価格がVWAPを超えているときに購入し、下にあるときに販売することは信頼できる戦略ですか？

VWAPと取引におけるその役割を理解する

ボリューム加重平均価格（VWAP）は、ボリュームと価格の両方に基づいて、1日を通して暗号通貨が取引してきた平均価格を決定するためにトレーダーが使用するベンチマークです。これは、施設のトレーダーとアルゴリズムシステムの間で特に人気があります。これは、取引量によって重み付けされた資産の真の平均コストを反映しているためです。 VWAP計算では、すべてのトランザクションのドル価値（価格にボリュームを掛けた）を合計し、特定の期間にわたって取引される総量で割ることが含まれます。これにより、新しい取引が発生するにつれて調整される価格チャートにダイナミックラインが作成されます。

価格がVWAPを超えて販売されているときに購入することが信頼できるかどうかを分析する場合、VWAPはスタンドアロンインジケーターではないことを理解することが不可欠です。ボリューム分析とトレンドの確認と組み合わせると、最適に機能します。 VWAPを超える価格取引は、買い手が制御されており、市場の感情はその日の平均に比べて強気であることを示唆しています。逆に、 VWAP以下の価格は、売り手が支配し、弱気の勢いを示していることを示しています。

トレーダーがトレンド確認ツールとしてVWAPを使用する理由

多くのトレーダーは、VWAPにプライマリシグナルとしてではなく、既存の傾向の確認メカニズムとして依存しています。たとえば、暗号通貨の価格が大量にVWAPを超えて壊れる場合、それは強気の傾向の始まりを示している可能性があります。そのような場合、長い位置に入ることが正当化される可能性があります。ここで重要なのは、ボリューム確認です。大量のボリュームのないブレイクアウトは、誤シグナルである可能性があります。

• 購入を検討する前に、いくつかのろうそく足の価格が一貫してVWAPを上回っていることを確認してください。
• 購入圧力を確認するために価格がVWAPを超えて上昇するにつれて、増加するボリュームを探してください。
• フォロースルーなしで価格が一時的に触れているか、VWAPをわずかに上回っている場合は、取引の入りを避けてください。

裏側では、価格がVWAPを下回り、ボリュームが上昇してそこにとどまると、弱気のシフトを示す可能性があります。トレーダーは、長い位置の短絡または終了を検討する場合があります。ただし、この条件のみに依存すると、特に途切れ途切れや横向きの市場では、時期尚早の出口やエントリにつながる可能性があります。

単純なVWAPクロスオーバー戦略の制限

VWAPの上に盲目的に購入し、以下で販売する戦略は、市場のコンテキストを考慮していません。範囲の市場では、価格はセッションごとにVWAP周辺で何度も振動し、繰り返しの誤シグナルになります。この現象はホイップングとして知られています。ここでは、トレーダーは誤解を招くクロスオーバーのために高い購入と低販売のサイクルに巻き込まれます。

• 低揮発性環境では、 VWAPは平らになり、方向指標として信頼性が低くなります。
• 主要なニュースイベントや突然の市場ショック中に、価格は逆転せずにVWAPから急激に逸脱する可能性があり、戦略は効果的ではありません。
• 低流動性の暗号通貨は、VWAPの測定値を歪める不安定な価格の動きを示す可能性があります。

さらに、VWAPは本質的に後ろ向きです。過去の取引活動を反映しており、将来の価格の動きを予測していません。追加のフィルターなしの予測ツールとして使用すると、損失のリスクが高まります。

追加の指標で戦略を強化します

信頼性を向上させるために、トレーダーはしばしばVWAPと他の技術ツールを組み合わせます。効果的な方法の1つは、VWAPと組み合わせて移動平均を使用することです。たとえば、20期間EMAが上向きに傾斜していて、価格がVWAPを超えている場合、持続的なアップトレンドの確率が増加します。

• 相対強度インデックス（RSI）を追加して、過剰に販売されている条件または過剰な条件を検出します。 RSIが50未満から上昇している場合、VWAPの上の購入信号は強くなります。
• ボリンジャーバンドを使用して、ボラティリティを評価します。収縮段階でのVWAPの上のブレイクアウトは、新しい傾向の開始を示している可能性があります。
• サポートレベルと抵抗レベルを組み込みます。大量のキー抵抗レベルの近くでVWAPを超えるブレークは、範囲の中央にあるものよりも重要です。

別の高度な手法では、 VWAP偏差バンド（VWAPの上および下の標準偏差）をプロットして、極端な動きを特定します。 VWAPを超えている間に上部バンドに触れる価格は、過剰伸展を示す可能性があり、強気のセットアップであっても注意を促します。

VWAPベースの取引を実装するための実用的な手順

取引計画の一部としてVWAPを使用することにした場合は、これらの詳細な手順に従ってリスクを最小限に抑え、精度を向上させます。

• VWAP（たとえば、TradingView、ThinkorsWim、またはBybit）をサポートするチャートプラットフォームを開き、選択した暗号通貨ペアにインジケーターを適用します。
• トレーディングスタイルに合わせて時間枠を調整します。日中トレーダーは、5分間または15分間のチャートを使用することがよくありますが、スイングトレーダーは1時間または4時間のチャートを使用できます。
• 瞬間的に触れるだけでなく、少なくとも2つの連続したろうそくのVWAPを超える価格が閉じるのを待ちます。
• ボリュームで確認：ブレイクアウトキャンドル中のボリュームバーが平均よりも高いことを確認してください。
• 最近のスイングロー（ロングの場合）のすぐ下または最近のスイングハイ（ショートパンツの場合）のすぐ下にストップロスを設定します。
• 価格が好意的に移動して利益をロックするときに、トレーリングストップまたは部分的な利益獲得を使用します。

VWAPがまだ形成され、大規模なスイングを起こしやすいセッションの最初の30分間で取引を入力しないでください。行動する前に安定化を待ちます。

VWAP取引に関する一般的な誤解

広範な誤解の1つは、 VWAPが反転指標であるということです。一部のトレーダーは、価格がVWAPから遠く離れて移動すると、必然的に戻ると想定しています。平均回転は場合によっては、特に勢い駆動型の暗号市場では、強力な傾向が長期間にわたってVWAPをはるかに上または下回る可能性があります。

別の誤った信念は、 VWAPがすべての時間枠で等しくうまく機能するということです。実際には、VWAPは、ボリュームデータが新鮮で関連性がある日中のチャートで最も効果的です。毎日または毎週のチャートでは、その有用性は遅れて粒度の低下により減少します。

トレーダーはまた、VWAPのセッションリセット機能を見落としていることがよくあります。ほとんどのプラットフォームは、各取引日の開始時にVWAPをリセットします。 24時間年中無休の暗号市場では、調整されていないと誤解を招く信号を作成できます。一部のプラットフォームでは、前日のデータを引き継ぐ累積VWAPを許可します。これは、暗号取引により適している可能性があります。

よくある質問

VWAPは横向き市場で効果的に使用できますか？いいえ、VWAPは横方向の市場ではあまり効果的ではありません。これは、価格が平均的に振動し、頻繁な偽信号を生成しているためです。明確な傾向がないため、勢いの方向を判断することが困難になり、繰り返しのエントリと出口による損失のリスクが高まります。

24時間年中無休の暗号通貨取引のVWAPを調整するにはどうすればよいですか？ほとんどのチャートプラットフォームは、VWAPを毎日リセットします。 Cryptoの継続的な市場に適応するには、利用可能な場合は累積VWAPを使用するか、計算期間を手動で延長して複数日をカバーします。または、4時間チャートなどの長い時間枠にVWAPを適用して、毎日のリセットからのノイズを減らします。

VWAPは特定の暗号通貨でうまく機能しますか？はい、VWAPはBitcoinやイーサリアムなどの大量の液体暗号通貨でより良くパフォーマンスを発揮します。不安定なボリュームと価格のスイングを備えたローキャップアルトコインはVWAPを歪め、信頼性が低くなります。 VWAP信号に依存する前に、常に取引量を確認してください。

プライスがVWAPを越えてボリュームが低い場合はどうすればよいですか？行動を起こさないでください。ボリュームの低いクロスオーバーは、弱い参加を示唆しており、おそらく誤った動きです。確認を待ちます。これは、VWAPレベルの再テストが、より多くの容積または複数のキャンドルの上でVWAPから離れた持続的な移動を伴ういずれかです。