Was ist der Margenhandel? Wie berechnet man das Margenverhältnis?

Der Margin -Handel in Krypto ermöglicht es Händlern, Fonds auszuleihen, um die Kaufleistung zu steigern, erhöht jedoch das Risiko, insbesondere wenn das Margenverhältnis zu niedrig sinkt und Liquidation auslöst.

Jun 23, 2025 at 09:49 pm

Verständnis der Grundlagen des Margenhandels in Kryptowährung

Margin Trading ist eine Methode, die von Kryptowährungshändlern verwendet wird, um Gelder auszuleihen, um ihre Kaufkraft zu erhöhen und ihre Gewinne möglicherweise zu verstärken. Diese Art des Handels ermöglicht es Benutzern, Positionen zu öffnen, die größer als ihr tatsächlicher Kontostand sind, wobei die vom Austausch oder Broker bereitgestellte Hebelguthaben verwendet werden. Es erhöht jedoch auch das Verlustrisiko und macht es für Händler entscheidend, zu verstehen, wie die Marge vor solchen Aktivitäten funktioniert.

Beim Margenhandel legt der Händler einen bestimmten Kapitalbetrag ein, der als anfängliche Marge bezeichnet wird und die als Sicherheiten für die geliehenen Fonds fungiert. Der angebotene Hebel kann variieren und reichen von 2x bis 100x, abhängig von der Plattform und den Marktbedingungen. Händler müssen vorsichtig sein, da die Hebelgewinne zwar die Gewinne vergrößern kann, dies jedoch ebenso leicht zu erheblichen Verlusten führen kann, selbst über die anfängliche Investition hinaus.

Die Rolle des Margenverhältnisses im Risikomanagement

Das Margenverhältnis spielt eine zentrale Rolle bei der Bestimmung der Gesundheit der Position eines Händlers. Es ist im Wesentlichen ein Maß dafür, wie viel Eigenkapital der Händler im Verhältnis zum Gesamtwert der offenen Position hat. Ein höheres Margenverhältnis bedeutet mehr Puffer gegen nachteilige Preisbewegungen, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation verringert wird.

Wenn das Margenverhältnis unter einen bestimmten Schwellenwert sinkt , der typischerweise von der Börse definiert ist, kann der Händler einen Margenaufruf oder eine automatische Liquidation seiner Position erhalten. Aus diesem Grund ist das Verständnis, wie dieses Verhältnis berechnet und überwacht wird, für jeden Margin -Händler von wesentlicher Bedeutung.

Berechnung des Randverhältnisses: Schritt-für-Schritt-Anleitung

Um das Margenverhältnis genau zu berechnen, befolgen Sie diese detaillierten Schritte:

• Bestimmen Sie den Gesamtwert der Position : Multiplizieren Sie die Anzahl der Verträge oder Vermögenswerte, die vom aktuellen Marktpreis gehandelt werden.

• Identifizieren Sie die anfängliche Margenanforderung : Dies wird normalerweise als Prozentsatz (z. B. 5%) oder als Hebelspiegel (z. B. 20X) ausgedrückt.

• Berechnen Sie die verwendete Marge : Multiplizieren Sie den Gesamtpositionswert mit dem Randprozentsatz oder dividieren Sie sie durch den Hebelfaktor.

• Finden Sie das verfügbare Eigenkapital heraus: Dies schließt Ihren Kontostand plus oder abzüglich nicht realisierter Gewinne oder Verluste aus offenen Positionen ein.

• Berechnen Sie das Randverhältnis mit der Formel:

  $$
  \ text {Margin -Verhältnis} = \ links (\ frac {\ text {Equity}} {\ text {verwendet Margin}} \ rechts) \ Times 100
  $$

Wenn Ihr Eigenkapital beispielsweise 1.000 US -Dollar beträgt und Ihre gebrauchte Marge 200 US -Dollar beträgt, würde die Margenquote 500% betragen, was auf eine gesunde Position mit viel Platz vor einem Margenaufruf hinweist.

Verschiedene Arten von Margen, die am Handel beteiligt sind

Es gibt verschiedene Arten von Margen, mit denen Händler vertraut sein sollten:

• Anfangsspanne : Dies ist der Mindestanteil des Gesamthandelswerts, der hinterlegt werden muss, um eine gehebelte Position zu eröffnen.
• Wartungsmarge : Der Mindestbetrag des Eigenkapitals, der im Konto beibehalten werden muss, um die Position offen zu halten. Wenn Eigenkapital unter dieses Niveau fällt, wird ein Margin -Aufruf ausgelöst.
• Variationsmarge : Bezieht sich auf die zusätzlichen Mittel, die aufgrund von nachteiligen Preisbewegungen erforderlich sind, die den Wert der offenen Positionen beeinflussen.

Das Verständnis des Unterschieds zwischen diesen Margen hilft Händlern, unerwartete Liquidationen zu vermeiden und ihre Exposition effektiv zu bewältigen.

Praktisches Beispiel für die Berechnung des Margenverhältnisses

Gehen wir durch ein Beispiel in der realen Welt, um den Berechnungsprozess zu klären:

• Angenommen, Sie möchten BTC/USDT mit einer Positionsgröße von 0,1 BTC zu einem Preis von 30.000 USD pro BTC langen.
• Sie verwenden einen 10 -fachen Hebel , sodass Ihre anfängliche Margenanforderung 10% des Gesamtpositionswerts beträgt.
• Gesamtpositionswert = 0,1 × 30.000 USD = 3.000 USD
• Anfangsspanne (Gebrauchsmarge) = 10% × 3.000 USD = $ 300
• Ihr Konto -Eigenkapital beträgt 500 US -Dollar , einschließlich anderer offener Geschäfte oder Gewinne/Verluste.

Berechnen Sie nun das Margenverhältnis:

$$
\ text {Margin -Verhältnis} = \ links (\ frac {500} {300} \ rechts) \ Times 100 = 166,67%
$$

Dies weist darauf hin, dass der Händler immer noch eine ausreichende Marge hat, um einigen Preisschwankungen standzuhalten, ohne einen Margin -Aufruf auszulösen.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn das Margenverhältnis Null erreicht?

Wenn das Margenverhältnis Null erreicht, bedeutet dies, dass das Eigenkapital des Händlers auf Null gesunken ist, und die Position wird sofort liquidiert, um weitere Verluste zu verhindern. Die meisten Plattformen schließen die Position automatisch, bevor er diesen Punkt erreicht, um sowohl den Händler als auch die Börse zu schützen.

Gibt es einen universellen Wartungsmarge für alle Börsen?

Nein, die Wartungsmarge variiert signifikant zwischen Börsen und Vermögenspaaren. Einige Plattformen bieten anpassbare Einstellungen auf der Grundlage der Risikotoleranz, während andere feste Schwellenwerte haben. Überprüfen Sie immer die spezifischen Anforderungen Ihres ausgewählten Austauschs, bevor Sie eine gehebelte Position öffnen.

Kann ich manuell Mittel hinzufügen, um mein Margin -Verhältnis zu erhöhen?

Ja, Sie können zusätzliche Fonds manuell auf Ihr Handelskonto einlegen, um Ihr Eigenkapital zu erhöhen und damit Ihr Margen -Verhältnis zu verbessern. Dies ist eine häufige Strategie, mit der Margin -Anrufe vermieden und offene Positionen unter volatilen Marktbedingungen aufbewahrt werden.

Gilt die Margenquote nur für den Futures -Handel?

Während die Margenquoten am häufigsten mit dem Futures -Handel verbunden sind, gelten sie auch für den Spot Margin -Handel , ewige Verträge und Optionshandel . Jedes Produkt hat möglicherweise etwas andere Margining -Regeln, daher ist es wichtig, die Besonderheiten des Instruments zu verstehen, mit dem Sie handeln.