ビットコインの価格、M2マネー、およびQuantアナリスト：相関の混乱を解く

ビットコインの価格は本当に世界的なマネーサプライによって推進されていますか？ QUANTアナリストは、人気のあるモデルに挑戦しており、データの過剰適合に対する注意を促しています。本当のスクープを手に入れよう！

Alright, crypto enthusiasts, let's dive into the swirling vortex of Bitcoin price predictions, M2 money supply, and the ever-watchful eyes of quant analysts. What's the real deal with these interconnected forces? The latest buzz is all about questioning established models and digging deeper into the data.

さて、暗号愛好家、ビットコイン価格予測の渦巻く渦、M2マネーサプライ、およびQuantアナリストの常にウォッチフルな目に飛び込みましょう。これらの相互接続された力との本当の取引は何ですか？最新の話題は、確立されたモデルに疑問を投げかけ、データをより深く掘り下げることです。

The M2-Bitcoin Correlation: Fact or Fiction?

M2-ビットコイン相関：事実またはフィクション？

For a while now, the idea that Bitcoin's price is closely tied to the global M2 money supply has been gaining traction. The argument is that as the money supply expands, so does Bitcoin's price. Sounds simple enough, right?

しばらくの間、ビットコインの価格がグローバルなM2マネーサプライと密接に結びついているという考えは、注目を集めてきました。議論は、マネーサプライが拡大するにつれて、ビットコインの価格も拡大するということです。簡単に聞こえますよね？

But hold your horses! Sina, a sharp-eyed quant analyst from 21st Capital, is throwing a wrench in the works. He's calling out this correlation as a classic case of data overfitting. According to Sina, manipulating the data to fit historical patterns doesn't guarantee future predictive accuracy. He argues that the Global M2 data is flawed, mixing data from countries with varying reporting speeds, thus creating a misleading impression of daily fluctuations in global liquidity.

しかし、あなたの馬を抱きしめてください！ 21番目の首都の鋭いQuantアナリストであるSinaは、作品にレンチを投げています。彼は、この相関関係を、データの過剰適合の古典的なケースとして呼びかけています。 Sinaによると、データを操作して履歴パターンに適合することでは、将来の予測精度を保証しません。彼は、グローバルM2データに欠陥があり、さまざまな報告速度を持つ国からのデータを混合しているため、世界の流動性における毎日の変動の誤解を招く印象を生み出していると主張しています。

In a June 24 video on X, Sina says, “This is a terrible failure of not understanding overfitting... What I’m seeing doesn’t even pass the first month of a first-year data analytics course.” Ouch!

Xの6月24日のビデオで、Sina氏は次のように述べています。痛い！

Zooming Out: The Devil's in the Details

ズームアウト：詳細の悪魔

Sina points out that the seemingly perfect alignment between Bitcoin and Global M2 often falls apart when you zoom out or tweak the parameters. Minor adjustments in lead time or scale can lead to vastly different outcomes. “Let’s try a lead of 80 days. That doesn’t look good. What about 108? Ah, now the tops align—so let’s zoom in again and pretend it works,” he quips. It’s all about perspective, baby!

Sinaは、ビットコインとグローバルM2の間の一見完璧なアライメントは、パラメーターをズームアウトまたは微調整すると、しばしばバラバラになることが多いことを指摘しています。リードタイムまたはスケールでのマイナーな調整は、結果を大きく異なる結果につなげる可能性があります。 「80日間のリードを試してみましょう。見た目は良くありません。108？それはすべて視点です、ベイビー！

Bitcoin as the Leader, Not the Follower?

リーダーとしてのビットコイン、フォロワーではありませんか？

Here's another twist: what if Bitcoin isn't following liquidity but actually leading it? Sina suggests that in the last cycle, Bitcoin topped before liquidity did, potentially reversing the assumed cause-and-effect relationship. This is some food for thought!

別のひねりがあります：ビットコインが流動性を追跡していないのに実際にそれをリードしている場合はどうなりますか？ Sinaは、最後のサイクルで、ビットコインが流動性が発生する前にトップになり、想定される因果関係を逆にする可能性があることを示唆しています。これは思考のための食べ物です！

Deviation and Market Dynamics

逸脱と市場のダイナミクス

Adding another layer to the discussion, crypto analyst Colin has pointed out Bitcoin's price's deviation from the Global M2 money supply. While such deviations can raise eyebrows, Colin assures us that they're a normal part of the process and don't necessarily invalidate the broader trend.

ディスカッションに別のレイヤーを追加して、CryptoアナリストのColinは、Global M2 Money SupplyからのBitcoinの価格の逸脱を指摘しています。そのような逸脱は眉をひそめる可能性がありますが、コリンはそれらがプロセスの正常な部分であり、必ずしもより広い傾向を無効にするわけではないことを保証します。

Raoul Pal chimes in, suggesting that the Bitcoin price's correlation with the money supply indicates there's no need to panic about the current price action. According to Pal, if 89% of BTC's price action is explained by global liquidity, then almost all news and narrative are just noise.

ラウル・パルは、ビットコインの価格とマネーサプライとの相関関係が、現在の価格アクションについてパニックに陥る必要がないことを示唆していることを示唆しています。 PALによると、BTCの価格アクションの89％が世界的な流動性によって説明されている場合、ほとんどすべてのニュースと物語は単なるノイズです。

The Bottom Line: Proceed with Caution

結論：注意して進めます

So, what's the takeaway from all this? While the M2 money supply might offer some directional insights, it's not a crystal ball. Quant analysts are reminding us to be wary of overfitting models and to consider the bigger picture. The market is complex, and no single indicator can predict Bitcoin's price with certainty.

それで、これらすべてからの持ち帰りは何ですか？ M2マネーサプライはいくつかの方向性のある洞察を提供するかもしれませんが、それはクリスタルボールではありません。 Quantアナリストは、私たちに、モデルに過剰なモデルに警戒し、全体像を検討することを思い出させています。市場は複雑であり、ビットコインの価格を確実に予測できる単一の指標はありません。

Current Market Snapshot

現在の市場スナップショット

As of now, Bitcoin is trading above $107,000, showing a 2.2% increase in the last 24 hours. BTC's dominance continues to rise, holding almost 66% of the total crypto market value.

現在のところ、ビットコインは107,000ドルを超えて取引されており、過去24時間で2.2％増加しています。 BTCの優位性は増加し続けており、暗号市場価値のほぼ66％を保持しています。

Also, the FHFA Director William Pulte sharing on social media that borrowers would soon be able to take advantage of their crypto holdings for loan purposes, may also push bitcoin’s price higher.

また、FHFAディレクターのWilliam Pulteは、借り手がすぐに融資目的で暗号保有を利用できるとソーシャルメディアで共有し、ビットコインの価格を高くすることもできます。

What does it all mean? It's hard to say for sure. But one thing's clear: the world of Bitcoin is full of surprises.

それはどういう意味ですか？確かに言うのは難しいです。しかし、1つのことは明らかです。ビットコインの世界は驚きに満ちています。

Until next time, keep your wits about you, question everything, and remember: even the smartest analysts can't predict the future! Happy trading, y'all!

次回まで、あなたについての知恵を保ち、すべてに質問し、覚えておいてください：最も賢いアナリストでさえ未来を予測することはできません！ハッピートレーディング、すべて！