フルポジションとポジションごとのモードの違い：攻撃的な戦略により適したのはどれですか？

フルポジションは、リスクを共有するためにすべてのマージンをプールしますが、ポジションごとのポジションごとの分離は、各貿易のマージンを分離して損失を制限します。

2025/06/13 13:57

完全な位置と位置によるポジションモードの理解

特にBinance FuturesやBybitなどのデリバティブプラットフォームでは、暗号通貨取引の領域では、トレーダーがしばしば2つの異なるマージンモード、フルポジションとポジションごとのモードに遭遇します。これらのモードは、マージンがどのように配分されてポジションを開くように割り当てられ、リスクの暴露と利益/損失の計算に大きな影響を与えます。

フルポジション（クロスマーギンとも呼ばれます）は、アカウント内のすべての利用可能なバランスをすべてすべてのオープンポジションの単一の共有マージンにプールします。これは、ある貿易があなたに反する場合、共有された公平性のために他の取引に影響を与える可能性があることを意味します。反対に、ポジションごとのモード（または隔離されたマージン）は、個々の貿易に特定の量のマージンを割り当て、各貿易のリスクを他の貿易のリスクに分離します。

完全な位置が積極的な取引戦略にどのように影響するか

積極的な取引戦略には、通常、短い時間枠でリターンを最大化することを目的として、高いレバレッジと迅速な入場/出口決定が含まれます。フルポジションを使用する場合、トレーダーは、すべてのオープントレードをサポートするより大きな資本プールから恩恵を受けます。これにより、市場のボラティリティが一時的に急増する場合、単一の貿易の清算を防ぐことができます。

ただし、この利点には重要な欠点があります。複数の攻撃的な取引がトレーダーと同時に移動する場合、アカウントの資本全体が危険にさらされています。この相互接続性は、特にSOL、DOGE、またはETHなどの不安定な暗号通貨を取引する場合、不利な市場の状況での完全な位置を軽減しません。

• 長所：マージン割り当ての柔軟性が高い
• 短所：すべての位置にわたるリスク集中

ポジションごとのモードでのリスク管理

積極的な戦略を採用しているトレーダーにとって、リスクを管理することが重要になります。ポジションごとのモードでは、各取引は独自のマージンバッファーで独立して動作します。 1つの取引が清算された場合、残りのポートフォリオは影響を受けません。この隔離は、リスクの高い取引中でも資本保存を維持するのに役立ちます。

このモダリティにより、トレーダーは正確なストップロスレベルを設定し、取引ごとに固定金額の資本を割り当てることができます。たとえば、積極的なデイトレーダーは、貿易あたりの孤立したマージンとして100ドルを割り当てる場合があり、貿易あたりの総損失を制限しながら、効果的に活用します。

• 長所：取引ごとの明確なリスク境界
• 短所：貿易あたりのマージンを慎重に計画する必要があります

両方のモードでアプリケーションを活用します

レバレッジは、積極的な取引において極めて重要な役割を果たします。フルポジションでは、システムがアカウント全体のバランスを担保として使用するため、より高い効果的なレバレッジを達成できます。ただし、これにより、すべてのポジションの清算価格範囲の感度も向上します。

対照的に、ポジションごとのモードにより、トレーダーは取引ごとに異なるレバレッジレベルを適用できます。たとえば、トレーダーはBTCで20倍のレバレッジを使用し、 Altcoinsで5倍しか使用できず、信頼性とボラティリティに基づいてリスクエクスポージャーを調整することができます。この粒度制御は、より規律とターゲットを絞った積極的な戦略をサポートします。

• フルポジション：すべての取引にわたって均一なレバレッジ
• ポジションごと：トレードごとのカスタマイズ可能なレバレッジ

戦略タイプに基づいて適切なモードを選択します

複数の同時位置でのスカルピングまたはスイング取引に焦点を当てたトレーダーは、ポジションごとのモードを好む場合があります。各貿易のマージンをより適切に制御し、カスケード損失を減らします。相関資産でポートフォリオベースの取引またはトレンドライディングに従事する人にとって、フルポジションは、手動マージンを調整せずにスムーズな実行を提供する可能性があります。

実際の資金をコミットする前に、同様の市場状況下で両方のモードをバックテストすることが不可欠です。一部のプラットフォームでは、これらのモードをリアルタイムで切り替えることができ、トレーダーが現在の戦略に応じて柔軟性を提供します。

• ポジションごとのポジション：さまざまなリスクプロファイルを備えたマルチコインポートフォリオの場合
• 完全な位置を考慮してください：相関資産または統一された方向賭けについて

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よくある質問

Q：フルポジションとポジションごとのモードを即座に切り替えることはできますか？

はい、ほとんどの主要な交換により、トレーダーはマージン式モードと分離マージンモードをリアルタイムで切り替えることができます。ただし、プラットフォームのポリシーに応じて、切り替えがオープン位置を閉じるか調整する必要がある場合があります。

Q：フルポジションを使用すると、清算リスクが高まりますか？

フルポジションは本質的に貿易あたりの清算リスクを増加させるものではありませんが、特に高いレバレッジの下で、アカウントの株式全体を単一の負け取引にさらします。この相互接続された曝露は、より大きな損失につながる可能性があります。

Q：ポジションごとのポジションは初心者に適していますか？

より多くの制御を提供しますが、位置ごとには、マージンの割り当てとリスク管理をより深く理解する必要があります。初心者は、フルポジションと比較して複雑であると感じるかもしれません。これにより、デフォルトでマージン処理が簡素化されます。

Q：これらのマージンモードで資金調達手数料はどのように機能しますか？

マージンモードに関係なく、資金調達手数料が適用されます。ただし、位置ごとに、資金調達手数料は、特定の貿易に割り当てられた孤立したマージンから差し引かれ、清算レベルに影響を与える可能性があります。