Quelles sont les exigences de marge pour les contrats Kraken?

Comprendre la marge dans le trading à terme Kraken

Lorsqu'ils s'engagent dans le commerce à terme sur Kraken , les commerçants doivent comprendre que la marge est la garantie requise pour ouvrir et maintenir des positions à effet de levier. Contrairement au trading spot, les contrats à terme permettent aux traders de contrôler des positions plus importantes avec une plus petite quantité de capital. Cependant, cet effet de levier augmente à la fois les gains et les risques potentiels. La plate-forme Futures de Kraken, connue sous le nom de Kraken Futures (anciennement Cryptowatch Futures), fonctionne avec un système de marge initiale et de marge de maintenance , qui sont tous deux essentiels pour empêcher la liquidation. La marge initiale est le montant minimum nécessaire pour ouvrir une position, tandis que la marge de maintenance est le seuil en dessous duquel le solde du compte ne doit pas tomber, sinon un appel ou une liquidation de marge peut se produire.

Exigences de marge initiale sur Kraken

La marge initiale sur Kraken varie en fonction du contrat spécifique et du niveau de levier sélectionné. Les traders peuvent choisir parmi plusieurs niveaux de levier, tels que 2x, 5x, 10x, 25x, 50x ou même plus pour certaines paires. Par exemple, la sélection du levier 50x signifie que l'exigence de marge initiale est de 2% de la valeur de position totale . Si un trader souhaite ouvrir un poste de 10 000 $ avec un effet de levier 50X, il doit déposer au moins ** 200 $ ** comme marge initiale. Kraken affiche la marge requise en temps réel lors de la mise en place d'une commande, aidant les commerçants à éviter les erreurs. Il est important de noter que l'effet de levier plus élevé réduit la marge nécessaire, mais augmente le risque de liquidation en raison des mouvements de prix plus petits contre la position.

Marge de maintenance et seuil de liquidation

La marge de maintenance agit comme un filet de sécurité pour garder une position ouverte. Sur Kraken, cette valeur est généralement un pourcentage de la taille de la position et varie selon l'instrument. Par exemple, certains contrats perpétuels peuvent nécessiter une marge de maintenance de 0,5% , tandis que d'autres peuvent nécessiter jusqu'à 1% . Si les capitaux propres dans le compte de marge d'un trader tombent en dessous de ce niveau en raison des mouvements défavorables des prix, Kraken initiera un processus de liquidation . Pendant la liquidation, la position est automatiquement fermée au prix du marché en vigueur pour éviter de nouvelles pertes. Le prix de liquidation est calculé dynamiquement et peut être visualisé dans l'interface commerciale avant de placer un commerce. Les commerçants sont fortement conseillé de surveiller leur taux d'utilisation de P&L et de marge non réalisé pour éviter les liquidations inattendues.

Comment vérifier les exigences de marge sur Kraken

Pour voir les exigences de marge pour tout contrat à terme sur Kraken:

• Connectez-vous à votre compte Kraken et accédez à l' interface de trading à terme .
• Sélectionnez la paire de trading souhaitée, telle que BTC / USD ou ETH / USD .
• Dans le panneau de saisie de commande, choisissez Limit , Market ou Stop Type de commande.
• Entrez la taille de commande ou la quantité de contrat souhaitée.
• Observez le champ «marge requis» , qui se met à jour en temps réel en fonction de l'effet de levier et de la taille de la position.
• Ajustez le curseur de levier pour voir comment différents niveaux affectent les exigences de marge.
• Passez en revue le prix de liquidation affiché sous le bon de commande pour évaluer l'exposition aux risques.

  Cette rétroaction en temps réel garantit la transparence et aide les commerçants à prendre des décisions éclairées. L'interface montre également les frais d'entrée et de sortie estimés , les taux de financement des échanges perpétuels et le prix de marque actuel, qui influencent tous les calculs de marge.

  Modes isolés vs marge croisés

  Kraken prend en charge le mode de marge isolé pour le trading à terme. Dans ce mode, les commerçants allouent une quantité spécifique de marge à une seule position, limitant le risque à ce montant alloué. Cela empêche l'ensemble du solde du compte d'être utilisé comme garantie pour un seul métier. Par exemple, si un trader coûte 500 $ comme marge isolée ** pour un contrat à terme BTC, seulement 500 $ sont à risque pour ce poste, indépendamment des autres avoirs. Ce mode améliore la gestion des risques, en particulier pour les commerçants utilisant un effet de levier élevé. Cross Margin ** n'est pas actuellement disponible sur Kraken Futures, ce qui signifie que les utilisateurs ne peuvent pas utiliser automatiquement le solde de leur compte dans l'ensemble comme garantie sur plusieurs positions. Ce choix de conception privilégie la sécurité et empêche les liquidations en cascade dans les transactions non liées.

  Taux de financement et leur impact sur la marge

  Dans les contrats à terme perpétuels sur Kraken, les taux de financement sont périodiquement échangés entre les positions longues et courtes pour aligner le prix du contrat avec le prix au comptant sous-jacent. Ces paiements peuvent affecter le solde de marge d'un trader au fil du temps. Si vous tenez une position longue et que le taux de financement est positif, vous paierez un financement aux détenteurs de courts, ce qui réduit votre marge disponible. Inversement, si vous tenez une position à court terme pendant un taux de financement positif, vous recevez des paiements, augmentant votre marge. Le financement se produit toutes les 8 heures et le taux est déterminé par la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice. Les commerçants devraient prendre en compte les coûts de financement lors du calcul des points de vente et de la rentabilité potentielle, car les positions prolongées peuvent accumuler des dépenses ou des gains de financement importants.

  FAQ

  Q: Puis-je changer l'effet de levier après avoir ouvert une position à terme sur Kraken? Oui, Kraken permet aux commerçants de régler l'effet de levier pour les positions ouvertes en mode marge isolée . Accédez à l'onglet Position, sélectionnez la position active et utilisez l'outil de réglage de levier. L'augmentation de l'effet de levier réduit le tampon de marge et rapproche le prix de liquidation, tandis que la diminution de l'effet de levier a l'effet inverse.

  Q: Que se passe-t-il si ma position est liquidée sur Kraken? À la liquidation, le système de Kraken ferme automatiquement la position au meilleur prix du marché disponible. Des frais de liquidation peuvent être facturés, généralement égaux à un pourcentage de la valeur de position. La marge restante, le cas échéant, est renvoyée sur le compte. Les commerçants ne sont pas responsables des pertes au-delà de leur marge initiale.

  Q: Y a-t-il des exigences minimales de solde des comptes pour négocier les contrats à terme sur Kraken? Non, Kraken n'applique pas un solde de compte minimum pour accéder à Futures Trading. Cependant, les commerçants doivent avoir des fonds suffisants pour respecter la marge initiale et la marge de maintenance pour leur position prévue. Les petits comptes sont confrontés à un risque relatif plus élevé en raison d'un tampon limité contre la volatilité.

  Q: Comment Kraken calcule-t-il le prix de liquidation d'un contrat à terme? Le prix de liquidation est calculé en fonction du prix d'entrée , de l'effet de levier , du taux de marge de maintenance et des frais . Il suppose que toutes les pertes non réalisées consomment la marge allouée jusqu'à ce qu'elle atteigne le seuil de maintenance. La formule exacte est propriétaire, mais considère que le prix marque le prix, et non le dernier prix négocié, pour éviter la manipulation.