Bitcoin Price, M2 Money et Quant Analystes: démêler le chaos de corrélation

Le prix de Bitcoin est-il vraiment motivé par la masse monétaire mondiale? Les analystes quantitatifs remettent en question les modèles populaires, exhortant la prudence contre le sur-ajustement des données. Obtenez le vrai scoop!

Alright, crypto enthusiasts, let's dive into the swirling vortex of Bitcoin price predictions, M2 money supply, and the ever-watchful eyes of quant analysts. What's the real deal with these interconnected forces? The latest buzz is all about questioning established models and digging deeper into the data.

Très bien, les amateurs de crypto, plongeons-nous dans le vortex tourbillonnant des prévisions de prix Bitcoin, de la masse monétaire M2 et des yeux toujours observés des analystes quantiques. Quelle est la vraie affaire de ces forces interconnectées? Le dernier buzz consiste à remettre en question les modèles établis et à approfondir les données.

The M2-Bitcoin Correlation: Fact or Fiction?

La corrélation M2-bitcoin: fait ou fiction?

For a while now, the idea that Bitcoin's price is closely tied to the global M2 money supply has been gaining traction. The argument is that as the money supply expands, so does Bitcoin's price. Sounds simple enough, right?

Depuis un certain temps maintenant, l'idée que le prix de Bitcoin est étroitement liée à la masse monétaire mondiale de M2 ​​a été devenue du terrain. L'argument est que à mesure que la masse monétaire se développe, le prix de Bitcoin aussi. Cela semble assez simple, non?

But hold your horses! Sina, a sharp-eyed quant analyst from 21st Capital, is throwing a wrench in the works. He's calling out this correlation as a classic case of data overfitting. According to Sina, manipulating the data to fit historical patterns doesn't guarantee future predictive accuracy. He argues that the Global M2 data is flawed, mixing data from countries with varying reporting speeds, thus creating a misleading impression of daily fluctuations in global liquidity.

Mais tenez vos chevaux! Sina, un analyste quant aux yeux pointus de 21st Capital, jette une clé en cours. Il appelle cette corrélation comme un cas classique de sur-ajustement des données. Selon Sina, la manipulation des données pour s'adapter aux modèles historiques ne garantit pas une précision prédictive future. Il soutient que les données mondiales de M2 ​​sont imparfaites, mélangeant les données des pays avec des vitesses de rapport variables, créant ainsi une impression trompeuse de fluctuations quotidiennes dans la liquidité mondiale.

In a June 24 video on X, Sina says, “This is a terrible failure of not understanding overfitting... What I’m seeing doesn’t even pass the first month of a first-year data analytics course.” Ouch!

Dans une vidéo du 24 juin sur X, Sina dit: "C'est un échec terrible de ne pas comprendre le sur-ajustement ... Ce que je vois ne passe même pas le premier mois d'un cours d'analyse de données de première année." Aie!

Zooming Out: The Devil's in the Details

Zoom out: le diable dans les détails

Sina points out that the seemingly perfect alignment between Bitcoin and Global M2 often falls apart when you zoom out or tweak the parameters. Minor adjustments in lead time or scale can lead to vastly different outcomes. “Let’s try a lead of 80 days. That doesn’t look good. What about 108? Ah, now the tops align—so let’s zoom in again and pretend it works,” he quips. It’s all about perspective, baby!

Sina souligne que l'alignement apparemment parfait entre Bitcoin et Global M2 se désagrège souvent lorsque vous zoomez ou modifiez les paramètres. Les ajustements mineurs en temps de livraison ou en échelle peuvent conduire à des résultats très différents. "Essayons une avance de 80 jours. Cela n'a pas l'air bien. Qu'en est-il de 108? Ah, maintenant les sommets s'alignent - alors zoomez à nouveau et faisons semblant que cela fonctionne", ironise-t-il. Tout est question de perspective, bébé!

Bitcoin as the Leader, Not the Follower?

Bitcoin en tant que leader, pas le suiveur?

Here's another twist: what if Bitcoin isn't following liquidity but actually leading it? Sina suggests that in the last cycle, Bitcoin topped before liquidity did, potentially reversing the assumed cause-and-effect relationship. This is some food for thought!

Voici une autre torsion: et si Bitcoin ne suit pas la liquidité mais le met en réalité? Sina suggère que dans le dernier cycle, le bitcoin a dépassé les liquidités, inversant potentiellement la relation de cause à effet supposée. Ceci est un alimentation à réflexion!

Deviation and Market Dynamics

Déviation et dynamique du marché

Adding another layer to the discussion, crypto analyst Colin has pointed out Bitcoin's price's deviation from the Global M2 money supply. While such deviations can raise eyebrows, Colin assures us that they're a normal part of the process and don't necessarily invalidate the broader trend.

Ajoutant une autre couche à la discussion, l'analyste de Crypto Colin a souligné l'écart de Bitcoin de Bitcoin par rapport à la masse monétaire mondiale de M2. Bien que de tels écarts puissent soulever des sourcils, Colin nous assure qu'ils sont une partie normale du processus et n'invalident pas nécessairement la tendance plus large.

Raoul Pal chimes in, suggesting that the Bitcoin price's correlation with the money supply indicates there's no need to panic about the current price action. According to Pal, if 89% of BTC's price action is explained by global liquidity, then almost all news and narrative are just noise.

Raoul Pal est en saillie, suggérant que la corrélation du prix du bitcoin avec la masse monétaire indique qu'il n'est pas nécessaire de paniquer sur l'action actuelle des prix. Selon PAL, si 89% de l'action des prix de BTC s'explique par la liquidité mondiale, alors presque toutes les nouvelles et narratifs ne sont que du bruit.

The Bottom Line: Proceed with Caution

L'essentiel: procédez avec prudence

So, what's the takeaway from all this? While the M2 money supply might offer some directional insights, it's not a crystal ball. Quant analysts are reminding us to be wary of overfitting models and to consider the bigger picture. The market is complex, and no single indicator can predict Bitcoin's price with certainty.

Alors, quelle est le point à retenir de tout cela? Bien que la masse monétaire M2 puisse offrir des informations directionnelles, ce n'est pas une boule de cristal. Les analystes quantiques nous rappellent de nous méfier des modèles de sur-ajustement et de considérer la situation dans son ensemble. Le marché est complexe et aucun indicateur unique ne peut prédire le prix de Bitcoin avec certitude.

Current Market Snapshot

Instantané du marché actuel

As of now, Bitcoin is trading above $107,000, showing a 2.2% increase in the last 24 hours. BTC's dominance continues to rise, holding almost 66% of the total crypto market value.

À l'heure actuelle, Bitcoin se négocie au-dessus de 107 000 $, montrant une augmentation de 2,2% au cours des dernières 24 heures. La domination de la BTC continue d'augmenter, détenant près de 66% de la valeur totale du marché de la cryptographie.

Also, the FHFA Director William Pulte sharing on social media that borrowers would soon be able to take advantage of their crypto holdings for loan purposes, may also push bitcoin’s price higher.

En outre, le directeur de la FHFA, William Pulte, partageant sur les réseaux sociaux que les emprunteurs pourraient bientôt profiter de leurs participations cryptographiques à des fins de prêt, pourraient également augmenter le prix de Bitcoin.

What does it all mean? It's hard to say for sure. But one thing's clear: the world of Bitcoin is full of surprises.

Qu'est-ce que tout cela signifie? C'est difficile à dire avec certitude. Mais une chose est claire: le monde du bitcoin est plein de surprises.

Until next time, keep your wits about you, question everything, and remember: even the smartest analysts can't predict the future! Happy trading, y'all!

Jusqu'à la prochaine fois, gardez vos esprits sur vous, remettez-vous en question et rappelez-vous: même les analystes les plus intelligents ne peuvent pas prédire l'avenir! Bonne échange, vous tous!