Kraken契約の停止注文とは何ですか？

Kraken先物取引におけるストップロス注文の理解

Kraken契約の停止注文は、市場が所定の価格レベルに達したときにポジションを自動的に閉鎖するためにトレーダーが使用するリスク管理ツールです。この注文タイプは、 Kraken Futuresで特に重要であり、レバレッジド取引は潜在的な利益と損失の両方を増幅します。ストップロスを配置することにより、トレーダーは貿易で受け入れようとする最大損失の最大額を定義します。指定された価格がヒットすると、システムはポジションを終了するために市場または制限順序をトリガーし、さらなるダウンサイドエクスポージャーを防ぐのに役立ちます。

ストップロス注文はKrakenに固有のものではありませんが、プラットフォーム上の特定のメカニズムで実装されています。 Kraken Futuresでは、ストップロスの注文がオープンポジションに添付されるか、入力時に設定されます。これらの注文は、スポット取引システムから独立して動作するKraken Futures Engineで処理されます。トリガー価格は、注文がアクティブになったときに影響を与える可能性のあるマーク価格やインデックス価格ではなく、先物契約の最後の取引価格に基づいています。

Kraken Futuresでストップロス注文がどのように機能するか

Krakenで先物取引を開始すると、ユーザーは注文配置インターフェイスを介してストップロス注文を構成できます。このプロセスには、いくつかの重要な入力が含まれます。

• 契約タイプの選択（例：永続的または先物）
• 方向の設定（長または短い）
• 位置のサイズを入力します
• 注文がトリガーされる停止価格を指定する
• 停止がトリガーされた後に実行される注文タイプを選択する（市場または制限）

たとえば、トレーダーがBTC/USDの永続的な先物で40,000ドルで長いポジションを開き、38,500ドルでストップロスを設定した場合、システムは最後の取引価格を監視します。価格が38,500ドルに下がると、ストップロスがアクティブになります。トレーダーが実行タイプとして市場注文を選択した場合、ポジションはすぐに利用可能な最高の価格で閉じられます。これは、滑りのためにわずかに異なる場合があります。制限順序が選択されている場合、システムは指定された制限価格またはその近くで位置を閉じようとしますが、市場が速すぎて移動した場合、注文が埋められないリスクがあります。

ストップロスと清算の違い

ユーザー定義のストップロス注文を、 Krakenによって施行された自動清算と区別することが不可欠です。ストップロスは、トレーダーが設定した裁量的なリスク管理ツールです。対照的に、清算は、価格の不利な動きにより、ポジションのマージンバランスがメンテナンスマージンの要件を下回るときに発生します。清算は、Krakenのリスクエンジンによって管理されており、多くの場合、不利な価格で、ポジションを強制的に閉鎖します。

ストップロスは、深刻な損失が発生する前に脱出することにより資本を維持することを目的としていますが、清算はリスク管理の失敗を意味します。ストップロスを設定せずにKrakenの清算メカニズムのみに依存しているトレーダーは、完全なマージンの損失にさらされます。ストップロスを使用すると、許容される損失のしきい値で積極的に閉じることにより、清算レベルに到達する可能性が低下します。

ストップロス注文の設定：ステップバイステップガイド

Kraken Futuresにストップロスオーダーを配置するには、次の手順に従ってください。

• Krakenアカウントにログインし、 Kraken Futures Trading Interfaceに移動します
• 目的の先物契約を選択します（例：BTC/USD永久）
• 「取引」をクリックし、エントリオーダーの「制限」または「市場」を選択します
• 「Advanced」セクションを展開して、条件付き注文オプションを明らかにします
• 「ストップロス」トグルを有効にします
• 停止価格を入力 - 注文をトリガーする価格レベル
• トリガータイプを選択します：最後の価格、マーク価格、またはインデックス価格（注：Krakenは主に停止トリガーに最後の価格を使用しています）
• 実行のために注文タイプを選択します：市場または制限
• 推定マージンの使用と潜在的な清算価格を確認します
• 注文を確認して送信します

提出後、ストップロスは、アクティブな取引に添付されているかどうかに応じて、「オープン注文」または「位置」タブに表示されます。トレーダーは、ポジションの詳細にアクセスしてトリガーする前に、ストップロスを変更またはキャンセルできます。

Krakenのストップロス注文のリスクと制限

その有用性にもかかわらず、Krakenのストップロス注文には固有のリスクがあります。 1つの主要な制限は、特に高ボラティリティまたは低流動性中の滑りです。急激な価格の動きが発生した場合、特に市場注文を使用する場合、実際の実行価格は停止価格よりも大幅に悪化する可能性があります。たとえば、フラッシュクラッシュ中、38,500ドルのストップロスセットは37,000ドルで実行される可能性があり、その結果、予想よりも大きな損失が発生します。

別の考慮事項は、虚偽のトリガーです。注文帳の急速な価格の急上昇または微細液では、最後の取引価格が持続的な動きなしで一時的に停止レベルに触れ、早期の出口につながる可能性があります。トレーダーは、ストップリミットの注文を使用してこれを軽減する場合がありますが、これは非消費のリスクをもたらします。

さらに、Krakenのストップロス機能は、現在のインターフェイスの時点での先物での後続の停止注文をサポートしていません。これは、トレーダーが有利な価格の動きで自動的に調整する停止を設定できないことを意味し、利益をロックするために手動の更新が必要です。

Kraken契約でストップロスを使用するためのベストプラクティス

ストップロス注文を効果的に使用するには、戦略的計画が必要です。トレーダーは、任意の価格帯ではなく、サポートゾーンやレジスタンスゾーンなどのテクニカル分析に基づいたレベルを基にする必要があります。たとえば、強力な歴史的サポートレベルのすぐ下に停留所を配置すると、トレンドが真に逆転した場合にのみ停止がトリガーされる可能性が高まります。

位置のサイジングも同様に重要です。エントリー価格に近すぎるストップロスは、通常の市場騒音によって停止される可能性があります。逆に、あまりにも停止すると、リスクへの曝露が増加します。総資本の割合としての取引あたりのリスクを計算することは、一貫性を維持するのに役立ちます。

オープンストップロス注文の監視が重要です。市場の状況は急速に変化し、静的な停止レベルは現在のボラティリティやニュースイベントと一致しなくなる可能性があります。大幅な市場シフト中に停止を調整すると、それらが関連性のあるままであることが保証されます。

よくある質問

Kraken Futuresのポジションを開いた後、ストップロス注文を設定できますか？はい。ポジションを開いた後、[位置]タブに移動し、アクティブトレードを見つけ、[ストップロスの追加]をクリックします。その後、停止価格と実行タイプを入力できます。注文は既存の位置に添付され、リアルタイムで監視されます。

Krakenはストップロス注文の料金を請求しますか？いいえ。KRAKENは、ストップロス注文を配置またはトリガーするために追加料金を請求しません。料金は、先物取引に適用される標準的なテイカーまたはメーカー料金のスケジュールに基づいて、注文が実行および閉鎖された場合にのみ発生します。

ストップロス注文が実行されない場合はどうなりますか？ストップリミットの注文を使用し、市場が制限価格に達することなく停止価格を超えて移動すると、注文が埋められない場合があります。これは、ギャップや極端なボラティリティ中に発生する可能性があります。実行を確実にするために、一部のトレーダーは、停止市場の注文を好み、非消費よりも滑りを受け入れます。

ストップロス価格は、マーク価格またはクラケンの最後の取引価格に基づいていますか？ Kraken Futuresは、主にストップロストリガーに最後の取引価格を使用しています。これは、操作を防ぐためにマーク価格を使用する一部のプラットフォームとは異なります。トレーダーは、最後の価格がより不安定で、短期的なスパイクの影響を受けやすいことに注意する必要があります。