OKX永久合同的资金率是多少？如何将费率用于套利？

OKX的资金率每8小时计算一次，可确保永久期货与现货价格保持一致，为交易者提供套利机会。

2025/05/03 09:08

OKX永久合同的资金率是一种至关重要的机制，可确保永久期货的价格与基础资产的现货价格保持紧密相符。在本文中，我们将探讨什么是资金率，它在OKX上的运作方式以及交易者如何利用它来套利机会。

了解OKX上的资金率

资金率是永久期货合约交易者之间的定期付款。它旨在使期货价格固定在基础资产的现货价格上。在OKX上，计算资金率并每八个小时解决。费率可能是正面的或负数的，具体取决于永久期货价格和现货价格之间的差额。

OKX上计算资金率的公式如下：

[\ text {资金率} = \ text {clamp} \ left（\ frac {\ frac {\ text {（perpetual Contract Mark Price -index Price）}}}} {index Price} \ times \ times \ times \ text {premium index} + \ textex} + \ text + \ text {clamp} \ left（clamp） \ right），0.075 \％，-0.075 \％\ right）]]

在这里，商标价格是OKX计算出的公允价值价格，以防止市场操纵，而指数价格是多个交易所基础资产的平均价格。溢价指数是一定期段内的平均筹资率，利率是借入资产的利率。

资金率如何在OKX上工作

在OKX上，每八个小时00:00 UTC，08：00 UTC和16:00 UTC每8个小时确定资金率。如果资金率是正的，则长头寸持有人会支付短职位持有人。相反，如果资金率为负数，则较短的头寸持有人支付长头寸持有人。付款基于结算时的位置规模和筹资率。

例如，如果交易员持有10个合同的长职位，并且资金率为0.01％，他们将付款：

[10 \ text {Contracts} \ times 0.01 \％= 0.001 \ text {Contracts}]

然后将这笔付款转换为合同的基本货币，并在交易者之间转移。

使用套利的资金率

套利涉及利用市场之间的价格差异来产生利润。凭借资金率，交易者可以发现从永久期货和现货市场之间的差异中获利的机会。这是您可以在OKX上使用套利的资金率：

确定套利机会

• 监视资金率：密切关注资金率。高积极的筹资率表明永久期货价格明显高于现货价格，反之亦然，而较高的负资金率。
• 与现货价格进行比较：同时监视基础资产的现货价格。如果资金率很高，并且永久期货价格明显高于现货价格，则可能会带来套利机会。

执行套利策略

• 简而言之，永久未来：如果资金率很高且积极，请考虑在OKX上缩短永恒的未来。这意味着您将从长位置持有人那里获得资金付款。
• 购买基础资产：同时购买现货市场上的基础资产。这将使您的短职位对齐，并使您从任何价格融合中受益。
• 保持直到收敛：保持您的头寸打开，直到永久期货价格与现货价格收敛为止。此时，关闭您的职位以实现您的利润。

套利执行的示例

假设Bitcoin永久期货的OKX的筹资率为0.05％，永久期货价格为50,000美元，而现货价格为49,500美元。您可以执行套利策略：

• Short 10 BTC永久期货在OKX上：您将从长位置持有人那里获得资金付款。
• 在现货交易所购买10 BTC：这将使您的短位置对冲。
• 保持直到融合：如果永久期货价格下跌至49,500美元，请关闭这两个职位以实现您的利润。

风险和考虑因素

尽管使用资金率的套利可能是有利可图的，但交易者应意识到的风险：

• 市场波动：价格可以迅速上涨，预期的收敛可能不会像预期的那样发生。
• 交易成本：交易费和滑倒会侵蚀潜在的利润。
• 资金率波动：资金率可能会迅速变化，从而影响您的套利策略的盈利能力。

使用资金率实施套利的实用步骤

要使用OKX上的资金率实施套利策略，请按照以下详细的步骤：

• 监控资金率：

  • 登录您的OKX帐户。
  • 导航到永久期货部分。
  • 检查当前您感兴趣的资产的资金率。

• 分析现货价格：

  • 使用可靠的现货价格提要或检查多个现货交换以获得准确的平均现货价格。

• 执行套利：

  • 在OKX上，为永久期货合约下订单。
  • 在现货交易所，下订单以相同数量的基础资产。
  • 密切监视这两个位置，并准备好调整市场条件发生变化。

• 关闭位置：

  • 一旦永久性期货价格与现货价格收敛，请关闭OKX上的短职位，并在现货交易所上的长位置。
  • 计算交易费和滑倒后，计算您的净利润。

常见问题

问：交易者可以操纵资金率吗？

答：虽然从理论上讲，大型交易者可以通过占据重要职位来影响资金率，但OKX使用商标价格和其他机制来最大程度地减少这种操纵的影响。使用指数价格是多次交易所的平均值，还有助于确保资金率反映出真正的市场状况。

问：如果交易者没有足够的资金，OKX如何处理筹资利率？

答：如果交易者没有足够的资金来支付资金付款，OKX将自动清算其职位的一部分以支付付款。这就是为什么对于交易者来说，密切监视其帐户余额和位置规模很重要的原因。

问：是否有任何工具或平台可以帮助使用资金率自动化套利过程？

答：是的，有几个旨在自动化套利策略的交易机器人和平台。这些工具可以根据预定义的条件监视资金率并执行交易。但是，在实时交易环境中使用这些工具之前，要彻底测试和了解这些工具至关重要。

问：我应该多久检查一次潜在套利机会的资金率？

答：鉴于OKX上的筹资率每八个小时都达到一次，因此建议在每个和解期之前至少检查一次资金率。但是，要获得更积极的交易，请更频繁地监控融资率，例如每隔几个小时，可以帮助您更快地识别和利用套利机会。