Binance Futuresでスポットポジションをヘッジするにはどうすればよいですか？

ビナンスに対するスポットと未来の位置を理解する

ビナンスで取引するとき、ユーザーはスポットポジションを保持できます。つまり、BTC、ETH、BNBなどの実際の暗号通貨資産をスポットウォレットに直接所有しています。これらの資産は、長期投資のために譲渡、販売、または保有できます。一方、 Binance先物により、トレーダーは、基礎となる資産を所有することなく、永久契約や四半期ごとの先物を含むデリバティブを使用して暗号通貨の価格を推測することができます。ヘッジの鍵は、スポットホールディングスの潜在的な損失を相殺する先物のポジションを使用することです。

たとえば、スポットウォレットに1つのBTCを保持し、潜在的な価格低下を心配している場合、 BTC/USDT永久先物のショートポジションを開くと、ダウンサイドリスクから保護できます。 Bitcoinの価格が下落すると、スポットBTCの価値の損失は、短い先物のポジションでの利益によって相殺されます。この戦略は、短いヘッジとして知られています。

Binance Futuresアカウントを設定します

スポットポジションをヘッジできる前に、 Binance Futuresアカウントが有効になっていることを確認してください。 Binance WebサイトまたはアプリのThe Futuresタブに移動します。将来の取引リスクについての理解を確認するために、簡単なクイズを完了するように求められる場合があります。アクティブになったら、 USDTマルン化またはコインマージンの先物を選択します。ほとんどのスポットヘッジシナリオでは、 USDTに比べて契約が安定しており、管理しやすいため、契約が好まれます。

• Binance Homepageに移動して、 「先物」をクリックします
• USDTが定着した契約では、「USD-M Futures」を選択します
• プロンプトが表示された場合は、リスクの承認を確認してください
• SpotアカウントからUSDTを転送して、先物ウォレットに資金を提供してください

先物ウォレットには、生け垣のマージン要件をサポートするのに十分な担保（USDT）があることを確認してください。 Futuresダッシュボードにある「転送」ボタンを介して資金を転送できます。

ヘッジサイズを正確に計算します

スポット位置を効果的にヘッジするには、先物の位置サイズがスポットの露出と一致する必要があります。スポットウォレットに2つのETHを所有しているとします。これをヘッジするには、 2つのETH相当のETH/USDT永久契約を短くする必要があります。 Binance Futuresでは、契約はUSDTで引用されているため、ETHに金額を入力します。

• 先物でeth/usdt永久市場を開きます
• 「クロス」または「分離」マージンモードに切り替えます（クロスは初心者にとってより簡単です）
• 数量を入力： 2 ETH
• 「販売」を選択して、ショートポジションを開きます
• レバレッジのセット - 清算リスクを回避するためにヘッジには3倍から5xが一般的です

先物の想定値があなたのスポット保持に一致することが重要です。オーバーヘッジ（スポットバランスよりも短くする）は、位置を投機的なショートに変えますが、ヘッジを下回るとポートフォリオの一部が露出します。

ヘッジの監視と管理

生け垣がアクティブになると、継続的な監視が不可欠です。永久契約の資金調達率は8時間ごとに支払われ、時間の経過とともにあなたの立場に影響を与える可能性があります。あなたが短い場合は、市場の状況に応じて資金を受け取るか支払うことができます。先物チャートの資金調達レートインジケーターを確認してください。負のレートは、ヘッジに利益をもたらすショーツペイロングを意味します。

清算リスクも管理する必要があります。ヘッジしているとしても、マージンレベルが低すぎると極端なボラティリティが清算をトリガーする可能性があります。このリスクを減らすために：

• より低いレバレッジを使用します（たとえば、20xの代わりに3x）
• 必要に応じて、より多くのUSDTを追加することにより、健康的なマージンバランスを維持します
• 「自動トップアップマージン」を有効にして、予期しない清算を防ぎます
• ボラティリティを向上させる可能性のある大量の価格の揺れやニュースイベントに注意してください

清算価格、マージン比、未実現のPNLなど、先物インターフェイスの「ポジション」の下に位置の詳細を表示できます。

不要になったら生け垣を閉じる

ヘッジを出ることに決めた場合 - おそらくあなたはあなたのスポットBTCを売ったり、市場が上昇すると信じていると思います - あなたは資金調達手数料の発生を停止し、リスクを削除するために先物の立場を閉鎖する必要があります。

短い生け垣を閉じるために：

• 先物取引インターフェイスに移動します
• BTC/USDTまたはETH/USDTのオープンショートポジションを見つけます
• [購入]をクリックして位置を閉じます
• 最初に短縮したのと同じ数量を入力します（例：1 btc）
• 市場での注文または制限価格を確認してください

閉鎖後、先物取引からの利益または損失は、 Futures Walletに功績があります。その後、必要に応じてUSDTをスポットウォレットに戻すことができます。先物の位置を閉じるとマイナスサイドの保護が削除されるため、このアクションは注意深く時間を過ごしてください。

ヘッジするときに避けるべき一般的な間違い

多くのトレーダーは、生け垣の有効性を減らすエラーを犯しています。 1つの一般的な間違いは、誤った契約タイプを使用することです。たとえば、BNB先物とBTCスポットをヘッジすることです。常に基本資産を正確に一致させます。

別の問題は、長期間にわたる資金料を無視することです。数週間の短い永久生け垣を保持すると、資金調達率がプラスである場合、大幅なコストが蓄積される可能性があります（ショートパンのロング）。長期的な生け垣を計画するときはこれを考慮してください。

• 高レバレッジを使用しないでください - それは清算リスクを不必要に増加させます
• スポット取引後に露出を再計算することなく、部分的なヘッジを避けてください
• スポット資産を販売した後、先物の位置を閉じることを忘れないでください

スポットと先物のポジション間の不整合は、意図しない投機的エクスポージャーまたは不完全な保護につながる可能性があります。

よくある質問

AltcoinsでBinance先物をヘッジできますか？はい、Binanceは、ADA、SOL、DOT、LINKなどの主要なアルトコインに永続的な未来を提供します。あなたが持っているAltcoinの液体先物市場が存在する限り、あなたはヘッジとの対応する永続的な契約を短くすることができます。 Futuresペアがスポット資産に正確に一致することを確認してください。

私がより多くのスポットコインを預けると、私の生け垣はどうなりますか？スポットホールディングスを増やすと、既存のヘッジが頭を下げます。たとえば、最初に1つのBTCをヘッジしてからさらに0.5 BTCを購入する場合は、完全な保護を維持するために、Futuresに0.5 BTCのショートポジションを追加する必要があります。

先物のヘッジを開設または閉鎖するときに料金を支払う必要がありますか？はい、Binanceは、先物取引のテイカーとメーカーの料金を請求します。通常、ポジションを閉鎖すると、市場価格で実行された場合、テイカー料金が発生します。これらの料金は先物ウォレットから差し引かれ、取引量とBNB残高に基づいて異なります。

短い先物を使用して短いスポットポジションをヘッジできますか？あまり一般的ではありませんが、はい - あなたが短いスポットである場合（例えば、マージン借り入れを介して）、長い先物の位置でヘッジできます。ただし、ほとんどのユーザーにとってスポットショートはビナンスで制限されているため、このシナリオは主に上級マージントレーダーに適用されます。