ETH ETF の税金への影響: すべての投資家が知っておくべきこと

ETH ETFの税分類

1. 内国歳入庁 (IRS) は、イーサリアムベースの上場投資信託 (ETF) がどのように課税されるかについて具体的なガイダンスを発表していませんが、現在の判例では、それらが連邦所得税の目的で有価証券として扱われることが示唆されています。この分類は、配当、キャピタルゲイン、分配金の税務処理を決定するため、非常に重要です。

2. IRSが販売または交換の際にキャピタルゲイン規則の対象となる資産として分類するイーサリアムの直接所有とは異なり、ETH ETFは株式ベースのETFと同じ枠組みに該当する可能性が高い。これは、投資家が株式を売却する際にキャピタルゲイン税や、分配金にかかる通常の所得税に直面する可能性があることを意味します。

3.投資家は、課税証券口座で ETH ETF を保有すると、たとえ株式が売却されなかったとしても、ファンドレベルの分配のため、毎年の納税義務が生じる可能性があることを認識しなければなりません。これらの分配には、短期キャピタルゲイン、長期キャピタルゲイン、または利息収入が含まれる場合があり、それぞれ異なる税率で課税されます。

4. ETF の税務申告は通常、売上については Form 1099-B、配当およびキャピタルゲイン分配については Form 1099-DIV によって行われます。投資家は、申告ミスを避けるために、保管者が正確かつタイムリーな文書を提供するようにする必要があります。

5. ETF の構造（それが付与者信託、パートナーシップ、または規制された投資会社であるかどうか）は、税属性のフロースルーに影響を与えます。米国上場ETFのほとんどはRICとして構成されており、株主に直接納税義務を課すことができます。

キャピタルゲインの処理と保有期間

1. 投資家がETH ETFの株式を売却して利益を得た場合、その利益は保有期間に基づいて短期または長期に分類されます。 1 年以内に保有された株式は短期キャピタルゲインを生み出し、通常の所得税率で課税されます。

2. 1 年を超えて保有される株式は、長期キャピタルゲイン率の対象となります。通常、その率は低くなり、納税者の​​所得階層によって異なります。高所得者にとって、この区別は大幅な節税につながる可能性があり、出口戦略においてタイミングが重要な要素となります。

3. ウォッシュセールルールは株式と同様に ETF にも適用されます。投資家が損失を出した ETH ETF を売却し、その前後 30 日以内に実質的に同一の証券を購入した場合、その損失は税務上認められない可能性があります。

4. 特に頻繁な取引や配当の再投資では、コストベースの追跡が不可欠になります。現在、ほとんどのブローカーは、別の方法が選択されない限り、投資信託とETFに平均コスト基準を使用しています。

5. 現物担保ETFで一般的な現物償還は、通常、ファンドにとって即時の課税対象事象を引き起こしませんが、個人株主の取引は処分時にキャピタルゲイン規則の対象となります。

海外投資家と源泉徴収税

1. 米国以外の投資家は、米国本拠の ETH ETF に投資する際にさらなる複雑さに直面します。通常、ETF の売却に対する米国キャピタルゲイン税の対象にはなりませんが、特定の種類の所得は源泉徴収の対象となる場合があります。

2. 米国ETFから外国株主に支払われる配当金相当額および短期キャピタルゲイン分配金は、租税条約によって減額されない限り、通常30％の源泉税の対象となります。カナダ、英国、オーストラリアなどの国には、この率を 15% に下げる条約があります。

3.外国投資家は、自国が ETF を透明な手段として認識しているのか、それとも適切な信用メカニズムがなければ二重課税につながる可能性がある課税事業体として認識しているのかも考慮する必要があります。

4. 米国以外の一部の管轄区域では、オフショア投資に対して富裕税や報告義務を課しています。米国ETH ETFの保有状況を開示しないと、税金が課されていない場合でも罰金が科せられる可能性があります。

5. アイルランド本拠ETFなどの節税効率の高いラッパーは、イーサリアムへのエクスポージャーを求めている国際投資家にとって、より有利な国境を越えた税務上の優遇措置を提供する可能性があります。

よくある質問

ETH ETFからの配当にはどのように課税されますか? ETH ETF からの配当または分配金の支払いは、基礎となる収益の性質に応じて、通常、経常利益または適格配当として課税されます。 ETF が融資活動や配当金として受け取ったステーキング報酬から収入を得ている場合、通常、それらの金額は通常の所得税率で課税されます。

ETH ETFの売却による損失は、他の利益を相殺するために使用できますか?はい、ETH ETF の売却によるキャピタルロスは、他の投資からのキャピタルゲインを相殺するために使用できます。損失が利益を上回った場合、超過損失のうち最大 3,000 ドルが毎年経常利益から控除され、残りの金額は無期限に繰り越されます。

現物ベースの ETH ETF と先物ベースの ETH ETF の間に税金の違いはありますか?はい、先物ベースの ETH ETF はコモディティ プールとして構成されていることが多く、税法第 1256 条に基づいて異なる税務処理が行われます。現物 ETF は標準的な株式税規則に従いますが、保有期間に関係なく利益の最大 60% に長期税率が適用されます。

退職金口座はETH ETFの利益を税金から保護しますか?従来の IRA または 401(k) で保有されている場合、ETH ETF からの利益と分配金は税金が繰延されて増加します。 Roth 口座では、適格な引き出しは完全に非課税です。ただし、禁止された取引ルールが適用され、自主的な IRA では代替資産のセットアップ料金やメンテナンス料金が発生する場合があります。