Coinbase契約を使用してBitcoinを短くするにはどうすればよいですか？

コインベースでの短絡の理解Bitcoin

の短絡は、資産を所有せずに価格の低下から利益を得ることを意味します。 Coinbaseでは、従来の先物契約による直接的な短絡は現在、Main Coinbase.com Exchangeでサポートされていません。ただし、 Coinbase Derivativesは、子会社のCoinbase Derivatives Exchange（CDE）を介して、トレーダーを短くするBitcoin先物契約を提供しますBitcoin。これらの契約は規制されており、適格な機関および専門のトレーダーが利用できます。ショートに従事するには、まずスポット取引とデリバティブ取引の違いを理解する必要があります。 Bitcoin先物契約により、トレーダーは将来の価格に同意することができますBitcoin。

短絡のためのコインベース誘導体へのアクセス

Coinbaseで先物を使用して短いBitcoinに、コインベースデリバティブプラットフォームへのアクセスが必要です。これは、標準のCoinbaseまたはCoinbase Pro（現在のAdvanced Trade）インターフェイスとは別のものです。適格性は、特定の規制要件を満たす資格のある機関投資家と専門トレーダーに限定されています。プロセスには次のものが含まれます。

• Coinbase Derivatives Exchangeのアカウントに登録します
• 顧客（KYC）とマネーロンダリングアンチマネーロンダリング（AML）の確認を完了する
• デリバティブ取引での経験の実証
• 取引所で要求される最小マージン残高を維持する

  承認されると、ユーザーはCBOEにリストされているBitcoin先物の取引にアクセスできます。これらの先物は、定義されたサイズ、有効期限、および決済メカニズムを備えた標準化された契約です。

  Bitcoin先物を使用して短い取引を行う

  Coinbase Derivativesプラットフォームへのアクセスを取得した後、Bitcoinの短縮には、先物契約で販売注文を実行することが含まれます。手順は次のとおりです。
• Coinbase Derivativesアカウントにログインします
• 先物取引インターフェイスに移動します
• 目的の有効期限（四半期契約など）でBitcoin先物契約を選択します
• Sell（Short）Positionオプションを選択します
• ショートしたい契約数を入力します
• 注文タイプを設定：現在の価格ですぐに実行するマーケットオーダーまたは希望の価格を指定するために注文を制限する
• 取引を確認し、アカウントで十分な初期マージンが利用可能であることを確認してください

  通常、各契約は5 Bitcoinを表しますが、これは異なる場合があります。短い場合、市場価格が低い場合でも、有効期限の契約価格でBitcoinを提供することを約束します。 Bitcoinの価格が下落した場合、契約を低価格で買い戻すことができ、利益でポジションを締めくくることができます。

  ショートポジションでのマージンとリスクの管理

  未来を使用したBitcoinの短絡には、慎重なマージン管理が必要です。交換では、ショートポジションを開いて維持するには、初期マージンとメンテナンスマージンの両方が必要です。市場が短い（Bitcoin価格が上昇する）に対して移動する場合、アカウントは必要なマージンレベルを維持する必要があります。そうしないと、マージンコールが引き起こされ、追加の資金を預けたり、自分の立場の強制清算に直面する必要があります。

  主な危険因子は次のとおりです。

  • ボラティリティ：Bitcoinの価格は急速に急増し、ショートポジションでの損失が増加する可能性があります
  • レバレッジ：レバレッジは増幅を増幅しますが、損失も拡大します
  • 資金調達と和解：先物は毎日市場に出されることを意味します。つまり、利益または損失は毎日現金で解決されます
  • 有効期限：和解義務を回避するために、有効期限の前に契約を閉鎖またはロールオーバーする必要があります

  トレーダーは、ストップロス注文を使用して、マイナスサイドリスクを制限できます。 Bitcoinが指定された価格に達した場合、これらの注文は自動的に位置を閉じ、突然の集会中の壊滅的な損失を防ぐのに役立ちます。

  ショートポジションの監視と閉鎖

  ショートポジションを開いた後、継続的な監視が不可欠です。 Coinbase Derivatives Dashboardは、以下のリアルタイムデータを提供します。
• Bitcoinの現在の先物価格
• あなたの未実現の利益または損失
• マージン利用率
• 契約の有効期限まで残っています

  ショートポジションを閉じるには：

  • [オープン位置]タブに移動します
  • Short Futures契約を選択します
  • 同じ数の契約の購入注文を実行する
  • 取引は現在相殺されており、あなたの義務は果たされています
  • 利益または損失は、エントリー価格の短いと閉鎖価格、マイナス料金の差として計算されます

  有効期限が切れるまで保持されている場合、契約は最終的なBRRインデックス値に基づいてキャッシュセットされます。利益または損失は、アカウントに自動的にクレジットまたは引き落とされます。

  Coinbaseエコシステムを介して短いBitcoinの代替方法

  直接先物の短絡はCoinbase Derivativesに限定されていますが、 Coinbase Advanced Tradeの小売ユーザーは、永続的な先物またはサードパーティの統合を使用して間接的な短絡戦略を探ることができます。一部のパートナープラットフォームは、Bitcoinの価格低下を反映するレバレッジ付きトークンまたは合成ショートパンツを提供しています。これらはネイティブコインベース製品ではありませんが、リンクされたサービスを通じてアクセスできる場合があります。別の方法では、暗号貸付プラットフォームを介してBitcoinを借用し、すぐに販売し、後で低価格で買戻してローンを返却することが含まれます。この戦略には、Coinbaseが現在直接提供していないが、提携サービスを通じて利用可能になる可能性があるCoinbaseが現在提供している暗号マージン貸付へのアクセスが必要です。

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  よくある質問

  小売ユーザーはcoinbase.comでショートBitcoinを使用できますか？いいえ、小売ユーザーはメインコインベースプラットフォームで直接短くすることはできません。ショートは、制度的または専門的なトレーダーのステータスを必要とするコインベースデリバティブを通じてのみ利用できます。 Coinbase Advanced Tradeの小売投資家は、注文を取引して制限することができますが、Bitcoin先物のショートポジションを開くことはできません。

  コインベース誘導体のショートBitcoinに必要な最小量はいくらですか？最小要件は、契約規模とボラティリティに基づいて変化する交換によって設定された初期マージンに依存します。標準の5 BTC先物契約の場合、初期マージンは、市場の状況とレバレッジに応じて、100,000〜200,000ドルの範囲です。メンテナンスマージンと潜在的な日々の和解には、追加の資金が必要です。

  Coinbase Bitcoin先物は物理的にまたは現金で留められていますか？ Coinbase Bitcoin先物は現金が定められています。これは、実際のBitcoinが手を変更しないことを意味します。代わりに、契約は、有効期限時にCME CF Bitcoin参照レート（BRR）に基づいてUSDで解決されます。利益または損失は、トレーダーの口座に現金でクレジットまたは引き落とされます。

  既存のCoinbaseアカウントを使用して先物を交換できますか？いいえ、標準のコインベースアカウントを使用して先物を交換することはできません。 Coinbase Derivativesアカウントに個別に申請し、適格性基準を満たす必要があります。 Futuresプラットフォームは、消費者向けのCoinbaseアプリとは独立して動作し、明確なログインと検証プロセスが必要です。