バイナンス証拠金取引とは何ですか?先物とどう違うのですか？

バイナンス証拠金取引とは何ですか?

1. Binance Margin Trading を使用すると、ユーザーはプラットフォームから資金を借りて、利用可能な残高を超えて取引ポジションのサイズを増やすことができます。

2. 分離マージンとクロスマージンの 2 つの主要モードで動作し、それぞれが異なるリスク パラメーターと担保処理メカニズムを提供します。

3. ユーザーは最低維持証拠金レベルを維持する必要があります。以下に下がるとポジションの自動清算がトリガーされます。

4. 利息は変動金利で借入資産に請求され、時間ごとに計算され、証拠金ウォレットから直接差し引かれます。

5. レバレッジは資産ペアとユーザーの VIP レベルに応じて 2 倍から 10 倍の範囲ですが、先物が提供するものよりも大幅に低くなります。

信用取引は先物とどう違うのですか?

1. 先物契約は、あらかじめ決められた価格と日付で資産を売買するための標準化された契約ですが、信用取引には借入資本による現物市場での執行が含まれます。

2. Binance では、先物ポジションは最大 125 倍のレバレッジでオープンできますが、証拠金取引の上限はほとんどのペアで 10 倍です。

3. 先物では、スポットおよびマージンウォレットとは別の専用の先物ウォレットが使用され、資金とリスクエクスポージャーの厳格な隔離が強化されます。

4. 信用取引では、所有権を付与しない永久先物とは異なり、ユーザーは取引中に実際のトークンを保持し、該当する場合は配当またはステーキング報酬を受け取ることができます。

5. 資金調達レートのメカニズムは永久先物にのみ適用され、ロング保有者とショート保有者の間で定期的な支払いが行われます。信用取引にはそのようなメカニズムはありません。

リスク管理体制

1. マージン口座では分離モードで担保を手動で調整する必要があるため、トレーダーは個々のポジションをきめ細かく制御できます。

2. クロスマージンは、マージンウォレット内のすべての利用可能な資産をオープンポジションの維持に自動的に割り当て、システミックエクスポージャーを増加させます。

3. 先物取引では、複数の取引所からの価格フィードを使用して、操作を防止するためにマーク価格ベースの清算を採用しています。マージンはバイナンス独自のオーダーブックからの最後の取引価格に依存します。

4. ストップロス注文とテイクプロフィット注文の機能は異なります。信用取引では、現物エンジンで指値注文または成行注文として実行されますが、先物では、精度を高めるためにデリバティブマッチングエンジンと統合されます。

5.信用取引の清算は、株式が維持証拠金の基準値を下回ったときに発生しますが、先物の清算は、維持証拠金とエントリー価格に対する未実現損益の両方に依存します。

アセットの可用性とペアの選択

1. マージンは、先物と比較して少数の取引ペアをサポートします。BTC、ETH、BNB、ステーブルコインのペアなどの主要なコインのみを借用できます。

2. Futures は、アルトコイン、指数、さらにはボラティリティベースの商品を含む 150 以上の永久契約と受渡契約を提供します。

3. 借入可能状況は、リアルタイムの流動性とプラットフォームのリスク評価に基づいて変動します。一部の資産は一時的に貸し借りができなくなる場合があります。

4. ステーブルコイン建ての証拠金ペア（USDT-BTC など）により、ユーザーはスポット的な決済を維持しながら法定通貨のボラティリティへのエクスポージャーを回避できます。

5.先物契約はタイプに応じて現物または現金で決済されますが、信用取引では常に開始時と終了時に実際のトークンの転送が行われます。

料金体系とコストへの影響

1. 信用取引には、取引手数料、借入金利、清算後に担保が不十分な場合に生じる可能性のある強制清算ペナルティという 3 つのコストがかかります。

2. 先物取引には、テイカー/メーカー手数料、ファンディングレートの支払い、清算イベント中の保険基金の拠出金が含まれます。

3. 証拠金の借入金利は資産の希少性と需要によって異なり、1 時間ごとに更新されます。先物調達レートは 8 時間ごとにリセットされ、永久価格とスポット価格の間のベーシス スプレッドに依存します。

4. Binance は、30 日間の取引量と BNB 保有額に基づいて両商品に段階的な手数料スケジュールを適用しますが、マージンは先物のように BNB バーンメカニズムを通じて手数料リベートを提供しません。

5. アクティブポジション中のマージンウォレットには出金制限が適用されますが、先物ウォレットでは、オープン注文または保留中の決済に結び付けられない限り、無制限の資金移動が許可されます。

よくある質問

Q: 信用取引の担保としてBNBを使用できますか? A: はい、BNB は分離モードとクロスマージン モードの両方で担保として受け入れられ、十分な量を保有している場合には割引借入金利が適用されます。

Q: Binance で証拠金取引にアクセスするには KYC は必須ですか? A: はい、証拠金機能を有効にする前に本人確認が必要です。認証レベルが高くなると、より大きな借入制限とレバレッジ層のロックが解除されます。

Q: 現物取引履歴に信用取引は表示されますか? A: いいえ、証拠金活動は専用の証拠金取引ログに分離されており、現物取引や先物取引の記録とは統合されません。

Q: 基礎となるトークンがハードフォークした場合、借りた資産はどうなりますか? A: Binance は通常、資産がサポートされ続け、フォークがプラットフォームのカストディ モデルと互換性があるとみなされる場合、フォークされたトークンを比例的に証拠金ウォレットに入金します。