Comment le profit et la perte réalisés sont-ils calculés pour les contrats à terme sur Coinbase?

Comprendre le bénéfice et la perte réalisés dans les contrats à terme sur Coinbase

Le bénéfice et la perte réalisés (PNL) sur les contrats à terme sur Coinbase se réfèrent aux gains ou pertes réels générés lorsqu'un poste à terme est fermé. Contrairement à la PNL non réalisée, qui reflète la valeur actuelle des positions ouvertes en fonction des prix du marché, le PNL réalisé capture le résultat final après une commande entièrement réglée. Cette métrique est cruciale pour les commerçants qui souhaitent évaluer avec précision leurs performances et gérer efficacement les risques sur le marché des dérivés de crypto-monnaie volatils.

Composants qui influencent le calcul PNL réalisé

1. Le prix d'entrée du contrat à terme détermine le coût ou les revenus de référence pour le commerce. Lors de l'ouverture d'une position longue, c'est le prix auquel l'actif a été acheté; Pour une position courte, c'est le prix auquel il a été vendu.
2. Le prix de sortie est le taux du marché auquel la position est fermée. La différence entre les prix d'entrée et de sortie affecte directement le montant du profit ou de la perte.
3. La taille de la position, mesurée dans les contrats ou les unités de monnaie de base, évolue l'impact des mouvements des prix. Des positions plus importantes amplifient à la fois les gains et les pertes potentiels.
4. Les paiements de financement jouent un rôle dans les contrats à terme perpétuels. Ces transferts périodiques entre les titulaires longs et courts peuvent ajouter ou réduire la rentabilité globale lors de la fermeture.
5. Les frais de négociation sont déduits du règlement final. Les frais des fabricants et des preneurs varient en fonction du niveau de niveau et du type de commande de l'utilisateur, influençant les résultats réalisés nets.

Méthodologie de calcul pour des positions longues et courtes

1. Pour une position longue, le PNL réalisé est calculé en soustrayant le prix d'entrée du prix de sortie, puis en multipliant par la quantité échangée. Un résultat positif indique le profit, tandis qu'une valeur négative reflète une perte.
2. Dans le cas d'une position courte, la formule s'inverse: le prix de sortie est soustrait du prix d'entrée avant d'être multiplié par la taille de la position. Cela explique la stratégie de vente élevée et de rachat à faible.
3. Si plusieurs entrées ou sorties se produisent par des remplissages partiels, chaque jambe est évaluée séparément en utilisant des prix moyens pondérés dans le temps. Cela garantit une attribution précise des bénéfices sur différents points d'exécution.
4. Le calcul doit tenir compte de tous les coûts associés, y compris les frais de transaction et les taux de financement payés ou reçus pendant la période de détention.
5. Coinbase Futures utilise un système de marque sur le marché où les établissements se produisent dans la monnaie de devis, généralement USD ou un stablecoin, garantissant la clarté de l'évaluation, quelle que soit la volatilité des actifs sous-jacents.

Implications de gestion des risques du suivi PNL réalisé

1. Un suivi précis permet aux traders d'évaluer l'efficacité de la stratégie au fil du temps, en identifiant les modèles de prise de décision qui conduisent à des résultats cohérents.
2. En analysant le PNL réalisé historique, les utilisateurs peuvent ajuster les niveaux de levier, affiner l'entrée et les critères de sortie et optimiser l'allocation du portefeuille entre différents instruments.
3. Il permet de meilleurs rapports fiscaux, car les gains réalisés déclenchent des événements imposables dans de nombreuses juridictions. Le maintien de dossiers précis prend en charge la conformité aux exigences réglementaires.
4. Les commerçants peuvent isoler les actifs ou les délais sous-performants, permettant des améliorations ciblées sans perturber les approches réussies ailleurs dans leur plan de trading.
5. L'intégration avec des outils d'analyse externe améliore la visibilité, offrant des informations plus approfondies sur les mesures de performance au-delà des simples totaux de bénéfices.

Questions fréquemment posées

1. Qu'arrive-t-il au PNL réalisé si une position à terme est liquidée? À la liquidation, l'échange ferme la position au prix du marché en vigueur. Le PNL réalisé est calculé à l'aide de ce prix de sortie forcé par rapport à l'entrée d'origine, en tenant compte de tous les frais applicables et des paiements de financement jusqu'à ce moment.
2. Est réalisé PNL visible en temps réel sur les tableaux de bord Futures Coinbase? Oui, Coinbase fournit une section PNL dédiée où les gains et les pertes réalisés sont mis à jour immédiatement après la fermeture d'un poste. Les utilisateurs peuvent afficher ces chiffres par métier ou agrégés sur des périodes spécifiques.
3. Les paiements de financement peuvent-ils provoquer un commerce rentable pour montrer un PNL réalisé négatif? Absolument. Même si le mouvement des prix favorise le commerçant, une exposition prolongée peut accumuler des coûts de financement importants pour des postes longs - ou des bénéfices manqués pour les shorts - transformant potentiellement un échange par ailleurs gagnant en une perte nette.
4. La clôture d'une partie d'une position génère-t-elle un PNL réalisé partiel? Oui, chaque fois qu'une partie d'une position ouverte est fermée, la plate-forme calcule et enregistre le PNL réalisé correspondant pour ce segment en fonction de sa part du prix d'entrée moyen et du prix d'exécution de l'ordre rapproché.