暗号通貨に投資した以上のお金を失う可能性はありますか?

暗号通貨取引におけるレバレッジのリスクを理解する

1. トレーダーがマージンベースのプラットフォームでレバレッジを使用する場合、資金を借りてポジションのサイズを初期資本を超えて増やします。この実践により、潜在的な利益と損失の両方が増幅されます。

2. レバレッジをかけたポジションに対して市場が急激に変動した場合、清算が発生する可能性があり、場合によっては、特定のプラットフォームでの手数料、スリッページ、またはマイナス残高の発生により、損失が元の入金額を超える可能性があります。

3. 一部の取引所はマイナス残高保護を提供しています。これは、ユーザーが入金以上の負債を負うことができないことを意味します。ただし、すべてのプラットフォームがこの安全策を提供しているわけではないため、極端なボラティリティが不足を引き起こした場合、トレーダーは負債にさらされることになります。

4. 50 倍や 100 倍などの高いレバレッジ比率では、特に流動性の低い市場では、価格変動が激しいときに数秒以内にアカウントが全滅する可能性があります。

5. トレーダーは、分離マージンモードとクロスマージンモードに関して取引所が設定した条件を認識しておく必要があります。これらの条件によって、マージンコール中に口座内の他の資産がリスクにさらされるかどうかが決まります。

損失が初期投資を超えるシナリオ

1. 保証されたストップロスメカニズムを提供していないデリバティブ取引所では、突然の価格差により、予想よりもはるかに悪いレートで取引が終了し、口座が過剰に引き出される可能性があります。

2. ピアツーピアまたは分散型永続プロトコルでは、担保不足のポジションは社会化された損失を必要とする可能性があり、利益を上げているトレーダーが他のトレーダーの赤字を部分的にカバーしますが、スマートコントラクトのロジックに応じて、負けた側は依然として追加の義務に直面する可能性があります。

3. 大規模な取引所の停止やオラクルの障害時に見られるようなフラッシュクラッシュは、誤った清算を引き起こし、ユーザーが預けた担保以上の損失を被る可能性があります。

4. 特定の取引ボットや自動レバレッジ サービスは、十分なリスク管理を行わずにエクスポージャを増大させる可能性があり、リアルタイムで監視しない場合は大幅なマイナス残高が発生する可能性が高くなります。

5. DeFiプラットフォーム上でレバレッジを活用した融資戦略を使ってイールドファーミングに取り組むユーザーは、複数のプロトコルにわたって連鎖的に清算が行われるリスクがあり、ポートフォリオ全体が当初の賭け金を超えて流出する可能性がある。

責任の決定におけるプラットフォーム ポリシーの役割

1. Binance や Bybit などの集中型取引所は、ほとんどのユーザーに対して「マイナス残高保護」を宣伝し、トレーダーが損失後にお金を負わないことを保証します。このポリシーは、預けられた資産を超えた責任を防ぐものです。

2. ただし、機関口座または VIP マージンデスクは、顧客が引き続き不足額に対して責任を負い、不足額を返済する契約上の義務を導入する別の契約に基づいて運営される場合があります。

3. 逆条件で決済される先物契約（損益が法定通貨ではなく仮想通貨で表示される場合）では、決済期間中に資産価値が大幅に変動すると、予測不可能な結果が生じる可能性があります。

4. 分散型金融 (DeFi) プロトコルは、コードで強制されたルールに依存しています。融資プラットフォームの清算エンジンが期限内に機能しない場合、借り手はオンチェーンの強制執行メカニズムを通じて強制的に担保価値を超える負債を抱えることになる可能性があります。

5.各プラットフォームのユーザー契約の細かい部分を読んで、初期投資を超えて経済的責任を負う可能性があるかどうかを理解することが重要です。

暗号通貨の損失に関するよくある質問

Q: 主流の取引所で仮想通貨を取引することで借金をすることはできますか? A: ほとんどの主要な集中型取引所にはマイナス残高保護が含まれているため、一般的な個人ユーザーは負債を負うことはありません。ただし、高額マージン口座または特定の契約タイプには例外が存在します。

Q: レバレッジをかけたポジションが清算された場合はどうなりますか? A: 清算すると、ポジションは自動的にクローズされ、その取引に割り当てられた証拠金を失います。まれに、保護メカニズムがない場合、約定価格とプラットフォームのルールに応じて追加の資金を支払う必要がある場合があります。

Q: 取引に負けた後にお金を借りられる暗号プラットフォームはありますか? A: はい、特定のオフショアまたは規制されていないデリバティブプラットフォームは、赤字残高を求めてユーザーを追跡する可能性があります。取引所が清算後に「ゼロ残高」ポリシーを実施しているかどうかを必ず確認してください。

Q: 暗号通貨をステーキングまたは保有すると、投資以上の損失が発生する可能性がありますか? A: 単に暗号通貨を保有またはステーキングするだけでは、当初の金額を超える損失が発生することはありません。過剰損失のリスクは、レバレッジ商品、信用取引、または借入活動にのみ適用されます。