Wie wird realisierter Gewinn und Verlust für Coinbase -Futures berechnet?

Verständnis realisierter Gewinn und Verlust der Coinbase -Futures

Realisierter Gewinn und Verlust (PNL) für Coinbase -Futures bezieht sich auf die tatsächlichen Gewinne oder Verluste, die bei der Schließung einer Futures -Position erzeugt werden. Im Gegensatz zu nicht realisiertem PNL, der den aktuellen Wert offener Positionen auf der Grundlage von Marktpreisen widerspiegelt, erfasst PNL das endgültige Ergebnis, nachdem eine Bestellung vollständig beigelegt wurde. Diese Metrik ist für Händler von entscheidender Bedeutung, die ihre Leistung genau beurteilen und das Risiko effektiv auf dem Markt für volatile Kryptowährung der Drivate effektiv verwalten möchten.

Komponenten, die die realisierte PNL -Berechnung beeinflussen

1. Der Eintrittspreis des Futures -Vertrags bestimmt die Grundkosten oder Einnahmen für den Handel. Bei der Eröffnung einer langen Position ist dies der Preis, zu dem das Vermögenswert gekauft wurde. Für eine kurze Position ist es der Preis, zu dem es verkauft wurde.
2. Der Ausstiegspreis ist der Marktpreis, zu dem die Position geschlossen ist. Die Differenz zwischen Eintritts- und Ausstiegspreisen wirkt sich direkt auf den Gewinn- oder Verlustbetrag aus.
3. Positionsgröße, gemessen in Verträgen oder Basiswährungseinheiten, skaliert die Auswirkungen von Preisbewegungen. Größere Positionen verstärken sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste.
4. Finanzierungszahlungen spielen eine Rolle bei ewigen Futures -Verträgen. Diese regelmäßigen Übertragungen zwischen langer und kurzer Inhaber können bei der Schließung entweder dazu beitragen oder reduzieren.
5. Handelsgebühren werden von der endgültigen Abwicklung abgezogen. Die Gebühren für Hersteller und Taker variieren je nach Stufe und Bestellart des Benutzers und beeinflussen die realisierten Ergebnisse.

Berechnungsmethode für lange und kurze Positionen

1. Für eine lange Position wird realisierte PNL durch Subtrahieren des Einstiegspreises vom Ausgangspreis berechnet und dann mit der gehandelten Menge multipliziert. Ein positives Ergebnis zeigt Gewinn an, während ein negativer Wert einen Verlust widerspiegelt.
2. Im Falle einer kurzen Position kehrt sich die Formel um: Der Ausgangspreis wird vom Einstiegspreis abgezogen, bevor er mit der Positionsgröße multipliziert wird. Dies macht die Strategie aus, hoch zu verkaufen und niedrig zurückzukaufen.
3. Wenn mehrere Einträge oder Ausgänge durch partielle Füllungen auftreten, wird jedes Bein unter Verwendung der durchschnittlichen Preisgestaltung der zeitgewichteten Durchschnittsbein separat bewertet. Dies gewährleistet eine genaue Zuordnung der Gewinne über verschiedene Ausführungspunkte hinweg.
4. Die Berechnung muss alle zugehörigen Kosten einschließlich Transaktionsgebühren und Finanzierungsraten berücksichtigen, die während der Haltezeit gezahlt oder erhalten wurden.
5. Coinbase-Futures verwendet ein Mark-to-Market-System, bei dem Siedlungen in der Zitatwährung auftreten, typischerweise USD oder Stablecoin, was die Klarheit bei der Bewertung unabhängig von der zugrunde liegenden Vermögensvolatilität gewährleistet.

Risikomanagement Implikationen der realisierten PNL -Verfolgung

1. Eine genaue Verfolgung ermöglicht es Händlern, die Strategieffektivität im Laufe der Zeit zu bewerten und Muster bei der Entscheidungsfindung zu identifizieren, die zu konsistenten Ergebnissen führen.
2. Durch die Analyse des historischen realisierten PNL können Benutzer die Hebelwerte anpassen, die Eintritts- und Ausstiegskriterien verfeinern und die Portfolioallokation über verschiedene Instrumente hinweg optimieren.
3. Es ermöglicht eine bessere Steuerberichterstattung, da die Erkenntnisse der Gewinne in vielen Gerichtsbarkeiten steuerpflichtige Ereignisse auslösen. Die Aufrechterhaltung präziser Aufzeichnungen unterstützt die Einhaltung der behördlichen Anforderungen.
4. Händler können unterdurchschnittliche Vermögenswerte oder Zeitrahmen isolieren und gezielte Verbesserungen ermöglichen, ohne erfolgreiche Ansätze in ihrem Handelsplan zu stören.
5. Die Integration mit externen Analysetools verbessert die Sichtbarkeit und bietet tiefere Einblicke in Leistungsmetriken über einfache Gewinnsummen hinaus.

Häufig gestellte Fragen

1. Was passiert mit realisiertem PNL, wenn eine Futures -Position liquidiert ist? Bei Liquidation schließt der Austausch die Position zum vorherrschenden Marktpreis. Der realisierte PNL wird im Vergleich zum ursprünglichen Eintrag mit diesem erzwungenen Ausstiegspreis berechnet, wobei bis zu diesem Moment in allen anwendbaren Gebühren und Finanzierungszahlungen berechnet wird.
2. Ist realisiertes PNL in Echtzeit auf Coinbase Futures Dashboards sichtbar? Ja, Coinbase bietet einen dedizierten PNL -Abschnitt, in dem realisierte Gewinne und Verluste unmittelbar nach Abschluss einer Position aktualisiert werden. Benutzer können diese Zahlen pro Handel betrachten oder über bestimmte Zeiträume aggregiert werden.
3. Können Finanzierungszahlungen einen profitablen Handel verursachen, um ein negatives realisiertes PNL zu zeigen? Absolut. Auch wenn die Preisbewegung den Händler bevorzugt, kann ein längeres Engagement für lange Positionen erhebliche Finanzierungskosten ansammeln - oder das Gewinn für Shorts verpasst -, um einen ansonsten gewinnenden Handel in einen Nettoverlust zu verwandeln.
4. Erzeugt das Schließen eines Teils einer Position einen teilweise realisierten PNL? Ja, jedes Mal, wenn ein Teil einer offenen Position geschlossen wird, berechnet und zeichnet die Plattform die entsprechende realisierte PNL für dieses Segment auf der Grundlage ihres Anteils des durchschnittlichen Einstiegspreises und des Ausführungspreises der Nahverordnung auf.