Kraken契約のマージン要件は何ですか？

Kraken先物取引のマージンを理解する

に従事するとき、トレーダーは、マージンがレバレッジされたポジションを開設して維持するために必要な担保であることを理解しなければなりません。スポット取引とは異なり、先物はトレーダーがより少ない資本でより大きなポジションを制御することを可能にします。ただし、このレバレッジは潜在的な利益とリスクの両方を増加させます。 Kraken Futures （以前のCryptowatch Futures）として知られるKrakenの先物プラットフォームは、清算を防ぐために不可欠な初期マージンとメンテナンスマージンのシステムで動作します。初期マージンは、ポジションを開くのに必要な最小額であり、メンテナンスマージンは、アカウントの残高が低下してはならないしきい値である場合、またはマージンコールまたは清算が発生する可能性があります。

Krakenの初期マージン要件

Krakenの最初のマージンは、特定の契約と選択されたレバレッジのレベルによって異なります。トレーダーは、特定のペアでは、2x、5x、10x、25x、50xなど、複数のレバレッジティアから選択できます。たとえば、 50倍のレバレッジを選択すると、初期マージン要件が総位置値の2％です。トレーダーが50倍のレバレッジで10,000ドルのポジションを開設したい場合、少なくとも** $ 200 **を初期マージンとして預けなければなりません。 Krakenは、注文するときに必要なマージンをリアルタイムで表示し、トレーダーがエラーを回避するのに役立ちます。レバレッジが高いと必要なマージンが減少するが、ポジションに対する価格の動きが小さくなって清算のリスクが高まることに注意することが重要です。

メンテナンスマージンと清算しきい値

ポジションを開いたままにするためのセーフティネットとして機能します。 Krakenでは、この値は通常、位置サイズの割合であり、機器によって異なります。たとえば、一部の永続的な契約には0.5％のメンテナンスマージンが必要になる場合がありますが、他の契約では最大1％が必要になる場合があります。トレーダーのマージンアカウントの公平性が価格の不利な動きのためにこのレベルを下回る場合、Krakenは清算プロセスを開始します。清算中、さらなる損失を防ぐために、一般的な市場価格でポジションが自動的に閉じられます。清算価格は動的に計算され、取引を行う前に取引インターフェイスで表示できます。予期しない清算を避けるために、トレーダーは未実現のP＆Lおよびマージン利用率を監視することを強くお勧めします。

Krakenのマージン要件を確認する方法

Krakenの先物契約のマージン要件を表示するには：

• Krakenアカウントにログインし、 Futures Trading Interfaceに移動します。
• BTC/USDやETH/USDなどの目的の取引ペアを選択します。
• 注文入力パネルで、制限、市場、または停止注文タイプを選択します。
• 目的の注文サイズまたは契約数量を入力します。
• レバレッジと位置のサイズに基づいてリアルタイムで更新する「必要なマージン」フィールドを観察します。
• レバレッジスライダーを調整して、異なるレベルがマージン要件にどのように影響するかを確認します。
• リスクエクスポージャーを評価するために、注文フォームの下に表示される清算価格を確認します。

  このリアルタイムのフィードバックは、透明性を保証し、トレーダーが情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。インターフェイスには、推定エントリ料金と出口料金、永続的なスワップの資金調達率、および現在のマーク価格も表示されます。これらはすべてマージンの計算に影響します。

  孤立したマージンモードとクロスマージンモード

  Krakenは、先物取引のために孤立したマージンモードをサポートしています。このモードでは、トレーダーは特定の量のマージンを単一の位置に割り当て、リスクを割り当てられた金額のみに制限します。これにより、アカウント全体のバランスが1つの取引の担保として使用されることを防ぎます。たとえば、トレーダーがBTC先物契約のために孤立したマージン**として500ドルを設定した場合、他の保有に関係なく、500ドルのみがそのポジションのリスクがあるということです。このモードは、特に高いレバレッジを使用しているトレーダーのリスク管理を強化します。クロスマージン**は現在Kraken先物では利用できません。つまり、ユーザーは複数のポジションにわたって担保としてアカウント全体の残高を自動的に使用することはできません。この設計の選択肢は、安全性を優先し、無関係な取引間の清算を防ぐことを防ぎます。

  資金調達率とマージンへの影響

  Krakenに関する永続的な先物契約では、資金調達率は定期的に長所とショートポジションの間で交換され、契約価格を基礎となるスポット価格に合わせます。これらの支払いは、時間の経過とともにトレーダーのマージンバランスに影響を与える可能性があります。あなたが長いポジションを保持し、資金調達率がプラスになった場合、あなたは短い所有者に資金を支払い、利用可能なマージンを減らします。逆に、プラスの資金調達率の間にショートポジションを保持している場合、支払いを受け取り、マージンを増やします。資金は8時間ごとに発生し、レートは永久契約価格とインデックス価格の差によって決定されます。トレーダーは、損益分岐点と潜在的な収益性を計算する際に資金調達コストを考慮すべきである必要があります。これは、長期にわたるポジションがかなりの資金調達費用または利益を蓄積する可能性があるためです。

  FAQ

  Q：Krakenで先物のポジションを開いた後、レバレッジを変更できますか？はい、Krakenを使用すると、トレーダーは孤立したマージンモードのオープンポジションのレバレッジを調整できます。 [位置]タブに移動し、アクティブ位置を選択し、レバレッジ調整ツールを使用します。レバレッジを増やすとマージンバッファーが減少し、清算価格が近づきますが、レバレッジを減らすことは逆の効果があります。

  Q：Krakenで私の立場が清算されるとどうなりますか？清算すると、Krakenのシステムは、利用可能な最高の市場価格で自動的にポジションを閉じます。通常、ポジション値の割合に等しい清算料金が請求される場合があります。残りのマージンがある場合は、アカウントに返送されます。トレーダーは、最初のマージンを超える損失について責任を負いません。

  Q：Krakenで先物を取引するための最小アカウント残高要件はありますか？いいえ、Krakenは、先物取引にアクセスするための最小アカウント残高を実施していません。ただし、トレーダーは、意図した位置の最初のマージンとメンテナンスマージンを満たすのに十分な資金を持っている必要があります。小さなアカウントは、揮発性に対するバッファーが限られているため、相対的なリスクが高くなります。

  Q：Krakenは、先物契約の清算価格をどのように計算しますか？清算価格は、エントリー価格、レバレッジ、メンテナンスマージンレート、料金に基づいて計算されます。それは、すべての未実現損失がメンテナンスのしきい値に達するまで割り当てられたマージンを消費すると仮定します。正確なフォーミュラは独自のものですが、操作を防ぐために、最後の取引価格ではなくマーク価格を考慮しています。