Was sind die Margenanforderungen für Kraken -Verträge?

Verständnis des Randes im Kraken -Futures -Handel

Wenn Händler sich für Futures -Handel mit Kraken beschäftigen, müssen sie verstehen, dass die Marge die Sicherheiten ist, die zur Öffnung und Aufrechterhaltung von Hebelpositionen erforderlich ist. Im Gegensatz zum Spot -Handel ermöglichen Futures Händlern, größere Positionen mit geringerem Kapitalbetrag zu kontrollieren. Diese Hebelwirkung erhöht jedoch sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken. Die Futures -Plattform von Kraken, bekannt als Kraken Futures (ehemals Cryptowatch Futures), arbeitet mit einem System mit anfänglichem Rand und Wartungsmarge , die beide für die Verhinderung der Liquidation unerlässlich sind. Die anfängliche Marge ist der Mindestbetrag, der für die Öffnung einer Position erforderlich ist, während die Wartungsmarge der Schwellenwert ist, unter dem der Kontostand nicht fallen darf, oder es kann ein Randaufruf oder eine Liquidation auftreten.

Anfängliche Margenanforderungen an Kraken

Die anfängliche Marge für Kraken variiert je nach spezifischem Vertrag und dem ausgewählten Hebelgrad. Händler können für bestimmte Paare aus mehreren Hebelstufen wie 2x, 5x, 10x, 25x, 50x oder sogar höher wählen. Die Auswahl von 50 -fachen Hebelwirkung bedeutet beispielsweise die anfängliche Margenanforderung beträgt 2% des Gesamtpositionswerts . Wenn ein Händler eine Position von 10.000 USD mit 50 -facher Hebel eröffnen möchte, müssen er mindestens ** $ 200 ** als anfängliche Marge einlegen. Kraken zeigt den erforderlichen Rand in Echtzeit bei der Aufgabe einer Bestellung an und hilft den Händlern, Fehler zu vermeiden. Es ist wichtig zu beachten, dass eine höhere Hebelwirkung die erforderliche Marge verringert, aber das Liquidationsrisiko aufgrund kleinerer Preisbewegungen gegen die Position erhöht.

Wartungsmarge und Liquidationsschwelle

Die Wartungsmarge fungiert als Sicherheitsnetz, um eine Position offen zu halten. Bei Kraken ist dieser Wert typischerweise ein Prozentsatz der Positionsgröße und variiert je nach Instrument. Beispielsweise erfordern einige ewige Verträge möglicherweise eine Wartungsspanne von 0,5% , während andere möglicherweise bis zu 1% benötigen. Wenn das Eigenkapital auf dem Margenkonto eines Händlers aufgrund von nachteiligen Preisbewegungen unter dieses Niveau fällt, stellt Kraken einen Liquidationsprozess ein. Während der Liquidation wird die Position beim vorherrschenden Marktpreis automatisch geschlossen, um weitere Verluste zu vermeiden. Der Liquidationspreis wird dynamisch berechnet und kann vor der Platzierung eines Handels in der Handelsschnittstelle betrachtet werden. Händlern wird nachdrücklich empfohlen, ihre nicht realisierte P & L- und Margenauslastungsrate zu überwachen, um unerwartete Liquidationen zu vermeiden.

So überprüfen Sie die Margenanforderungen an Kraken

Um die Margenanforderungen für Futures -Vertrag über Kraken anzuzeigen:

• Melden Sie sich bei Ihrem Kraken -Konto an und navigieren Sie zur Futures Trading -Schnittstelle .
• Wählen Sie das gewünschte Handelspaar wie BTC/USD oder ETH/USD .
• Wählen Sie im Bestelleintragsfeld entweder Grenz- , Markt- oder Stop -Bestellentyp.
• Geben Sie die gewünschte Bestellgröße oder die Vertragsmenge ein.
• Beobachten Sie das Feld "Erforderlicher Margen" , das in Echtzeit basierend auf Hebel und Positionsgröße aktualisiert wird.
• Passen Sie den Hebel -Schieberegler an, um festzustellen, wie sich unterschiedliche Niveaus auf die Margenanforderungen auswirken.
• Überprüfen Sie den unter dem Auftragsformular angezeigten Liquidationspreis , um die Risiko -Exposition zu bewerten.

  Dieses Echtzeit-Feedback sorgt für Transparenz und hilft Händlern, fundierte Entscheidungen zu treffen. Die Schnittstelle zeigt auch geschätzte Einstiegs- und Ausstiegsgebühren , Finanzierungsraten für ewige Swaps und den aktuellen Markpreis, die alle Margenberechnungen beeinflussen.

  Isolierte vs. Kreuzmargmodi

  Kraken unterstützt den isolierten Margin -Modus für Futures -Handel. In diesem Modus weisen Händler einer einzelnen Position eine bestimmte Menge an Marge zu und begrenzt das Risiko nur für diesen zugewiesenen Betrag. Dies verhindert, dass der gesamte Kontostand als Sicherheiten für einen Handel verwendet wird. Wenn ein Händler beispielsweise 500 US -Dollar als isolierte Marge ** für einen BTC -Futures -Vertrag festlegt, ist nur 500 US -Dollar für diese Position gefährdet, unabhängig von anderen Beteiligungen. Dieser Modus verbessert das Risikomanagement, insbesondere für Händler, die einen hohen Hebel nutzen. Cross Margin ** ist derzeit nicht für Kraken -Futures verfügbar, was bedeutet, dass Benutzer ihren gesamten Kontostand nicht automatisch als Sicherheiten in mehreren Positionen verwenden können. Diese Auswahl aus der Entwurf priorisiert die Sicherheit und verhindert Kaskadierung von Liquidationen über nicht verwandte Geschäfte.

  Finanzierungsraten und ihre Auswirkungen auf die Marge

  In ewigen Futures -Verträgen zu Kraken werden die Finanzierungsraten regelmäßig zwischen langen und kurzen Positionen ausgetauscht, um den Vertragspreis mit dem zugrunde liegenden Spotpreis auszurichten. Diese Zahlungen können den Margenbilanz eines Händlers im Laufe der Zeit beeinflussen. Wenn Sie eine lange Position innehaben und der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen Sie den kurzen Inhabern die Finanzierung und verringern Ihre verfügbare Marge. Wenn Sie umgekehrt eine kurze Position während eines positiven Finanzierungssatzes innehaben, erhalten Sie Zahlungen und erhöhen Ihre Marge. Die Finanzierung erfolgt alle 8 Stunden , und die Rate wird durch die Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Indexpreis bestimmt. Händler sollten die Finanzierungskosten bei der Berechnung von Breakeven -Punkten und der potenziellen Rentabilität berücksichtigen, da längere Positionen erhebliche Finanzierungskosten oder -gewinne ansammeln können.

  FAQs

  F: Kann ich die Hebelwirkung ändern, nachdem ich eine Futures -Position auf Kraken geöffnet habe? Ja, Kraken ermöglicht es Händlern, den Hebel für offene Positionen im isolierten Margenmodus anzupassen. Navigieren Sie zur Registerkarte Position, wählen Sie die aktive Position aus und verwenden Sie das Tool zur Einstellung der Hebelanpassung. Der Erhöhung der Hebelwirkung verringert den Margenpuffer und bringt den Liquidationspreis näher, während ein verringerter Hebelwirkung den gegenteiligen Effekt hat.

  F: Was passiert, wenn meine Position auf Kraken liquidiert wird? Nach der Liquidation schließt das Kraken -System die Position automatisch zum besten verfügbaren Marktpreis. Eine Liquidationsgebühr kann berechnet werden, in der Regel einem Prozentsatz des Positionswerts. Die verbleibende Marge wird, falls vorhanden, an das Konto zurückgegeben. Händler haften nicht für Verluste, die über ihre anfängliche Marge hinausgehen.

  F: Gibt es minimale Kontostandanforderungen für den Handel bei Kraken? Nein, Kraken erzwingt keinen Mindestbilanzsaldo für den Zugriff auf Futures -Handel. Händler müssen jedoch über ausreichende Mittel verfügen, um die anfängliche Marge und die Wartungsmarge für ihre beabsichtigte Position zu erfüllen. Kleine Konten sind aufgrund des begrenzten Puffers gegen Volatilität ein höheres relatives Risiko ausgesetzt.

  F: Wie berechnet Kraken den Liquidationspreis für einen Futures -Vertrag? Der Liquidationspreis wird basierend auf dem Einstiegspreis , dem Hebel , der Wartungsmarge und dem Gebühren berechnet. Es wird davon ausgegangen, dass alle nicht realisierten Verluste den zugewiesenen Rand verbrauchen, bis er den Wartungsschwellenwert erreicht. Die genaue Formel ist proprietär, berücksichtigt jedoch den Markpreis, nicht der letzte gehandelte Preis, um eine Manipulation zu verhindern.