Un jalonnement liquide expliquait simplement

Qu'est-ce que le jalonnement liquide?

Le jalon liquide est un concept dans l'espace de blockchain et de crypto-monnaie qui permet aux utilisateurs de mettre leurs actifs sans les verrouiller. Le jalonnement traditionnel implique de déposer des jetons dans un réseau pour soutenir ses opérations, mais il faut souvent que ces jetons ne soient pas disponibles pour d'autres utilisations pendant la période de mise en œuvre. Le striage liquide introduit une solution à cette limitation en émettant des représentations tokenisées des actifs marqués.

Lorsqu'un utilisateur s'engage dans un jalonnement liquide, il déposent sa crypto-monnaie dans une piscine ou un protocole de jalonnement. En retour, ils reçoivent des jetons liquides qui représentent leurs actifs marqués et toutes les récompenses accumulées. Ces jetons peuvent être négociés librement, utilisés dans les protocoles de financement décentralisés (DEFI) , ou même réapprovisionnés ailleurs. Cette méthode améliore la liquidité et la flexibilité des détenteurs de jetons tout en contribuant à la sécurité du réseau.

Comment fonctionne le stimulation liquide?

Le processus d'allumage liquide implique généralement plusieurs étapes clés:

• Déposez les jetons dans une plate-forme ou un protocole d'allumage liquide.
• La plate-forme encoute ensuite ces jetons au nom de l'utilisateur dans le réseau de blockchain sous-jacent .
• En retour, l'utilisateur reçoit des jetons de mise à pied liquide , souvent appelés jetons de réception .
• Ces jetons de réception peuvent être utilisés dans diverses applications Defi , telles que les plateformes de prêt ou les échanges décentralisés.
• Les récompenses d'allumage sont automatiquement aggravées ou distribuées périodiquement au portefeuille de l'utilisateur.

Ce système permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de stimulation tout en maintenant la possibilité d'utiliser leurs actifs dans d'autres activités financières. Il est particulièrement populaire sur les blockchains de la preuve de mise (POS) comme Ethereum 2.0, Cosmos et Solana.

Avantages du jalonnement liquide

Le jalonnement liquide offre plusieurs avantages convaincants par rapport aux méthodes de mise en place traditionnelles. L'un des avantages les plus importants est l'efficacité du capital . Au lieu de verrouiller les actifs, les utilisateurs peuvent continuer à les déployer dans des stratégies de génération de rendement sur les plates-formes Defi.

Un autre avantage est une réduction du risque de réduction . Certains fournisseurs de jalonnement liquide mettent en commun les actifs de plusieurs utilisateurs et distribuent le risque, ce qui peut aider à atténuer les pertes individuelles en cas de mauvaise conduite du validateur ou de pénalités.

De plus, le lien de liquide améliore l'accessibilité pour les petits investisseurs. Les utilisateurs qui pourraient ne pas répondre aux exigences minimales d'allumage d'un réseau peuvent toujours participer par le biais de dérivés d'allumage liquide , ce qui leur permet de bénéficier de récompenses de jalonnement sans les frais généraux techniques.

Plates-formes de jalonnement liquide populaires

Plusieurs plates-formes sont devenues des leaders dans l'espace de mise en place liquide. Chacun offre une approche légèrement différente de la tokenisage des actifs marqués et de l'intégration avec des écosystèmes Defi.

• Lido Finance est l'une des plates-formes les plus connues, principalement axées sur Ethereum. Il permet aux utilisateurs de jalonner ETH et de recevoir Steth , un jeton qui représente leur ETH et leurs récompenses marquées.
• Rocket Pool est une autre option axée sur Ethereum qui offre une alternative décentralisée aux services de mise en œuvre centralisés.
• Les partisans ont été un entrant précoce sur le marché de la mise en place des liquides ETH 2.0, bien qu'il ait été confronté à un examen minutieux sur les préoccupations de centralisation.
• Binance Liquid Staking offre une option de garde où les utilisateurs peuvent joindre diverses pièces de vente et recevoir des jetons liquides en retour.

Chaque plate-forme a sa propre structure de frais, sa méthode de distribution de récompense et sa tokenomique , afin que les utilisateurs ne les évaluent attentivement avant d'en choisir un.

Sécurité et risques impliqués

Bien que le stimulation liquide offre de nombreux avantages, il comporte également certains risques et compromis dont les utilisateurs doivent être conscients. L'une des principales préoccupations est le risque de contrat intelligent . Étant donné que le striage liquide repose sur des protocoles tiers, toutes les vulnérabilités du code pourraient entraîner une perte de fonds .

Un autre risque est la centralisation . Certaines plates-formes d'allumage liquide fonctionnent avec une infrastructure centralisée, qui va à l'encontre de l' éthique décentralisée de la technologie blockchain. Cette centralisation peut entraîner des problèmes de gouvernance ou même un examen réglementaire.

Les pénalités de réduction sont une autre considération importante. Si un validateur géré par le prestataire de striage liquide se comporte mal ou est hors ligne, les utilisateurs peuvent subir des rendements ou des pertes réduits . Bien que de nombreuses plates-formes répartissent ce risque entre les utilisateurs, c'est toujours un facteur à considérer.

Enfin, le risque de marché est présent en raison de la valeur fluctuante des jetons de mise à pied liquide. Par exemple, Steth a connu des événements de dégage , où sa valeur diverge temporairement de l'ETH sous-jacent en raison de conditions de marché ou de problèmes de liquidité.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je déclencher mes jetons à tout moment avec un jalonnement liquide? R: Bien que le jalon liquide fournit des liquidités via des jetons de réception, la déconnexion des jetons d'origine peut nécessiter de passer par une période non liée , selon la blockchain sous-jacente. Certaines plateformes offrent des fonctionnalités instantanées instantanées , mais ils peuvent facturer des frais ou offrir un rendement inférieur en retour.

Q: Les jetons de jalonnement liquide sont-ils négociables sur tous les bourses? R: Tous les échanges ne supportent pas les jetons de mise en œuvre de liquide. Certains échanges majeurs comme Binance et Coinbase ont commencé à énumérer ceux populaires comme Steth , mais de nombreux jetons défi-natifs ne peuvent être échangés que sur des échanges décentralisés (DEX) .

Q: Comment les récompenses de jalonnement sont-elles réparties dans un jalonnement liquide? R: Les récompenses se reflètent généralement dans l' appréciation de la valeur du jeton de réception. Par exemple, Steth augmente la valeur au fil du temps à mesure que les récompenses d'allumage de l'ETH sont accumulées. Certaines plateformes peuvent également offrir des distributions de récompense directes aux portefeuilles, selon leur conception.

Q: Le jalonnement liquide est-il adapté aux débutants? R: Oui, mais avec prudence. Le lien de liquide simplifie le processus de récompense de gagner et de participer à Defi. Cependant, les utilisateurs doivent comprendre les risques impliqués , en particulier liés aux contrats intelligents et à la volatilité des jetons , avant de commettre des fonds.