Les contrats à terme sur Coinbase sont-ils réglementés?

Coinbase Futures, réglementée par la CFTC, les traders de la CFFT spéculent sur les prix de la cryptographie en utilisant l'effet de levier, mais viennent avec des risques comme la liquidation et la volatilité.

Jul 30, 2025 at 06:36 am

Que sont les futures Coinbase?

Les contrats à terme sur Coinbase se réfèrent à des instruments financiers qui permettent aux traders de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum. Ces contrats sont offerts par Coinbase Derivatives Exchange, une filiale de Coinbase Global, Inc. Contrairement au trading Spot - où les utilisateurs achètent et vendent des actifs cryptographiques réels - le trading de voitures implique de conclure des accords pour acheter ou vendre du crypto à un prix prédéterminé à une date fixée à l'avenir. Ce type de trading est populaire parmi les investisseurs institutionnels et les commerçants de détail avancés qui souhaitent couvrir des postes ou profiter de la volatilité du marché. La réglementation de ces instruments est essentielle pour garantir la conformité légale et la protection des investisseurs.

Quel organisme de régulation supervise les contrats à terme sur Coinbase?

Coinbase Futures est réglementé par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) , la principale agence américaine chargée de superviser les marchés dérivés, y compris les futurs, les options et les échanges. Le CFTC garantit que les échanges comme les dérivés de Coinbase respectent des normes strictes concernant l'intégrité du marché, la transparence et la protection des clients. Coinbase Derivatives Exchange LLC est un marché contractuel désigné (DCM) et une organisation de compensation des dérivés (DCO) enregistrée auprès du CFTC. Ce double enregistrement signifie que Coinbase peut à la fois énumérer les contrats à terme et les effacer en interne, une structure qui réduit le risque de contrepartie et augmente l'efficacité opérationnelle. Les commerçants doivent vérifier que la plate-forme qu'ils utilisent est correctement enregistrée auprès du CFTC pour éviter les échanges non réglementés ou offshore.

Comment Coinbase garantit-il la conformité aux règles CFTC?

Coinbase met en œuvre un cadre de conformité multicouches pour répondre aux exigences CFTC. Cela comprend:

• Systèmes de surveillance en temps réel pour détecter et prévenir la manipulation du marché, tels que l'usurpation ou le trading de lavage.
• Des procédures robustes KYC (Connaissez votre client) et AML (lutte contre le blanchiment d'argent) pour tous les utilisateurs qui accédaient aux produits à terme.
• Ségrégation des fonds clients du capital opérationnel pour protéger les traders en cas d'insolvabilité.
• Audits réguliers et rapport à la CFTC, y compris les données de transaction quotidiennes, les mesures d'exposition aux risques et les journaux d'intégrité du système.
• Divulgation claire des risques associés au trading à effet de levier, y compris les avertissements de liquidation et les exigences de marge.
  Ces mesures garantissent que les contrats à terme sur Coinbase fonctionnent dans un environnement juridiquement conforme et transparent , minimisant le risque de pénalités réglementaires ou de suspension de service.
  

  Comment accéder à Coinbase Futures légalement?

  
  Pour négocier les contrats à terme sur Coinbase légalement, les utilisateurs doivent suivre ces étapes:
• Créez un compte Coinbase et une vérification d'identité complète (ID, preuve d'adresse et parfois chèques biométriques).
• Accédez à Coinbase Advanced Trade ou à la section Futures dédiée dans l'application ou le site Web Coinbase.
• Acceptez les conditions d'utilisation à terme et les divulgations des risques , qui décrivent les limites de levier, les frais et les politiques de liquidation.
• Financer votre compte avec USD ou Crypto - La plupart des contrats à terme nécessitent des garanties en pièce USD (USDC) ou FIAT USD.
• Placez une ordonnance à terme en sélectionnant le contrat (par exemple, BTC-USD Quarterly Futures), en définissant l'effet de levier (par exemple, 2x à 10x) et en choisissant le type de commande (limite, marché ou limite d'arrêt).
  Chaque étape doit être terminée en séquence pour assurer la pleine conformité avec les normes réglementaires américaines . Tenter de contourner la vérification ou d'utiliser des outils tiers peut entraîner une suspension du compte.
  

  Quels risques sont associés aux échanges à terme réglementés?

  
  Même avec la surveillance CFTC, le trading à terme comporte des risques importants:
• Risque de levier : l'utilisation de l'effet de levier 5x ou 10x peut amplifier les pertes au-delà du dépôt initial.
• Risque de liquidation : si le marché se déplace contre un poste, une liquidation automatisée peut se produire sans avertissement.
• Volatilité du marché : les prix de la cryptographie peuvent se balancer rapidement, déclenchant des appels de marge ou des fermetures forcées.
• Modifications réglementaires : le CFTC peut imposer de nouvelles règles affectant les exigences de marge ou les actifs éligibles.
• Temps d'arrêt de la plate-forme : les problèmes techniques pendant la forte volatilité peuvent empêcher la gestion de position en temps opportun.
  Les commerçants doivent comprendre que la réglementation n'élimine pas les risques - il garantit que les règles sont appliquées équitablement .
  

  Questions fréquemment posées

  Les résidents non américains peuvent-ils échanger des contrats à terme sur Coinbase?
  
  Non. Coinbase Futures n'est actuellement disponible que pour les résidents des États-Unis en raison de la juridiction de la CFTC. Les utilisateurs non américains qui tentent d'accéder au service peuvent faire face à des restrictions de compte ou à des conséquences juridiques.

  Existe-t-il un dépôt minimum pour commencer à négocier des contrats à terme sur Coinbase?
  
  Oui. Coinbase nécessite un minimum de 25 $ USD ou équivalent dans l'USDC pour ouvrir une position à terme. Ce montant peut varier en fonction de la taille du contrat et de l'effet de levier sélectionné.

  Comment Coinbase gère-t-il les liquidations dans le trading à terme?
  
  Coinbase utilise un moteur de liquidation automatisé qui surveille les rapports de marge en temps réel. Si les capitaux propres d'un commerçant tombent en dessous de la marge de maintenance, la position est clôturée au prix du marché. Les utilisateurs reçoivent des alertes en temps réel par e-mail et notifications intégrées avant la liquidation.

  Les événements imposables à terme sur Coinbase sont-ils? h3
  
  Oui. Chaque commerce à terme - qu'il soit rentable ou non - est un événement imposable dans les commerçants américains doit signaler les gains ou les pertes sur le formulaire 8949 de l'IRS et l'annexe D. Coinbase fournit un résumé fiscal de fin pour les activités à terme, mais les utilisateurs doivent consulter un fiscaliste pour des rapports précis.