Die steuerlichen Auswirkungen eines ETH-ETF: Was jeder Anleger wissen muss

Steuerklassifizierung von ETH-ETFs

1. Der Internal Revenue Service (IRS) hat keine konkreten Leitlinien dazu herausgegeben, wie börsengehandelte Fonds (ETFs) auf Ethereum-Basis besteuert werden, aber aktuelle Präzedenzfälle deuten darauf hin, dass sie für Zwecke der Bundeseinkommensteuer als Wertpapiere behandelt werden. Diese Klassifizierung ist von entscheidender Bedeutung, da sie die steuerliche Behandlung von Dividenden, Kapitalgewinnen und Ausschüttungen bestimmt.

2. Im Gegensatz zum direkten Besitz von Ethereum, das vom IRS als Eigentum eingestuft wird, das bei Verkauf oder Umtausch Kapitalertragsregeln unterliegt, würde ein ETH-ETF wahrscheinlich unter die gleichen Rahmenbedingungen fallen wie aktienbasierte ETFs. Dies bedeutet, dass Anleger beim Verkauf von Anteilen möglicherweise Kapitalertragssteuern und bei Ausschüttungen normale Einkommenssteuern zahlen müssen.

3. Anleger müssen sich darüber im Klaren sein, dass das Halten eines ETH-ETF auf einem steuerpflichtigen Brokerkonto aufgrund von Ausschüttungen auf Fondsebene jährliche Steuerverbindlichkeiten auslösen kann, selbst wenn keine Anteile verkauft werden. Diese Ausschüttungen können kurzfristige Kapitalgewinne, langfristige Kapitalgewinne oder Zinserträge umfassen, die jeweils mit unterschiedlichen Steuersätzen besteuert werden.

4. Die Steuererklärung für ETFs erfolgt in der Regel über das Formular 1099-B für Verkäufe und das Formular 1099-DIV für Dividenden und Kapitalgewinnausschüttungen. Anleger sollten sicherstellen, dass ihre Depotbanken genaue und zeitnahe Unterlagen bereitstellen, um Fehler bei der Einreichung zu vermeiden.

5. Die Struktur des ETF – ob es sich um einen Grantor Trust, eine Personengesellschaft oder eine regulierte Investmentgesellschaft handelt – beeinflusst den Fluss von Steuerattributen. Die meisten in den USA notierten ETFs sind als RICs strukturiert, was es ihnen ermöglicht, Steuerpflichten direkt an die Aktionäre weiterzugeben.

Behandlung von Kapitalgewinnen und Haltefristen

1. Wenn ein Anleger Anteile eines ETH-ETFs mit Gewinn verkauft, wird der Gewinn basierend auf der Haltedauer entweder als kurzfristig oder langfristig kategorisiert. Anteile, die für ein Jahr oder weniger gehalten werden, generieren kurzfristige Kapitalgewinne, die mit den normalen Einkommenssätzen besteuert werden.

2. Für Anteile, die länger als ein Jahr gehalten werden, gelten langfristige Kapitalertragssätze, die im Allgemeinen niedriger sind und je nach Einkommensklasse des Steuerzahlers variieren. Für Personen mit hohem Einkommen kann diese Unterscheidung zu erheblichen Steuereinsparungen führen, sodass das Timing ein entscheidender Faktor bei Ausstiegsstrategien ist.

3. Die Wash-Sale-Regeln gelten für ETFs genauso wie für Aktien. Wenn ein Anleger einen ETH-ETF mit Verlust verkauft und innerhalb von 30 Tagen davor oder danach ein im Wesentlichen identisches Wertpapier kauft, kann der Verlust steuerlich nicht berücksichtigt werden.

4. Die Verfolgung der Kostenbasis ist unerlässlich, insbesondere bei häufigem Handel oder der Wiederanlage von Dividenden. Die meisten Broker verwenden mittlerweile die Durchschnittskostenbasis für Investmentfonds und ETFs, sofern nicht eine andere Methode gewählt wird.

5. Rücknahmen in Form von Sachleistungen, die bei physisch besicherten ETFs üblich sind, lösen in der Regel keine unmittelbaren steuerpflichtigen Ereignisse für den Fonds aus, Transaktionen einzelner Anteilseigner unterliegen jedoch bei der Veräußerung weiterhin den Kapitalertragsregeln.

Internationale Anleger und Quellensteuern

1. Nicht-US-amerikanische Anleger sehen sich mit zusätzlichen Komplexitäten konfrontiert, wenn sie in in den USA ansässige ETH-ETFs investieren. Während sie im Allgemeinen nicht der US-Kapitalertragssteuer auf ETF-Verkäufe unterliegen, können bestimmte Einkommensarten einer Quellensteuer unterliegen.

2. Dividendenäquivalente und kurzfristige Kapitalgewinnausschüttungen, die von US-ETFs an ausländische Aktionäre gezahlt werden, unterliegen in der Regel einer Quellensteuer von 30 %, sofern sie nicht durch ein Steuerabkommen reduziert wird. Länder wie Kanada, das Vereinigte Königreich und Australien haben Verträge, die diesen Satz auf 15 % senken.

3. Ausländische Anleger müssen auch prüfen, ob ihr Heimatland den ETF als transparentes Vehikel oder als steuerpflichtiges Unternehmen anerkennt, was ohne ordnungsgemäße Kreditmechanismen zu einer Doppelbesteuerung führen könnte.

4. Einige Gerichtsbarkeiten außerhalb der USA erheben Vermögenssteuern oder Meldepflichten für Offshore-Investitionen. Die Nichtoffenlegung von Beständen an einem US-ETF-ETF kann zu Strafen führen, auch wenn keine Steuer anfällt.

5. Steuereffiziente Wrapper wie in Irland ansässige ETFs können für internationale Anleger, die ein Engagement in Ethereum anstreben, Vorteile mit einer günstigeren grenzüberschreitenden Steuerbehandlung bieten.

Häufig gestellte Fragen

Wie werden Dividenden aus einem ETH-ETF besteuert? Dividenden oder Ausschüttungen eines ETH-ETFs werden je nach Art der zugrunde liegenden Erträge im Allgemeinen als ordentliches Einkommen oder qualifizierte Dividenden besteuert. Erzielt der ETF Einkünfte aus Kreditgeschäften oder als Dividenden weitergegebenen Einsatzprämien, werden diese Beträge in der Regel mit den normalen Einkommenssätzen besteuert.

Können Verluste aus dem Verkauf eines ETH-ETF zum Ausgleich anderer Gewinne verwendet werden? Ja, Kapitalverluste aus dem Verkauf eines ETH-ETFs können zum Ausgleich von Kapitalgewinnen aus anderen Anlagen verwendet werden. Wenn die Verluste die Gewinne übersteigen, können jährlich bis zu 3.000 US-Dollar überschüssiger Verlust vom ordentlichen Einkommen abgezogen werden, wobei die verbleibenden Beträge auf unbestimmte Zeit vorgetragen werden.

Gibt es steuerliche Unterschiede zwischen physischen und Futures-basierten ETH-ETFs? Ja, auf Futures basierende ETH-ETFs sind häufig als Warenpools strukturiert, was zu einer unterschiedlichen steuerlichen Behandlung gemäß Abschnitt 1256 der Abgabenordnung führt. Bis zu 60 % der Gewinne können unabhängig von der Haltedauer mit langfristigen Steuersätzen besteuert werden, während physische ETFs den Standardregeln für die Aktiensteuer unterliegen.

Schützen Altersvorsorgekonten ETH-ETF-Gewinne vor Steuern? Wenn sie in traditionellen IRAs oder 401(k)s gehalten werden, wachsen Gewinne und Ausschüttungen aus ETH-ETFs steuerbegünstigt. Bei Roth-Konten sind qualifizierte Abhebungen völlig steuerfrei. Es gelten jedoch verbotene Transaktionsregeln und für selbstverwaltete IRAs können Einrichtungs- und Wartungsgebühren für alternative Vermögenswerte anfallen.