マージン取引とは何ですか？マージン比を計算する方法は？

暗号のマージン取引により、トレーダーは購買力を高めるために資金を借りることができますが、特にマージン比が低下しすぎて清算を引き起こす場合、リスクが高まります。

2025/06/23 21:49

暗号通貨でのマージン取引の基本を理解する

マージン取引は、購入力を高め、利益を増幅するために資金を借りるために暗号通貨トレーダーが使用する方法です。このタイプの取引により、ユーザーは、取引所またはブローカーが提供するレバレッジを使用して、実際のアカウント残高よりも大きいポジションを開くことができます。ただし、損失のリスクも高まり、トレーダーがそのような活動に従事する前にマージンがどのように機能するかを完全に理解することが重要になります。

マージン取引では、トレーダーは、借りた資金の担保として機能する初期マージンとして知られる一定量の資本を預けています。提供されるレバレッジは、プラットフォームと市場の状況に応じて、一般的に2倍から100倍の範囲でさまざまです。レバレッジは利益を拡大できるが、初期投資を超えても大きな損失をもたらす可能性があるため、トレーダーは慎重でなければなりません。

リスク管理におけるマージン比の役割

マージン比は、トレーダーの立場の健康を決定する上で中心的な役割を果たします。これは、本質的に、トレーダーがオープンポジションの総額と比較してどれだけの株式を持っているかの尺度です。マージン比が高いと、価格の不利な動きに対するバッファーが増え、清算の可能性が減少します。

通常、交換によって定義されるマージン比が特定のしきい値を下回る場合、トレーダーはマージンコールまたはその位置の自動清算に直面することがあります。これが、この比率を計算して監視する方法を理解することが、マージントレーダーにとって不可欠である理由です。

マージン比の計算方法：ステップバイステップガイド

マージン比を正確に計算するには、次の詳細な手順に従います。

• ポジションの合計値を決定します。現在の市場価格で取引されている契約または資産の数を掛けます。

• 初期マージンの要件を特定します。これは通常、パーセンテージ（たとえば、5％）またはレバレッジレベル（例えば、20x）として表されます。

• 使用済みのマージンを計算します。合計位置値にマージン率を掛けるか、レバレッジ係数で除算します。

• 利用可能な株式を調べる：これには、アカウントの残高にプラスまたは未実現の利益またはオープンポジションからの損失を差し引いたものが含まれます。

• 式を使用してマージン比を計算します。

  $$
  \ text {margin Ratio} = \ left（\ frac {\ text {equity}} {\ text {used margin}} \ right）\ times 100
  $$

たとえば、株式が1,000ドルで、使用済みのマージンが200ドルの場合、マージン比は500％になり、マージンコールの前に十分なスペースがある健康なポジションを示しています。

取引に関与するさまざまな種類のマージン

トレーダーが慣れておくべきマージンにはいくつかの種類があります。

• 初期マージン：これは、レバレッジされた位置を開くために預けなければならない総貿易価値の最小割合です。
• メンテナンスマージン：ポジションを開いたままにしておくために、アカウントに維持する必要がある株式の最小額。エクイティがこのレベルを下回る場合、マージンコールがトリガーされます。
• バリエーションマージン：オープンポジションの価値に影響を与える不利な価格の動きのために必要な追加の資金を指します。

これらのマージン間の違いを理解することで、トレーダーは予期しない清算を回避し、露出を効果的に管理することができます。

マージン比の計算の実用的な例

計算プロセスを明確にするために、実世界の例を進めましょう。

• BTC/USDTに長い間、BTCあたり30,000ドルの価格で0.1 BTCのポジションサイズで長く進みたいとします。
• 10倍のレバレッジを使用しているため、最初のマージン要件は総位置値の10％です。
• 合計位置値= 0.1×$ 30,000 = $ 3,000
• 初期マージン（使用済みマージン）= 10％×$ 3,000 = $ 300
• アカウントエクイティは500ドルですが、その他の公開取引や利益/損失は含まれません。

ここで、マージン比を計算します。

$$
\ text {margin比} = \ left（\ frac {500} {300} \右）\ Times 100 = 166.67％
$$

これは、トレーダーがマージンコールをトリガーせずに価格の変動に耐えるのに十分なマージンを持っていることを示しています。

よくある質問

マージン比がゼロに達するとどうなりますか？

マージン比がゼロに達すると、トレーダーの株式がゼロに低下し、さらなる損失を防ぐためにポジションがすぐに清算されます。ほとんどのプラットフォームは、トレーダーと交換の両方を保護するために、このポイントに到達する前にポジションを自動的に閉じます。

すべての取引所に普遍的なメンテナンスマージンはありますか？

いいえ、メンテナンスマージンは、交換と資産ペアの間で大きく異なります。リスク許容度に基づいてカスタマイズ可能な設定を提供するプラットフォームもあれば、固定しきい値を持っているプラ​​ットフォームもあります。レバレッジされた位置を開く前に、選択した交換の特定の要件を常に確認してください。

マージン比を増やすために資金を手動で追加できますか？

はい、あなたはあなたの資本を増やすためにあなたの取引口座に手動で追加資金を預けることができ、それによってあなたのマージン比を改善することができます。これは、マージンコールを回避し、不安定な市場状況中にオープンポジションを維持するために使用される一般的な戦略です。

マージン比は先物取引にのみ適用されますか？

マージン比は、先物取引に最も一般的に関連していますが、スポットマージン取引、永続的な契約、およびオプション取引にも適用されます。各製品にはわずかに異なるルールがある可能性があるため、取引している機器の詳細を理解することが重要です。