Ist Coinbase -Futures reguliert?

Coinbase Futures, reguliert von der CFTC, lassen Sie uns Händler über Kryptopreise unter Verwendung von Hebel spekulieren - aber mit Risiken wie Liquidation und Volatilität verbunden.

Jul 30, 2025 at 06:36 am

Was sind Coinbase -Futures?

Coinbase -Futures beziehen sich auf Finanzinstrumente, mit denen Händler über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum spekulieren können. Diese Verträge werden über Coinbase Derivate Exchange angeboten, einer Tochtergesellschaft von Coinbase Global, Inc. Im Gegensatz zu Spot Trading - wo Benutzer tatsächlich Crypto -Vermögenswerte kaufen und verkaufen - beinhaltet die Handel mit dem Handel mit Abschlüssen, um Krypto zu einem vorbestimmten Preis zu einem festgelegten Datum in Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Art des Handels ist bei institutionellen Anlegern und fortschrittlichen Einzelhandelshändlern beliebt, die Positionen absichern oder die Marktvolatilität nutzen möchten. Die Regulierung dieser Instrumente ist entscheidend für die Gewährleistung der rechtlichen Einhaltung und des Schutzes von Investoren.

Welche Regulierungsbehörde überwacht Coinbase -Futures?

Die Coinbase -Futures werden von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert, der primären US -amerikanischen Agentur, die für die Überwachung von Derivatenmärkten zuständig ist, einschließlich Futures, Optionen und Swaps. Die CFTC stellt sicher, dass Austausch wie Coinbase -Derivate strenge Standards in Bezug auf Marktintegrität, Transparenz und Kundenschutz einhalten. Coinbase Derivate Exchange LLC ist ein ausgewiesener Vertragsmarkt (DCM) und eine bei der CFTC registrierte Derivate Clearing Organization (DCO) . Diese doppelte Registrierung bedeutet, dass Coinbase sowohl Futures -Verträge auflisten als auch intern löschen kann, eine Struktur, die das Gegenparteirisiko verringert und die betriebliche Effizienz erhöht. Händler müssen überprüfen, ob die von ihnen verwendete Plattform bei der CFTC ordnungsgemäß registriert ist, um nicht regulierte oder Offshore -Börsen zu vermeiden.

Wie stellt Coinbase die Einhaltung der CFTC -Regeln sicher?

Coinbase implementiert ein vielschichtiges Compliance-Rahmen, um die CFTC-Anforderungen zu erfüllen. Dies beinhaltet:

• Echtzeitüberwachungssysteme zur Erkennung und Vorbeugung von Marktmanipulationen wie Spoofing oder Waschhandel.
• Robuste KYC-Verfahren für alle Benutzer, die auf Futures-Produkte zugreifen.
• Trennung von Kundenfonds vom operativen Kapital zum Schutz von Händlern im Falle einer Insolvenz.
• Regelmäßige Audits und Berichterstattung an die CFTC, einschließlich täglicher Transaktionsdaten, Risiko -Expositionsmetriken und Systemintegritätsprotokolle.
• Klare Offenlegung von Risiken im Zusammenhang mit dem gehebelten Handel, einschließlich Liquidationswarnungen und Margin -Anforderungen.
  Diese Maßnahmen stellen sicher, dass Coinbase -Futures in einer rechtlich konformen und transparenten Umgebung arbeiten und das Risiko von regulatorischen Strafen oder Service -Aussetzung minimieren.
  

  Wie kann man legal auf Coinbase -Futures zugreifen?

  
  Um Futures gegen Coinbase legal zu handeln, müssen Benutzer folgende Schritte befolgen:
• Erstellen Sie ein Coinbase -Konto und eine vollständige Identitätsüberprüfung (ID, Adressnachweis und manchmal biometrische Überprüfungen).
• Navigieren Sie zu Coinbase Advanced Trade oder zum Abschnitt "Dedized Futures" innerhalb der Coinbase -App oder -Webelle.
• Akzeptieren Sie die Futures -Nutzungsbedingungen für Service- und Risiko -Offenlegungen , die die Hebelgrenzen, Gebühren und Liquidationspolitiken beschreiben.
• Finanzieren Sie Ihr Konto mit USD oder Krypto - für die meisten Futures -Verträge sind Sicherheiten in USD Münze (USDC) oder Fiat USD erforderlich.
• Geben Sie eine Futures-Bestellung , indem Sie den Vertrag (z. B. BTC-Usd Quarterly Futures) auswählen, Hebel (z. B. 2x bis 10x) setzen und den Auftragstyp (Grenzwert, Markt oder Stop-Limit) auswählen.
  Jeder Schritt muss nacheinander abgeschlossen sein, um die vollständige Einhaltung der US -regulatorischen Standards zu gewährleisten. Der Versuch, die Überprüfung oder die Verwendung von Tools von Drittanbietern zu umgehen, kann zur Aussetzung der Kontostand führen.
  

  Welche Risiken sind mit dem regulierten Futures -Handel verbunden?

  
  Selbst mit CFTC -Aufsicht besteht der Futures -Handel erhebliche Risiken:
• Hebelrisiko : Die Verwendung von 5x oder 10x Hebel kann Verluste über die anfängliche Einzahlung hinaus verstärken.
• Liquidationsrisiko : Wenn sich der Markt gegen eine Position bewegt, kann eine automatische Liquidation ohne Vorwarnung auftreten.
• Marktvolatilität : Kryptopreise können schnell schwingen und Margenaufrufe oder erzwungene Schließungen auslösen.
• Regulatorische Änderungen : Die CFTC kann neue Regeln auferlegen, die die Margenanforderungen oder förderfähige Vermögenswerte beeinflussen.
• Plattformausfallzeit : Technische Probleme während der hohen Volatilität können ein zeitnahes Positionsmanagement verhindern.
  Händler müssen verstehen, dass die Regulierung kein Risiko beseitigt - sie stellt nur sicher, dass die Regeln fair durchgesetzt werden .
  

  Häufig gestellte Fragen

  Können Nicht-US-Einwohner Coinbase-Futures handeln?
  
  Nr. Coinbase -Futures sind derzeit aufgrund der CFTC -Gerichtsbarkeit nur den Bewohnern der Vereinigten Staaten erhältlich. Nicht-US-Nutzer, die versuchen, auf den Dienst zuzugreifen, können Kontobeschränkungen oder rechtliche Konsequenzen haben.

  Gibt es eine Mindestzahl, um mit dem Handel mit Futures mit Coinbase zu beginnen?
  
  Ja. Coinbase erfordert mindestens 25 USD oder gleichwertig in USDC, um eine Futures -Position zu eröffnen. Dieser Betrag kann je nach Vertragsgröße und Hebelwirkung variieren.

  Wie geht Coinbase mit Liquidationen im Futures -Handel um?
  
  Coinbase verwendet einen automatisierten Liquidationsmotor, der die Randverhältnisse in Echtzeit überwacht. Wenn das Eigenkapital eines Händlers unter die Wartungsmarge fällt, ist die Position zum Marktpreis geschlossen. Benutzer erhalten in Echtzeit-Warnungen per E-Mail- und In-App-Benachrichtigungen, bevor Liquidation eintritt.

  Sind Coinbase Futures steuerpflichtige Ereignisse? H3
  
  Ja. Jeder Futures-Handel-ob profitabel oder nicht-ist ein steuerpflichtiges Ereignis in den US-Händlern, die Gewinne oder Verluste auf dem IRS-Formular 8949 melden müssen, und Schedule D. Coinbase bietet eine steuerliche Zusammenfassung des Jahresende für Futures-Aktivitäten. Benutzer sollten jedoch einen Steuerfachmann für eine genaue Berichterstattung konsultieren.