HKMA explore l'efficacité basée sur la blockchain en abonnement d'actif à l'aide d'un stablecoin soutenu par l'AUD converti en Hong Kong CBDC

L'exercice impliquait une simulation dans laquelle un stablecoin soutenu par l'AUD a été converti en monnaie numérique de la Banque centrale de Hong Kong (CBDC) et a ensuite utilisé pour acheter un fonds de marché monétaire.

output: A simulation by the Hong Kong Monetary Authority (HKMA) has spanned private and public blockchain environments to demonstrate how central bank digital currency (CBDC) may be used for cross-border investment in a tokenised money market fund.

Production: Une simulation de la Hong Kong Monetary Authority (HKMA) a duré des environnements privés et publics de blockchain pour démontrer comment la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) peut être utilisée pour un investissement transfrontalier dans un fonds de marché monétaire tokenisé.

The exercise involved converting a Australian dollar (AUD) stablecoin issued by ANZ into digital Hong Kong dollar (e-HKD) for use in purchasing the fund token on Ethereum’s testnet.

L'exercice a consisté à convertir un stablecoin à un dollar australien (AUD) émis par ANZ en Digital Hong Kong Dollar (E-HKD) pour l'achat du jeton de fonds sur le testt d'Ethereum.

The test used ANZ’s proprietary blockchain, DASChain, which was connected to Ethereum’s public testnet using Chainlink’s Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP). This interoperability tool permitted the digital assets to be readily transferred and converted between the private and public blockchain environments.

Le test a utilisé la blockchain propriétaire d'ANZ, Daschain, qui était connecté au testt public d'Ethereum en utilisant le protocole interopérabilité transversal de ChainLink (CCIP). Cet outil d'interopérabilité a permis de transférer et de convertir les actifs numériques entre les environnements privés et publics de blockchain.

After issuing A$DC stablecoin, ANZ’s proprietary blockchain was used to mint e-HKD, enabling access to the investment product. Meanwhile, Visa’s Tokenized Asset Platform (VTAP) facilitated the digital money lifecycle, and Chainlink’s infrastructure was used to manage the smart contracts necessary for transaction settlement under payment-versus-payment (PvP) and delivery-versus-payment (DvP) mechanisms.

Après avoir émis un $ dc stablecoin, la blockchain propriétaire d'ANZ a été utilisée pour éprouver E-HKD, permettant l'accès au produit d'investissement. Pendant ce temps, la plate-forme d'actifs tokenisée (VTAP) de Visa a facilité le cycle de vie de l'argent numérique, et l'infrastructure de ChainLink a été utilisée pour gérer les contrats intelligents nécessaires au règlement des transactions en vertu de mécanismes de paiement vers le paiement (PVP) et de livraison-versement (DVP).

The initiative brought together several financial institutions, including ANZ, Fidelity International, and ChinaAMC.

L'initiative a réuni plusieurs institutions financières, notamment ANZ, Fidelity International et CHINAAMC.

A broader overview

Un aperçu plus large

The trial included the application of on-chain identity verification and explored token issuance using both ERC-20 and ERC-3643 standards to assess regulatory compliance and security.

L'essai comprenait l'application de la vérification de l'identité sur chaîne et exploré l'émission de jetons en utilisant les normes ERC-20 et ERC-3643 pour évaluer la conformité et la sécurité réglementaires.

Asset managers involved in the project demonstrated how such digital money mechanisms could be applied to streamline the investment process, potentially reducing settlement time from days to seconds. These improvements could support continuous operations outside standard business hours, including weekends and public holidays.

Les gestionnaires d'actifs impliqués dans le projet ont démontré comment ces mécanismes d'argent numérique pouvaient être appliqués pour rationaliser le processus d'investissement, ce qui pourrait réduire le temps de règlement de jours à quelques secondes. Ces améliorations pourraient soutenir des opérations continues en dehors des heures de travail standard, y compris les week-ends et les jours fériés.

The wider context of the pilot reflects growing institutional interest in tokenised asset markets, which are projected to exceed USD 2 trillion by the end of the decade. HKMA’s ongoing e-HKD+ programme builds on prior research and experiments in programmable money, expanding its scope to include use cases involving tokenised bank deposits and transactions across multiple blockchain types.

Le contexte plus large du pilote reflète l'intérêt institutionnel croissant pour les marchés des actifs tokenisés, qui devraient dépasser 2 billions USD d'ici la fin de la décennie. Le programme E-HKD + en cours de HKMA s'appuie sur des recherches antérieures et des expériences en argent programmable, élargissant sa portée pour inclure des cas d'utilisation impliquant des dépôts bancaires en jetons et des transactions sur plusieurs types de blockchain.

Officials from Fidelity and ChinaAMC, both of whom have previously issued tokenised funds, added that programmable digital currencies may reduce back-office complexity and increase access to investment products.

Des responsables de Fidelity et de ChinaAmc, qui ont tous deux publié des fonds tokenisés, ont ajouté que les monnaies numériques programmables peuvent réduire la complexité de back-office et augmenter l'accès aux produits d'investissement.