Coinbase先物の利益と損失はどのように計算されますか？

Coinbase先物の実現利益と損失を理解すること

Coinbase先物の実現利益と損失（PNL）とは、先物のポジションが閉鎖されたときに生成される実際の利益または損失を指します。市場価格に基づいたオープンポジションの現在の価値を反映している未実現のPNLとは異なり、PNLは注文が完全に解決された後に最終結果をキャプチャします。このメトリックは、パフォーマンスを正確に評価し、揮発性暗号通貨デリバティブ市場でリスクを効果的に管理したいトレーダーにとって重要です。

実現したPNL計算に影響を与えるコンポーネント

1. 先物契約の入場価格は、貿易のベースラインコストまたは収益を決定します。長いポジションを開くとき、これは資産が購入された価格です。ショートポジションの場合、それは販売された価格です。
2. 出口価格は、ポジションが閉鎖されている市場レートです。エントリ価格と出口価格の違いは、利益または損失額に直接影響します。
3. 契約または基本通貨ユニットで測定された位置サイズは、価格の動きの影響を拡大します。より大きな位置は、潜在的な利益と損失の両方を増幅します。
4. 資金調達は、永久先物契約で役割を果たします。長期保有者と短い所有者の間のこれらの定期的な転送は、閉鎖時に全体的な収益性を追加または減少させることができます。
5. 取引料は最終和解から差し引かれます。メーカーとテイカーの料金は、ユーザーの層と注文タイプによって異なり、ネットの実現結果に影響を与えます。

長い位置と短所の計算方法論

1. 長いポジションの場合、実現PNLは、出口価格から入力価格を差し引き、取引数量を掛けることによって計算されます。肯定的な結果は利益を示しますが、負の値は損失を反映します。
2. ショートポジションの場合、式は逆転します。出口価格は、ポジションサイズを掛ける前にエントリ価格から差し引かれます。これは、高く販売し、低く買い戻すという戦略を説明しています。
3. 部分的な充填を介して複数のエントリまたは出口が発生する場合、各脚は、時間加重された平均価格設定を使用して個別に評価されます。これにより、異なる実行ポイントにわたる利益の正確な帰属が保証されます。
4. 計算では、保有期間中に支払った、または受け取った取引料金や資金調達率など、関連するすべてのコストを考慮する必要があります。
5. Coinbase Futuresは、引用通貨（通常はUSDまたはStablecoin）で和解が発生するマークからマーケットシステムを使用して、基礎となる資産のボラティリティに関係なく評価の明確さを確保します。

実現されたPNL追跡のリスク管理の意味

1. 正確な追跡により、トレーダーは時間の経過とともに戦略の有効性を評価し、一貫した結果につながる意思決定のパターンを特定できます。
2. 履歴実現PNLを分析することにより、ユーザーはレバレッジレベルを調整し、エントリと出口の基準を改良し、さまざまな機器間でポートフォリオの割り当てを最適化できます。
3. 多くの管轄区域で課税対象のイベントを引き起こすことができるため、より良い税務報告が可能になります。正確な記録を維持することは、規制要件の遵守をサポートします。
4. トレーダーは、不良資産または時間枠を分離することができ、取引計画の他の場所で成功したアプローチを混乱させることなく、ターゲットを絞った改善を可能にします。
5. 外部分析ツールとの統合により、可視性が向上し、単純な利益の合計を超えたパフォーマンスメトリックに関するより深い洞察を提供します。

よくある質問

1. 先物のポジションが清算されている場合、PNLはどうなりますか？清算すると、交換は一般的な市場価格での地位を閉じます。実現されたPNLは、元のエントリと比較してこの強制出口価格を使用して計算され、すべての該当する手数料を考慮し、その瞬間までの資金調達の支払いを計算します。
2. Coinbase先物のダッシュボードでは、PNLがリアルタイムで表示されることができますか？はい、Coinbaseは専用のPNLセクションを提供します。ここでは、ポジションが閉じられた直後に利益と損失が更新されます。ユーザーは、取引ごとにこれらの数値を表示または特定の期間にわたって集約できます。
3. 資金調達の支払いは、収益性の高い貿易を引き起こし、否定的な実現PNLを示すことができますか？絶対に。価格の動きがトレーダーを好む場合でも、長期にわたるエクスポージャーは、長所のかなりの資金調達コスト（ショートパンツの収益を逃した）を蓄積する可能性があります。
4. 位置の閉鎖部分は、部分的に実現されたPNLを生成しますか？はい、オープンポジションの一部が閉じられるたびに、プラットフォームは、平均エントリ価格のシェアと緊密な注文の実行価格に基づいて、そのセグメントの対応する実現PNLを計算および記録します。