Coinbase先物は規制されていますか？

CFTCによって規制されているCoinbase先物は、レバレッジを使用して暗号価格について推測してみましょう。しかし、清算やボラティリティなどのリスクがあります。

2025/07/30 06:36

コインベース先物とは何ですか？

Coinbase先物とは、BitcoinやEthereumなどの暗号通貨の将来の価格をトレーダーが推測できるようにする金融商品を指します。これらの契約は、Coinbase Global、Incの子会社であるCoinbase Derivatives Exchangeを通じて提供されます。ユーザーが実際の暗号資産を売買する場所とは異なり、将来の取引は、将来の設定日に所定の価格で暗号を売買する契約を締結することを伴います。このタイプの取引は、機関投資家と、市場のボラティリティをヘッジしたり、利用したい上級小売業者の間で人気があります。これらの機器の規制は、法的コンプライアンスと投資家の保護を確保するために重要です。

コインベース先物を監督する規制機関はどれですか？

Coinbase先物は、先物、オプション、スワップなどのデリバティブ市場の監督を担当する米国の主要機関であるコモディティ先物取引委員会（CFTC）によって規制されています。 CFTCは、Coinbaseデリバティブのような交換が市場の整合性、透明性、顧客保護に関する厳格な基準を順守することを保証します。 Coinbase Derivatives Exchange LLCは、指定契約市場（DCM）であり、CFTCに登録されたデリバティブクリアリング組織（DCO）です。この二重登録により、Coinbaseは先物契約をリストし、内部的にそれらをクリアできることを意味します。これは、カウンターパーティリスクを削減し、運用効率を向上させる構造です。トレーダーは、使用しているプラットフォームがCFTCに適切に登録されていることを確認する必要があります。

CoinbaseはCFTCルールのコンプライアンスをどのように保証しますか？

Coinbaseは、CFTC要件を満たすために、多層コンプライアンスフレームワークを実装しています。これには次のものが含まれます。

• スプーフィングや洗浄などの市場操作を検出および防止するためのリアルタイム監視システム。
• 堅牢なKYC（顧客を知っている）およびAML（マネーロンダリングアンチマネーロンダリング）手順は、先物製品にアクセスするすべてのユーザーの手順です。
• 破産の場合にトレーダーを保護するために、運用資本からの顧客資金の分離。
• 毎日のトランザクションデータ、リスク暴露メトリック、システムの整合性ログを含む、定期的な監査とCFTCへのレポート。
• 清算警告やマージン要件を含む、レバレッジド取引に関連するリスクの明確な開示。
  これらの措置により、Coinbase先物は法的に準拠した透明性のある環境内で動作し、規制の罰則やサービス停止のリスクを最小限に抑えることができます。
  

  Coinbase先物に合法的にアクセスする方法は？

  
  Coinbaseで法的に先物を取引するには、ユーザーは次の手順に従う必要があります。
• Coinbaseアカウントを作成し、ID検証を完全に確認します（ID、アドレス証明、時には生体認証チェック）。
• CoinbaseアプリまたはWebサイト内のCoinbase Advanced Tradeまたは専用の先物セクションに移動します。
• 未来の利用規約とリスク開示を受け入れます。これは、制限、手数料、清算ポリシーを活用します。
• アカウントに米ドルまたは暗号化に資金を提供します。ほとんどの先物契約には、USDコイン（USDC）またはFIAT USDの担保が必要です。
• 契約（例：BTC-USD四半期先物）を選択し、レバレッジを設定し（2倍から10x）、注文タイプ（制限、市場、またはストップリミット）を選択して、先物の注文を配置します。
  米国の規制基準を完全に遵守するために、各ステップを順番に完了する必要があります。検証をバイパスしたり、サードパーティのツールを使用したりしようとすると、アカウントの停止が発生する場合があります。
  

  規制された先物取引にどのようなリスクが関連していますか？

  
  CFTCの監視があっても、先物取引には重大なリスクがあります。
• レバレッジリスク：5倍または10倍のレバレッジを使用すると、最初のデポジットを超えて損失を増幅できます。
• 清算リスク：市場がポジションに反して移動した場合、自動化された清算が警告なしに発生する可能性があります。
• 市場のボラティリティ：暗号価格は迅速にスイングし、マージンコールまたは強制閉鎖を引き起こす可能性があります。
• 規制の変更：CFTCは、マージン要件または対象資産に影響を与える新しい規則を課す可能性があります。
• プラットフォームのダウンタイム：高ボラティリティ中の技術的な問題は、タイムリーなポジション管理を防ぐことができます。
  トレーダーは、規制がリスクを排除しないことを理解する必要があります。これは、規則が公正に施行されることを保証するだけです。
  

  よくある質問

  US以外の住民はコインベース先物を取引できますか？
  
  No. Coinbase先物は現在、CFTC管轄権により米国の住民のみが利用できます。サービスにアクセスしようとする非USユーザーは、アカウントの制限または法的結果に直面する可能性があります。

  Coinbaseで先物取引を開始するための最低預金はありますか？
  
  はい。 Coinbaseは、先物のポジションを開くために、 USDCの最低25ドルまたは同等のものを必要とします。この量は、契約のサイズと選択されたレバレッジによって異なる場合があります。

  Coinbaseは先物取引の清算をどのように処理しますか？
  
  Coinbaseは、リアルタイムでマージン比を監視する自動化された清算エンジンを使用しています。トレーダーの株式がメンテナンスマージンを下回ると、ポジションは市場価格で閉鎖されます。ユーザーは、清算が発生する前に、電子メールおよびアプリ内通知を介してリアルタイムアラートを受け取ります。

  Coinbase先物課税イベントはありますか？ H3
  
  はい。それぞれの先物取引は、収益性があるかどうかにかかわらず、米国の課税イベントであり、IRSフォーム8949およびスケジュールDの利益または損失を報告する必要があります。