Qu'est-ce qu'une commande stop-loss dans les contrats Kraken?

Comprendre les ordres de stop-loss dans le trading à terme Kraken

Une commande stop-loss dans les contrats Kraken est un outil de gestion des risques utilisé par les commerçants pour clôturer automatiquement une position lorsque le marché atteint un niveau de prix prédéterminé. Ce type d'ordre est particulièrement vital dans les contrats à terme Kraken , où le commerce à effet de levier amplifie à la fois des gains et des pertes potentiels. En plaçant un stop-loss, les commerçants définissent le montant maximal de la perte qu'ils sont prêts à accepter sur un métier. Lorsque le prix spécifié est atteint, le système déclenche un marché ou limite l'ordre pour quitter le poste, aidant à empêcher une nouvelle exposition à la baisse.

Les commandes de stop-loss ne sont pas uniques à Kraken mais sont implémentées avec des mécanismes spécifiques sur la plate-forme. Dans Kraken Futures, les ordres d'arrêt sont attachés à des positions ouvertes ou fixées à l'entrée. Ces commandes sont traitées sur le moteur Kraken Futures , qui opère indépendamment du système de trading spot. Le prix de déclenchement est basé sur le dernier prix négocié du contrat à terme, et non sur le prix de marque ou le prix de l'indice, qui peut influencer lorsque la commande s'active.

Comment les ordres d'arrêt fonctionnent sur Kraken Futures

Lors de l'initiation d'un commerce à terme sur Kraken, les utilisateurs peuvent configurer une commande stop-loss via l'interface de placement des commandes. Le processus implique plusieurs entrées critiques:

• Sélection du type de contrat (par exemple, perpétuel ou à terme)
• Régler la direction (longue ou court)
• Saisir la taille de la position
• Spécifiant le prix d'arrêt auquel la commande doit déclencher
• Choisir le type de commande qui s'exécute une fois l'arrêt déclenché (marché ou limite)

Par exemple, si un trader ouvre une position longue sur les contrats à terme perpétuels BTC / USD à 40 000 $ et fixe un stop-loss à 38 500 $, le système surveille le dernier prix négocié. Une fois que le prix tombe à 38 500 $, le stop-loss s'active. Si le trader a sélectionné une commande de marché comme type d'exécution, la position sera fermée immédiatement au meilleur prix disponible, ce qui peut différer légèrement en raison du glissement. Si une commande limite est choisie, le système tente de fermer la position à ou près du prix limite spécifié, bien qu'il y ait un risque que la commande ne peut pas remplir si le marché se déplace trop rapidement.

Différences entre les stop-loss et la liquidation

Il est essentiel de distinguer une commande stop-loss définie par l'utilisateur à partir de la liquidation automatique appliquée par Kraken. Un stop-loss est un outil de contrôle des risques discrétionnaire défini par le trader. En revanche, la liquidation se produit lorsque l'équilibre de la marge d'une position tombe en dessous de l'exigence de marge de maintenance due au mouvement défavorable des prix. La liquidation est gérée par le moteur à risque de Kraken et entraîne la fermeture forcée du poste, souvent à des prix défavorables.

Bien qu'un stop-loss vise à préserver le capital en sortant avant de graves pertes, la liquidation signifie une défaillance de la gestion des risques. Les commerçants qui comptent uniquement sur le mécanisme de liquidation de Kraken sans définir des stop-loss se sont exposés à une perte de marge complète . L'utilisation d'un stop-loss réduit la probabilité d'atteindre les niveaux de liquidation en fermant de manière proactive les positions à des seuils de perte acceptables.

Définition d'une commande stop-loss: guide étape par étape

Pour passer une commande stop-loss sur Kraken Futures, suivez ces étapes:

• Connectez-vous à votre compte Kraken et accédez à l'interface de trading à terme Kraken
• Choisissez le contrat à terme souhaité (par exemple, BTC / USD perpétuel)
• Cliquez sur «Trade» et sélectionnez «Limiter» ou «Marché» pour l'ordre d'entrée
• Développez la section «avancée» pour révéler les options de commande conditionnelle
• Activer la bascule «stop-loss»
• Entrez le prix d'arrêt - le niveau de prix qui déclenchera la commande
• Choisissez le type de déclenchement : dernier prix, prix de marque ou prix de l'indice (Remarque: Kraken utilise principalement le dernier prix pour les déclencheurs d'arrêt)
• Sélectionnez le type de commande pour l'exécution: marché ou limite
• Passez en revue l'utilisation estimée de la marge et le prix de liquidation potentiel
• Confirmer et soumettre la commande

Après la soumission, le stop-loss apparaît dans l'onglet «Ordre Ordres» ou «Positions», selon qu'il est attaché à un commerce actif. Les traders peuvent modifier ou annuler le stop-loss avant qu'il ne se déclenche en accédant aux détails de la position.

Risques et limites des ordres de stop-loss sur Kraken

Malgré leur utilité, les ordres de stop-loss sur Kraken comportent des risques inhérents. Une limitation majeure est le glissement , en particulier pendant la volatilité élevée ou la faible liquidité. Si un mouvement de prix net se produit, le prix d'exécution réel peut être nettement pire que le prix d'arrêt, en particulier lors de l'utilisation des commandes du marché. Par exemple, lors d'un accident de flash, un stop-loss réglé à 38 500 $ pourrait s'exécuter à 37 000 $, entraînant une perte plus importante que prévu.

Une autre considération est de faux déclencheurs . Les pics de prix rapides ou les micro-liquidations dans le carnet de commandes peuvent faire en sorte que le dernier prix négocié touche brièvement le niveau d'arrêt sans mouvement soutenu, conduisant à des sorties prématurées. Les commerçants peuvent atténuer cela en utilisant des commandes de limite d'arrêt , bien que cela introduit le risque de non-exécution.

De plus, la fonctionnalité stop-loss de Kraken ne prend pas en charge les commandes d'arrêt de fin à l'avenir à partir de l'interface actuelle. Cela signifie que les traders ne peuvent pas définir un arrêt qui s'ajuste automatiquement avec des mouvements de prix favorables, nécessitant des mises à jour manuelles pour verrouiller les bénéfices.

Meilleures pratiques pour utiliser des stop-loss dans les contrats Kraken

L'utilisation efficace des commandes d'arrêt nécessite une planification stratégique. Les commerçants devraient baser les niveaux d'arrêt sur l'analyse technique, tels que les zones de soutien et de résistance, plutôt que des prix arbitraires. Par exemple, placer un arrêt juste en dessous d'un solide niveau de soutien historique augmente la probabilité que l'arrêt ne se déclenche que si la tendance s'inverse véritablement.

Le dimensionnement de la position est tout aussi important. Un stop-loss trop près du prix d'entrée peut entraîner une arrêt par le bruit normal du marché. Inversement, un arrêt trop loin augmente l'exposition aux risques. Le calcul du risque par échange en pourcentage du capital total aide à maintenir la cohérence.

La surveillance des commandes d'ouverture de stop-loss est cruciale. Les conditions du marché changent rapidement et les niveaux d'arrêt statiques peuvent ne plus ne plus s'aligner sur la volatilité actuelle ou les événements d'actualités. L'ajustement des arrêts pendant les changements de marché importants garantit qu'ils restent pertinents.

Questions fréquemment posées

Puis-je définir une commande stop-loss après avoir ouvert un poste sur Kraken Futures? Oui. Après avoir ouvert un poste, accédez à l'onglet «Positions», localisez votre commerce actif et cliquez sur «Ajouter un arrêt-stop-loss». Vous pouvez ensuite saisir le type de prix et d'exécution d'arrêt. La commande sera attachée à la position existante et surveillée en temps réel.

Kraken facture-t-il des frais pour les commandes de stop-loss? Non. Kraken ne facture pas de frais supplémentaires pour passer ou déclencher des ordres d'arrêt. Les frais ne sont engagés que lorsque la commande s'exécute et clôture la position, en fonction du calendrier standard de preneur de preneurs ou de créateurs applicable aux trading à terme.

Que se passe-t-il si ma commande stop-loss ne s'exécute pas? Si vous utilisez une commande de limite d'arrêt et que le marché passe au-delà de votre prix d'arrêt sans atteindre votre prix limite, la commande peut ne pas être remplie. Cela peut se produire pendant les lacunes ou la volatilité extrême. Pour garantir l'exécution, certains commerçants préfèrent les commandes de mise en stop-marché, acceptant le glissement plutôt que la non-exécution.

Le prix du stop-loss est-il basé sur le prix de marque ou le dernier prix négocié sur Kraken? Kraken Futures utilise principalement le dernier prix négocié pour les déclencheurs de stop-loss. Cela diffère de certaines plates-formes qui utilisent le prix de marque pour empêcher la manipulation. Les commerçants doivent être conscients que le dernier prix peut être plus volatil et sensible aux pointes à court terme.