Comment acheter et miser de l’Ethereum pour un revenu passif ?

Comprendre les bases du jalonnement Ethereum

1. Ethereum est passé de la preuve de travail à la preuve de participation avec la fusion en septembre 2022, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses en verrouillant l'ETH en tant que validateur ou en déléguant à des services de jalonnement.

2. Pour exécuter un nœud de validation complet, un utilisateur doit déposer exactement 32 ETH dans le contrat de dépôt officiel Ethereum et exploiter une infrastructure matérielle et logicielle compatible.

3. Les validateurs sont chargés de proposer de nouveaux blocs et d'attester de la validité des propositions des autres ; le fait de ne pas rester en ligne ou une mauvaise conduite entraîne des sanctions connues sous le nom de slashing.

4. Les récompenses de mise sont distribuées en ETH et varient en fonction de l'ETH total mis en jeu sur le réseau, du taux de participation et des paramètres du protocole, historiquement compris entre 3 % et 5,5 % de rendement annuel en pourcentage.

5. Le retrait de l'ETH n'était pas possible jusqu'à la mise à niveau de Shanghai en avril 2023, qui a introduit la fonctionnalité de retrait à la fois pour les validateurs complets et les dérivés de jalonnement liquide.

Achat d'ETH via des échanges réglementés

1. Les utilisateurs commencent par sélectionner une plateforme d'échange conforme telle que Coinbase, Kraken ou Binance.US, effectuent la vérification KYC et approvisionnent leur compte par virement bancaire ou par carte de débit.

2. L’ETH peut être acheté directement en monnaie fiduciaire ; Les paires de trading comme ETH/USD ou ETH/EUR sont largement disponibles avec des spreads serrés et une liquidité élevée.

3. Certaines plates-formes proposent des options d'achat récurrentes, permettant aux utilisateurs d'investir en moyenne dans des positions ETH au fil du temps sans intervention manuelle.

4. Après l'achat, l'ETH doit être transféré vers un portefeuille de garde autonome, tel que Ledger Live, MetaMask ou Trezor Suite, pour une sécurité renforcée avant de lancer le jalonnement.

5. Laisser l'ETH sur des échanges centralisés expose les utilisateurs au risque de contrepartie et perd le contrôle direct requis pour la plupart des méthodes de jalonnement.

Alternatives de jalonnement liquide

1. Les protocoles de jalonnement liquide comme Lido, Rocket Pool et EtherFi permettent aux utilisateurs de miser n'importe quel montant d'ETH (pas d'exigence minimale de 32 ETH) et de recevoir des jetons de reçu négociables (par exemple, stETH, rETH, eETH).

2. Ces jetons de reçu représentent à la fois des ETH mis en jeu et des récompenses accumulées, maintenant la liquidité tout en participant au consensus.

3. Les utilisateurs conservent une exposition aux mouvements des prix des ETH et gagnent simultanément un rendement, avec des jetons de reçu utilisables dans les protocoles DeFi pour les prêts, les emprunts ou la fourniture de liquidités.

4. Les fournisseurs de jalonnement centralisé tels que Coinbase ou Kraken proposent également des produits de jalonnement liquides mais nécessitent une confiance dans l'infrastructure de garde et peuvent imposer des délais ou des frais de retrait.

5. Le risque lié aux contrats intelligents reste inhérent : les audits, les modèles de gouvernance et les tokenomics influencent la fiabilité et la viabilité à long terme de chaque solution de jalonnement liquide.

Considérations de sécurité et gestion des risques

1. La gestion des clés privées n'est pas négociable : la perte de l'accès aux phrases de récupération signifie la perte permanente des ETH misés et des récompenses associées.

2. La disponibilité du validateur dépend d'une connectivité Internet stable et d'une chaîne de balises et de clients de couche d'exécution correctement configurés : les temps d'arrêt réduisent l'accumulation de récompenses.

3. Des sanctions sévères s'appliquent en cas de double signature ou d'attestations contradictoires ; ceux-ci sont appliqués automatiquement par le protocole Ethereum et entraînent des déductions ETH irréversibles.

4. Les vulnérabilités des contrats intelligents dans les pools de jalonnement tiers ou les jetons de jalonnement liquides ont conduit à des exploits entraînant une perte partielle ou totale des actifs mis en jeu.

5. Les risques au niveau du réseau incluent les mises à niveau de protocole introduisant un comportement involontaire, les retards dans les files d'attente des validateurs retardant l'activation et les périodes de blocage à long terme lors d'événements de congestion.

Foire aux questions

Q : Puis-je retirer l’ETH immédiatement après le dépôt ? R : Non. Les retraits nécessitent une confirmation via la chaîne de balises et dépendent de la profondeur de la file d'attente du validateur. Le retrait complet peut prendre des jours, voire des semaines, en période de pointe de demande.

Q : Les récompenses de mise en jeu sont-elles imposées comme un revenu ? R : Oui. Dans des juridictions comme les États-Unis, les récompenses de mise en jeu sont traitées comme un revenu ordinaire à la juste valeur marchande à la date de réception, sous réserve de l'impôt sur les plus-values ​​​​applicable lors de la vente.

Q : Que se passe-t-il si mon validateur se déconnecte pendant 24 heures ? R : Les temps d'arrêt temporaires entraînent des attestations manquées et des récompenses réduites, mais aucune réduction ne se produit à moins que des violations malveillantes ou répétées ne soient détectées.

Q : Ai-je besoin de connaissances techniques pour utiliser Lido ? R : Minime. L'interface de Lido résume les opérations des nœuds ; les utilisateurs doivent simplement connecter un portefeuille Web3, approuver la transaction et confirmer le dépôt, tout cela étant réalisable sans expérience en ligne de commande.