OKX永久契約の資金調達率はいくらですか？アービトラージにレートを使用する方法は？

8時間ごとに計算されたOKXの資金調達率は、スポット価格に合わせて永続的な先物を確保し、トレーダーにアービトラージの機会を提供します。

2025/05/03 09:08

OKX永久契約の資金調達率は、永続的な未来の価格が基礎となる資産のスポット価格と密接に一致したままであることを保証する重要なメカニズムです。この記事では、資金調達率、それがOKXでどのように機能するか、そしてトレーダーがアービトラージの機会のためにそれをどのように利用できるかを探ります。

OKXの資金調達率を理解する

資金調達率は、永続的な先物契約のトレーダー間で行われる定期的な支払いです。先物価格を基礎となる資産のスポット価格に固定するように設計されています。 OKXでは、資金調達率が計算され、8時間ごとに解決されます。永続的な先物価格とスポット価格の違いに応じて、レートはプラスまたはマイナスになる可能性があります。

OKXの資金調達率を計算するための式は次のとおりです。

[\ text {資金調達率} = \ text {clamp} \ left（\ frac {\ text {（perpetual Contract Mark price -index price）}} {index price} \ times \ text {premium index} + \ text {clamp} \ left（\ text {vertate -index -index -index}、0.05 \％ 0.075 \％、-0.075 \％\右）]]

ここでは、マーク価格は、市場操作を防ぐためにOKXによって計算された公正価値価格であり、インデックス価格は複数の交換にわたる基礎となる資産の平均価格です。プレミアムインデックスは、特定の期間にわたる平均資金調達率であり、金利は資産を借りることができる金利です。

OKXで資金調達率の仕組み

OKXでは、資金調達率は00:00 UTC、08:00 UTC、および16:00 UTCに8時間ごとに解決されます。資金調達率がプラスの場合、ロングポジションホルダーはショートポジションホルダーを支払います。逆に、資金調達率がマイナスの場合、ショートポジションホルダーはロングポジションホルダーを支払います。支払いは、和解時のポジションサイズと資金調達率に基づいています。

たとえば、トレーダーが10件の契約の長いポジションを保持し、資金調達率が0.01％である場合、彼らは支払います。

[10 \ text {contracts} \ times 0.01 \％= 0.001 \ text {契約}]

この支払いは、契約の基本通貨に変換され、トレーダー間で譲渡されます。

アービトラージに資金調達率を使用します

アービトラージには、市場間の価格の違いを利用して利益を生み出すことが含まれます。資金調達率により、トレーダーは、永続的な未来とスポット市場の間の矛盾から利益を得る機会を特定できます。 OKXでアービトラージに資金調達率を使用する方法は次のとおりです。

アービトラージの機会を特定します

• 資金調達率を監視してください：資金調達率に注意してください。高いプラスの資金調達率は、永続的な先物価格がスポット価格よりも大幅に高いことを示しています。
• スポット価格と比較：同時に、基礎となる資産のスポット価格を監視します。資金調達率が高く、永続的な先物価格がスポット価格よりも大幅に高い場合、それは仲裁の機会を提示する可能性があります。

アービトラージ戦略の実行

• 永続的な未来を短くする：資金調達率が高い場合は、OKXの永続的な未来を短くすることを検討してください。これは、ロングポジション保有者から資金調達を受け取ることを意味します。
• 基礎となる資産を購入：同時に、スポット市場で基礎となる資産を購入します。これはあなたのショートポジションをヘッジし、あらゆる価格の収束から利益を得ることができます。
• 収束まで保持：永続的な先物価格がスポット価格と収束するまで、ポジションを開いたままにしてください。この時点で、あなたの利益を実現するためにあなたの立場を閉じてください。

アービトラージの実行の例

Bitcoin永久先物のOKXの資金調達率が0.05％であり、永続的な先物価格が50,000ドルであり、スポット価格は49,500ドルであると仮定します。アービトラージ戦略を実行する方法は次のとおりです。

• OKXでの短い10 BTC永久先物：ロングポジション保有者からの資金支払いを受け取ります。
• スポット交換で10 btcを購入する：これはあなたのショートポジションを生け出します。
• 収束まで保持：永続的な先物価格が49,500ドルに低下した場合、両方のポジションを閉じて利益を実現します。

リスクと考慮事項

資金調達率を使用することは利益を上げることができますが、トレーダーが認識すべきリスクがあります。

• 市場のボラティリティ：価格は急速に移動する可能性があり、予想される収束は予想どおりに発生しない場合があります。
• 取引コスト：取引料金と滑りは、潜在的な利益を侵食する可能性があります。
• 資金調達率の変動：資金調達率は急速に変化し、仲裁戦略の収益性に影響を与える可能性があります。

資金調達率を使用してアービトラージを実装するための実用的な手順

OKXの資金調達率を使用してアービトラージ戦略を実装するには、次の詳細な手順に従ってください。

• 資金調達率を監視してください：

  • OKXアカウントにログインします。
  • 永続的な先物セクションに移動します。
  • 興味のある資産の現在の資金調達率を確認してください。

• スポット価格を分析します：

  • 信頼できるスポット価格フィードを使用するか、複数のスポット交換を確認して、正確な平均スポット価格を取得します。

• アービトラージを実行します：

  • OKXでは、永久先物契約のために短い注文を行います。
  • スポットエクスチェンジで、同じ金額の基礎となる資産の購入注文を配置します。
  • 両方のポジションを綿密に監視し、市場の状況が変化するかどうかを調整する準備をしてください。

• 位置を閉じます：

  • 永続的な先物価格がスポット価格に収束したら、OKXでのショートポジションとスポット交換でのロングポジションを閉じます。
  • 取引手数料と滑りを説明した後、純利益を計算します。

よくある質問

Q：資金調達率はトレーダーによって操作できますか？

A：大規模なトレーダーが重要なポジションをとることで資金調達率に影響を与えることは理論的には可能ですが、OKXはマーク価格とその他のメカニズムを使用して、そのような操作の影響を最小限に抑えます。複数の交換にわたる平均であるインデックス価格の使用は、資金調達率が真の市場の状況を反映することを保証するのにも役立ちます。

Q：トレーダーに十分な資金がない場合、OKXはどのように資金調達率の支払いを処理しますか？

A：トレーダーが資金調達率の支払いをカバーするのに十分な資金を持っていない場合、OKXは支払いをカバーするために彼らの立場の一部を自動的に清算します。これが、トレーダーがアカウントのバランスとポジションサイズを密接に監視することが重要である理由です。

Q：資金調達率を使用してアービトラージプロセスを自動化するのに役立つツールやプラットフォームはありますか？

A：はい、アービトラージ戦略を自動化するために設計されたいくつかのトレーディングボットとプラットフォームがあります。これらのツールは、資金調達率を監視し、事前定義された条件に基づいて取引を実行できます。ただし、ライブトレーディング環境で使用する前に、これらのツールを徹底的にテストおよび理解することが重要です。

Q：潜在的なアービトラージの機会について、どのくらいの頻度で資金調達率を確認する必要がありますか？

A：OKXの資金調達率が8時間ごとに解決されていることを考えると、各和解期間に少なくとも1回資金調達率を確認することをお勧めします。ただし、より積極的な取引の場合、数時間ごとに資金調達率をより頻繁に監視することで、アービトラージの機会をより迅速に特定して資本化するのに役立ちます。