Une revue du développement de Defi au cours de la dernière année

La finance décentralisée (DEFI), souvent comparée à la finance traditionnelle (TradFi), est devenue un secteur important et en croissance exponentielle dans WEB3. Le but de Defi est très cohérent

Author: A Fox in Web3 , Crypto KOL

Auteur: Un renard dans web3, crypto kol

Compiled by: Felix, PANews (This article has been edited)

Compilé par: Felix, Panews (cet article a été édité)

Decentralized Finance (DeFi), which is often compared to traditional finance (TradFi), has become a large and exponentially growing sector in Web3. The goal of DeFi is highly consistent with the phrase that is often heard in the crypto space: “banking the unbanked.”

La finance décentralisée (DEFI), qui est souvent comparée à la finance traditionnelle (TRADFI), est devenue un secteur important et en croissance exponentielle dans WEB3. L'objectif de Defi est très cohérent avec la phrase qui est souvent entendue dans l'espace cryptographique: «Banking the Unbanked».

The promise of being able to provide global financial services without banks is a lofty one, and much of the appeal of Web3 stems from this. This article aims to review the development of DeF over the past year from a current perspective.

La promesse de pouvoir fournir des services financiers mondiaux sans banques est noble, et une grande partie de l'attrait de Web3 en découle. Cet article vise à passer en revue le développement du DEF au cours de la dernière année du point de vue actuel.

Overview

Aperçu

Total Value Locked (TVL) at $94.6B: The amount of money locked up across all DeFi protocols is huge. But considering that the market cap of the entire crypto space is currently around $2.8T, it still only accounts for around 3.3%, so there is a lot of room for growth. TVL has grown by about 1.5 times since last year to around $65.4B, but as a percentage of the crypto space, it has remained fairly stable, as it previously accounted for 3.5%.

Valeur totale verrouillée (TVL) à 94,6 milliards de dollars: le montant d'argent verrouillé sur tous les protocoles Defi est énorme. Mais étant donné que la capitalisation boursière de l'ensemble de l'espace cryptographique est actuellement d'environ 2,8 t $, il ne représente toujours que 3,3%, il y a donc beaucoup de place pour la croissance. TVL a augmenté d'environ 1,5 fois depuis l'année dernière à environ 65,4 milliards de dollars, mais en pourcentage de l'espace cryptographique, il est resté assez stable, car il représentait auparavant 3,5%.

DeFiLlama's chart starts in June 2018, less than 7 years ago, which fully shows that DeFi is still in its infancy. However, in November 2021, DeFi TVL reached a historical peak of US$176 billion. Expect TVL to reach this peak again.

Le graphique de DeFillama commence en juin 2018, il y a moins de 7 ans, ce qui montre entièrement que Defi est encore à ses balbutiements. Cependant, en novembre 2021, Defi TVL a atteint un pic historique de 176 milliards de dollars américains. Attendez-vous à ce que TVL atteigne à nouveau ce pic.

Aave and Lido TVL reached $35.6 billion: Currently, more than 37% of DeFi TVL is ETH staked in Aave and Lido. This shows that both Aave and Lido are dominant. Last year Lido was in the lead, but then Aave took the lead. In addition, most DeFi happens on Ethereum, which is still the most important blockchain.

Aave et Lido TVL ont atteint 35,6 milliards de dollars: Actuellement, plus de 37% de Defi TVL est ETH jalonné dans Aave et Lido. Cela montre qu'Aave et Lido sont dominants. L'année dernière, Lido était en tête, mais Aave a ensuite pris les devants. De plus, la plupart des DEFI se produisent sur Ethereum, qui est toujours la blockchain la plus importante.

Stablecoins have a market cap of $236 billion: Stablecoins account for more than 8.3% of the $2.8 trillion crypto market, more than double that of DeFi. Stablecoins continue to outpace DeFi TVL, indicating that they have truly achieved product-market fit.

Les stablecoins ont une capitalisation boursière de 236 milliards de dollars: les stablecoins représentent plus de 8,3% du marché de la cryptographie de 2,8 billions de dollars, plus du double de celui de Defi. Les stablecoins continuent de dépasser Defi TVL, indiquant qu'ils ont vraiment réalisé un ajustement du marché du produit.

There is so much data in DeFiLlama that it can be overwhelming. Let’s take a closer look at some of the categories and analyse the key points.

Il y a tellement de données à Defillama que cela peut être écrasant. Examinons de plus près certaines des catégories et analysons les points clés.

Head blockchain

Blockchain de tête

Ethereum is still the most dominant player in DeFi, accounting for 52% of TVL, but this is down from 58.3% last year. Solana is the second largest competitor with 8% TVL, but it is still more than 6 times smaller than Ethereum.

Ethereum est toujours le joueur le plus dominant de Defi, représentant 52% de TVL, mais cela est en baisse de 58,3% l'année dernière. Solana est le deuxième plus grand concurrent avec 8% TVL, mais il est encore plus de 6 fois plus petit que Ethereum.

Solana and BSC replaced Tron as the second and third largest public chains respectively, pushing Tron from second to fourth place. The number of active addresses of these three far exceeds that of Ethereum, with Solana having over 4.3 million addresses, while Ethereum has only 442,000.

Solana et BSC ont remplacé Tron comme deuxième et troisième plus grandes chaînes publiques respectivement, poussant Tron de la deuxième à la quatrième place. Le nombre d'adresses actives de ces trois dépasse de loin celle d'Ethereum, Solana ayant plus de 4,3 millions d'adresses, tandis qu'Ethereum n'en a que 442 000.

Ethereum has the most DeFi protocols, with more than 1,320 currently, up from more than 960 last year.

Ethereum a le plus de protocoles de défi, avec plus de 1 320 actuellement, contre plus de 960 l'an dernier.

The Bitcoin network has 58 documented DeFi protocols, up from 12 last year. Considering Bitcoin was not designed for smart contracts, it still accounts for more than 4% of all DeFi TVL, about $3.8 billion.

Le réseau Bitcoin a 58 protocoles Defi documentés, contre 12 l'an dernier. Étant donné que Bitcoin n'a pas été conçu pour les contrats intelligents, il représente toujours plus de 4% de tous les Defi TVL, soit environ 3,8 milliards de dollars.

Header Protocol

Protocole d'en-tête

There is no doubt that Aave is the top lending protocol among several EVM chains such as Ethereum, Sonic, Avalanche, and Arbitrum, but Morpho dominates on Base.

Il ne fait aucun doute qu'Aave est le protocole de prêt le plus élevé parmi plusieurs chaînes EVM telles que Ethereum, Sonic, Avalanche et Arbitrum, mais Morpho domine sur la base.

Most blockchains have their own lending and stablecoin projects. Restaking is also evolving as many major blockchains have their own protocols, with the largest player being Eigen Layer, but Pell Network having the widest coverage.

La plupart des blockchains ont leurs propres projets de prêts et de stablecoin. Le réapprovisionnement évolue également, car de nombreuses blockchains majeures ont leurs propres protocoles, le plus grand joueur étant la couche propre, mais le réseau Pell ayant la couverture la plus large.

Stargate is the main cross-chain protocol across multiple chains in TVL.

Stargate est le principal protocole transversal sur plusieurs chaînes de TVL.

The protocol on Ethereum dominates among similar protocols due to the huge transaction volume of Ethereum DeFi.

Le protocole sur Ethereum domine parmi les protocoles similaires en raison de l'énorme volume de transaction d'Ethereum Defi.

Protocol Category

Catégorie de protocole

Lending, cross-chain bridges, and liquidity staking have the highest TVL, with relatively small gaps between them, ranging from $42 billion to $37 billion. Last year, liquidity staking was far ahead, but the gap has narrowed, with lending and cross-chain bridges catching up.

Les prêts, les ponts transversaux et le jalon de liquidité ont le TVL le plus élevé, avec des lacunes relativement petites entre elles, allant de 42 milliards à 37 milliards de dollars. L'année dernière, le jalon sur les liquidités était bien en avance, mais l'écart s'est rétréci, les prêts et les ponts transversaux se rattrapent.

Aave accounts for 44% of all lending, and Lido accounts for 43% of all liquidity staking. These two protocols are the two with the highest TVL in the entire DeFi space to date.

AAVE représente 44% de tous les prêts, et Lido représente 43% de tous les mètres de liquidité. Ces deux protocoles sont les deux avec le TVL le plus élevé de tout l'espace Defi à ce jour.

DEXs have a much lower TVL of around $18 billion, with the top protocols being Uniswap, Curve, and PancakeSwap, each running on more than 9 EVM chains. Even with a lower TVL, this is the most profitable segment, with

Les DEX ont un TVL beaucoup plus bas d'environ 18 milliards de dollars, les principaux protocoles étant uniswap, courbe et pancakeswap, chacun fonctionnant sur plus de 9 chaînes EVM. Même avec un TVL inférieur, c'est le segment le plus rentable, avec