暗号通貨契約のメイカー対テイカーの手数料はいくらですか? (コスト分析)

メイカー手数料とテイカー手数料の基本

1. メーカー手数料は、注文が即時執行されずにオーダーブックに入れられた場合に適用され、それによって市場に流動性が追加されます。

2. テイカー手数料は、注文が一致し、注文簿から既存の流動性が即座に削除されるときに請求されます。

3. ほとんどの暗号通貨デリバティブ取引所は、30 日間の取引量とアカウントの VIP レベルに基づいた段階的な手数料体系を導入しています。

4. 手数料率はプラットフォームによって大幅に異なります。Bybit の手数料は特定の条件下でメイカーに 0.01%、テイカーに 0.06% と低くなりますが、OKX は大口トレーダーにマイナスのメイカー手数料を提供します。

5. 契約タイプが重要: 無期限スワップでは、四半期やリニア先物とは異なる手数料スケジュールが適用されることが多く、インバース契約は非対称レート モデルを特徴とする場合があります。

料金計算の仕組み

1. 手数料は、リニア契約の場合は見積通貨で、インバース契約の場合は基本通貨で計算されます。

2. 0.01% のメーカー手数料でオープンされた $10,000 BTC/USDT の永久ポジションの場合、コストは $1.00 で、トレーダーの利用可能な証拠金残高から差し引かれます。

3. スリッページにより積極的な成行注文が強制される不安定な期間にはテイカー手数料が増大し、事実上名目レートを超えて約定コストが増加します。

4. 資金の支払いは独立して行われますが、手数料の経済性と相互作用します。マイナスの資金調達により、複数時間の保留に伴うテイカーのコストを相殺できます。

5. 一部の取引所はクローズされたポジションにのみ手数料リベートを適用します。つまり、建玉は決済または清算されるまでクレジットが発生しません。

注文タイプが料金分類に及ぼす影響

1. 帳簿上に残っている指値注文は、残りの流動性に対して執行されるストップマーケットまたはトレーリングメカニズムによってトリガーされない限り、メーカー注文としての資格を有します。

2. 有効化時に指値価格が既存の注文と一致する場合、ストップリミット注文がテイクアになります。制限部分が満たされていない場合にのみ、メーカー ステータスに戻ります。

3. ポストオンリー注文はメーカーのみの実行を強制します。マッチングを試みると、テイカー変換ではなく、即座に拒否されます。

4. 氷山命令は目に見える部分のみを公開する。残りの注文に対して約定する各スライスにはテイカー手数料がかかりますが、隠された部分は明らかにされるまで請求されません。

5. トレーリングストップ注文は、エントリーポイントを動的に調整します。その分類は、実行時に最終トリガーがブックに着地するか、ブックに着地するかによって完全に決まります。

取引所固有の手数料の変動

1. Binance Futures は、標準口座に一律 0.02% のテイカー手数料と 0.01% のメーカー手数料を適用します。手数料の支払いに使用される BNB 保有額に応じて減額されます。

2. Deribit は、BTC オプションに対して固定の 0.02% のテイカー手数料と -0.01% のメーカー手数料を使用し、リベート構造を通じてマーケットメイク活動を奨励します。

3. BitMEX はこれまで、メイカー手数料はゼロ、テイカー手数料は 0.075% を提供していましたが、2023 年以降の再編によりボリュームベースの段階が導入されました。

4. Kraken Futures は手数料を米ドルで計算しますが、担保通貨から差し引くため、米ドル以外の通貨建て口座では為替換算にわずかな影響が生じます。

5. Phemex は、API エンドポイント経由で公開された注文帳の深さのメトリクスに基づいてメーカー手数料が時間ごとに変動する動的モデルを採用しています。

よくある質問と回答

Q: テイカー手数料を完全に回避することはできますか?はい - すべてのエントリーとエグジットが最良の買値/売値から離れた指値注文を使用し、スプレッドをクロスしない場合、テイカー手数料は発生しません。

Q: 清算にはテイカー手数料がかかりますか?はい。清算エンジンは成行注文として実行されるため、元の注文タイプに関係なく、強制決済により一般的なレートでテイカー手数料が発生します。

Q: 手数料はレバレッジ計算の前に適用されますか、それとも計算後に適用されますか?手数料は、ポジションのサイジングとレバレッジの適用後に資本から差し引かれます。手数料は利用可能な証拠金を減らしますが、最初の証拠金要件には影響しません。

Q: 未実現損益調整には手数料がかかりますか?いいえ - 手数料は注文実行時にのみ適用されます。時価評価の変更によって追加料金イベントが発生することはありません。