Comment puis-je court-circuiter Bitcoin en utilisant des contrats Coinbase?

Comprendre Bitcoin court-circuit sur Coinbase

Le court-circuit Bitcoin signifie profiter d'une baisse de son prix sans posséder l'actif. Sur Coinbase , la court-circuit directement par le biais de contrats à terme traditionnels n'est pas actuellement pris en charge sur l'échange principal Coinbase.com. Cependant, les dérivés Coinbase , via sa filiale Coinbase Derivatives Exchange (CDE) , propose des contrats à terme Bitcoin qui permettent aux traders de court-circuiter Bitcoin. Ces contrats sont réglementés et disponibles pour les commerçants institutionnels et professionnels éligibles. Pour vous engager, vous devez d'abord comprendre la différence entre le trading ponctuel et le trading des dérivés. Bitcoin Les contrats à terme permettent aux traders de s'entendre sur un prix futur pour vendre Bitcoin, permettant le bénéfice si le prix du marché baisse en dessous du prix du contrat à l'expiration.

Accéder aux dérivés de Coinbase pour court-circuit

Pour court-circuiter Bitcoin en utilisant des contrats à terme sur Coinbase, l'accès à la plate-forme dérivée Coinbase est requis. Ceci est distinct de l'interface standard Coinbase ou Coinbase Pro (maintenant Advanced Trade). L'admissibilité est limitée aux investisseurs institutionnels qualifiés et aux commerçants professionnels qui répondent aux exigences réglementaires spécifiques. Le processus implique:

• S'inscrire à un compte sur l' échange de dérivés Coinbase
• Compléter Connaître votre client (KYC) et Vérification anti-blanchiment (AML)
• Démontrer l'expérience dans le commerce des dérivés
• Maintenir un solde de marge minimum comme l'exige l'échange

  Une fois approuvés, les utilisateurs ont accès aux contrats à terme sur le commerce de CBOE Bitcoin , qui sont en espèces et basés sur le taux de référence CME CF Bitcoin (BRR) . Ces contrats à terme sont des contrats standardisés avec des tailles définies, des dates d'expiration et des mécanismes de règlement.

  Placer un commerce court à l'aide de Bitcoin Futures

  Après avoir accédé à la plate-forme de dérivés Coinbase, la court-circuit Bitcoin implique l'exécution d'une ordonnance de vente sur un contrat à terme. Les étapes sont les suivantes:
• Connectez-vous à votre compte dérivé Coinbase
• Accédez à l' interface de trading à terme
• Sélectionnez le contrat à terme Bitcoin avec la date d'expiration souhaitée (par exemple, contrats trimestriels)
• Choisissez l'option de position de vente (courte)
• Entrez le nombre de contrats que vous souhaitez faire court
• Définissez votre type de commande: commande de marché pour exécuter immédiatement au prix actuel ou limiter la commande pour spécifier le prix souhaité
• Confirmez le métier et assurez-vous qu'une marge initiale suffisante est disponible dans votre compte

  Chaque contrat représente généralement 5 Bitcoin , bien que cela puisse varier. Lorsque vous court, vous vous engagez à livrer Bitcoin au prix du contrat à la date d'expiration, même si le prix du marché est plus bas. Si le prix de Bitcoin baisse, vous pouvez racheter le contrat à un prix inférieur , clôturant le poste à profit.

  Gérer la marge et le risque dans des positions courtes

  La court-circuit Bitcoin Utilisation des futurs nécessite une gestion minutieuse des marges . L'échange nécessite à la fois la marge initiale et la marge de maintenance pour s'ouvrir et maintenir une position courte. Si le marché se déplace par rapport à votre courte augmentation des prix (Bitcoin), votre compte doit maintenir le niveau de marge requis. Le fait de ne pas le faire déclenche un appel de marge , vous obligeant à déposer des fonds supplémentaires ou à faire face à la liquidation forcée de votre poste.

  Les facteurs de risque clés comprennent:

  • Volatilité : le prix de Bitcoin peut augmenter rapidement, augmentant les pertes sur des positions courtes
  • Effet de levier : Bien que l'effet de levier amplifie les gains, il amplifie également les pertes
  • Financement et règlement : les contrats à terme sont marqués sur le marché quotidiennement, ce qui signifie que les gains ou les pertes sont réglés quotidiennement en espèces
  • Expiration : les contrats doivent être fermés ou renversés avant l'expiration pour éviter les obligations de règlement

  Les commerçants peuvent utiliser les commandes d'arrêt pour limiter le risque de baisse. Ces commandes fermement automatiquement la position si Bitcoin atteint un prix spécifié, aidant à prévenir les pertes catastrophiques lors de rassemblements soudains.

  Surveillance et fermeture de votre position courte

  Après avoir ouvert une position courte, une surveillance continue est essentielle. Le tableau de bord des dérivés Coinbase fournit des données en temps réel sur:
• Prix à terme actuel de Bitcoin
• Votre bénéfice ou perte non réalisé
• Taux d'utilisation des marges
• Temps restant jusqu'à l'expiration du contrat

  Pour fermer la position courte:

  • Accédez à l'onglet Positions ouvertes
  • Sélectionnez le contrat à terme court
  • Exécutez une commande d'achat pour le même nombre de contrats
  • Le commerce est désormais compensé et votre obligation est remplie
  • Le bénéfice ou la perte est calculé comme la différence entre le prix d'entrée court et le prix de l'achat à la fermeture , moins les frais

  S'il est détenu jusqu'à l'expiration, le contrat sera établi en espèces en fonction de la valeur finale de l'indice BRR. Les bénéfices ou les pertes sont crédités ou débités sur votre compte automatiquement.

  Méthodes alternatives à court Bitcoin via l'écosystème Coinbase

  Bien que le court-circuit à terme direct soit limité aux dérivés de Coinbase, les utilisateurs de détail sur le commerce avancé de Coinbase peuvent explorer des stratégies de court-circuit indirectes utilisant des futurs perpétuels ou des intégrations tierces . Certaines plateformes en partenariat offrent des jetons à effet de levier ou des shorts synthétiques qui reflètent la baisse des prix de Bitcoin. Ce ne sont pas des produits Coinbase natifs mais peuvent être accessibles via des services liés. Une autre méthode consiste à emprunter Bitcoin via une plate-forme de prêt de crypto , à la vendre immédiatement et à racheter plus tard à un prix inférieur pour retourner le prêt. Cette stratégie nécessite l'accès aux prêts à la marge de crypto , que Coinbase n'offre pas actuellement directement mais peut être disponible via des services affiliés.

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  Questions fréquemment posées

  Les utilisateurs de détail peuvent-ils être courts Bitcoin sur Coinbase.com? Non, les utilisateurs de détail ne peuvent pas court-circuiter Bitcoin directement sur la plate-forme Coinbase principale. Le court-circuit n'est disponible que par le biais de dérivés Coinbase , qui nécessite un statut de trader institutionnel ou professionnel. Les investisseurs de détail sur Coinbase Advanced Trade peuvent échanger et limiter les commandes, mais ne peuvent pas ouvrir de positions à court terme sur Bitcoin à terme.

  Quel est le montant minimum nécessaire à court Bitcoin sur les dérivés Coinbase? L'exigence minimale dépend de la marge initiale définie par l'échange, qui varie en fonction de la taille et de la volatilité du contrat. Pour un contrat à terme standard de 5 BTC, la marge initiale peut varier de 100 000 $ à 200 000 $ selon les conditions du marché et l'effet de levier. Des fonds supplémentaires sont nécessaires pour la marge de maintenance et les règlements quotidiens potentiels.

  Coinbase Bitcoin sont-ils à terme physiquement ou en espèces? Les contrats à terme sur Coinbase Bitcoin sont en espèces . Cela signifie qu'aucun réel Bitcoin ne change de mains. Au lieu de cela, le contrat est réglé en USD en fonction du taux de référence CF CF Bitcoin (BRR) à l'expiration. Les bénéfices ou les pertes sont crédités ou débités en espèces au compte du commerçant.

  Puis-je utiliser mon compte Coinbase existant pour échanger à terme? Non, vous ne pouvez pas utiliser un compte Coinbase standard pour échanger à terme. Vous devez postuler séparément pour un compte dérivé Coinbase et répondre aux critères d'éligibilité. La plate-forme Futures fonctionne indépendamment de l'application Coinbase orientée vers le consommateur et nécessite un processus de connexion et de vérification distinct.