受動的収入を得るためにイーサリアムを購入してステーキングするにはどうすればよいですか?

イーサリアムステーキングの基本を理解する

1. イーサリアムは2022年9月の合併によりプルーフ・オブ・ワークからプルーフ・オブ・ステークに移行し、ユーザーはETHをバリデーターとしてロックするかステーキングサービスに委任することで報酬を獲得できるようになりました。

2. 完全なバリデーターノードを実行するには、ユーザーは公式のイーサリアムデポジット契約にちょうど 32 ETH をデポジットし、互換性のあるハードウェアおよびソフトウェアインフラストラクチャを操作する必要があります。

3. バリデーターは、新しいブロックを提案し、他人の提案の正当性を証明する責任があります。オンライン状態を維持できなかったり、不正行為をした場合には、スラッシュとして知られるペナルティが課せられます。

4. ステーキング報酬は ETH で分配され、ネットワークでステーキングされた ETH の合計、参加率、プロトコル パラメーターによって異なります。これまでの年間利回りは 3% から 5.5% の間でした。

5. ETHのアンステーキングは、フルバリデーターとリキッドステーキングデリバティブの両方の出金機能が導入された2023年4月の上海アップグレードまで不可能でした。

規制された取引所を通じて ETH を購入する

1. ユーザーはまず、Coinbase、Kraken、Binance.US などの準拠取引所を選択し、KYC 検証を完了し、銀行振込またはデビット カードでアカウントに資金を入金します。

2. ETHは法定通貨を使用して直接購入できます。 ETH/USD や ETH/EUR などの取引ペアは、狭いスプレッドと高い流動性を備えて広く利用可能です。

3. 一部のプラットフォームは定期購入オプションを提供しており、ユーザーは手動介入なしで時間の経過とともにドルコスト平均して ETH ポジションを取得できます。

4. 購入後、セキュリティを強化するために、ステーキングを開始する前に ETH をセルフカストディ ウォレット (Ledger Live、MetaMask、Trezor Suite など) に転送する必要があります。

5. ETHを集中取引所に残すと、ユーザーは取引相手のリスクにさらされ、ほとんどのステーキング方法に必要な直接制御を失います。

リキッドステーキングの代替手段

1. Lido、Rocket Pool、EtherFi などのリキッド ステーキング プロトコルを使用すると、ユーザーは任意の量の ETH をステーキングでき (最低 32 ETH 要件はありません)、取引可能なレシート トークン (stETH、rETH、eETH など) を受け取ることができます。

2. これらの受信トークンはステーキングされた ETH と蓄積された報酬の両方を表し、コンセンサスに参加しながら流動性を維持します。

3. ユーザーは ETH 価格変動へのエクスポージャーを保持し、同時に貸付、借入、または流動性提供のための DeFi プロトコルで使用できるレシート トークンにより利回りを獲得します。

4. Coinbase や Kraken などの集中型ステーキングプロバイダーもリキッドステーキング製品を提供していますが、保管インフラへの信頼が必要であり、出金の遅延や手数料が課される可能性があります。

5. スマート コントラクトのリスクは依然として内在しています。監査、ガバナンス モデル、トケノミクスは、各リキッド ステーキング ソリューションの信頼性と長期的な実行可能性に影響を与えます。

セキュリティの考慮事項とリスク管理

1. 秘密キーの管理は交渉の余地がありません。回復フレーズへのアクセスを失うことは、ステーキングされた ETH と関連する報酬の永久的な損失を意味します。

2. バリデーターの稼働時間は、安定したインターネット接続と、適切に構成されたビーコン チェーンおよび実行層クライアントに依存します。ダウンタイムにより、報酬の獲得が減少します。

3. 二重署名または矛盾する証明書にはスラッシュペナルティが適用されます。これらはイーサリアムプロトコルによって自動的に適用され、取り消し不能な ETH 控除が発生します。

4. サードパーティのステーキングプールまたは流動的なステーキングトークンのスマートコントラクトの脆弱性が悪用され、ステーキングされた資産の一部または全体が失われることがあります。

5.ネットワークレベルのリスクには、意図しない動作を引き起こすプロトコルのアップグレード、アクティベーションを遅らせるバリデータキューのバックログ、輻輳イベント中の長期のロックアップ期間が含まれます。

よくある質問

Q: 入金後すぐにETHのステークを解除できますか? A: いいえ。出金にはビーコン チェーンを介した確認が必要で、バリデーターのキューの深さに依存します。需要のピーク時には、完全なステーキング解除には数日から数週間かかる場合があります。

Q: ステーキング報酬は所得として課税されますか? A: はい。米国のような法域では、ステーキング報酬は受領日の公正市場価格で通常の収入として扱われ、売却時に適用されるキャピタルゲイン税の対象となります。

Q: バリデーターが 24 時間オフラインになった場合はどうなりますか? A: 一時的なダウンタイムにより、認証の見逃しや報酬の減少が発生しますが、悪意のある違反や繰り返しの違反が検出されない限り、スラッシュは発生しません。

Q: Lido を使用するには技術的な知識が必要ですか? A: 最小限です。 Lido のインターフェースはノード操作を抽象化します。ユーザーは、Web3 ウォレットに接続し、トランザクションを承認し、入金を確認するだけで済みます。これらはすべて、コマンドラインの経験がなくても実行できます。