Quelles sont les exigences de marge pour Kraken Futures

Comprendre la marge dans le trading à terme Kraken

Lors de la négociation à terme sur Kraken , les utilisateurs doivent respecter des exigences de marge spécifiques qui déterminent la quantité de capital nécessaire pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier. La marge agit comme garantie pour couvrir les pertes potentielles dans un contrat à terme. Kraken propose à la fois des marges croisées et des modes de marge isolés , permettant aux commerçants de choisir comment leurs fonds sont alloués entre les positions. En mode marge croisée , l'ensemble du solde du compte sert de garantie, réduisant potentiellement le risque de liquidation. En mode marge isolé , les commerçants allacent une quantité fixe de marge à une position spécifique, limitant à la fois le risque et le potentiel de profit.

Chaque contrat à terme sur Kraken a défini les exigences initiales sur la marge de marge et de maintenance . La marge initiale est le montant minimum requis pour ouvrir une position, tandis que la marge de maintenance est la quantité minimale qui doit être maintenue pour maintenir la position ouverte. Si les capitaux propres du compte tombent en dessous du seuil de maintenance, un appel de marge peut se produire ou la position peut être automatiquement liquidée.

Exigences de marge initiale sur Kraken

La marge initiale sur Kraken Futures est calculée en fonction de la valeur notionnelle du contrat et de l'effet de levier sélectionné. Kraken prend en charge plusieurs niveaux de levier, allant généralement de 2x à 50x , selon le contrat spécifique et les conditions de marché. Un levier plus élevé réduit la marge initiale requise mais augmente le risque de liquidation.

Par exemple, si un trader souhaite ouvrir un poste à terme BTC / USD de 10 000 $ avec un effet de levier 10X, la marge initiale requise serait de 1 000 $. Ce calcul est dérivé de la formule: Marge initiale = valeur / effet de levier notionnel . Kraken calcule automatiquement cette valeur dans l'interface de trading lors de la mise en place d'une commande. Les traders peuvent ajuster l'effet de levier à l'aide du sélecteur de levier avant de confirmer le commerce. Il est important de noter que Kraken peut ajuster dynamiquement les limites de levier pendant les périodes de volatilité élevée pour gérer le risque systémique.

Marge de maintenance et seuils de liquidation

La marge de maintenance est un élément essentiel du cadre de gestion des risques de Kraken. Il représente les capitaux propres minimaux qui doivent rester en position pour éviter la liquidation. Cette valeur est exprimée en pourcentage de la valeur notionnelle de la position et varie selon le type de contrat.

Pour la plupart des contrats à terme standard sur Kraken, le taux de marge de maintenance varie entre 0,5% et 2% , selon l'actif et l'effet de levier utilisés. Par exemple, un contrat à terme perpétuel BTC / USD à 25x levier pourrait avoir une exigence de marge de maintenance de 1% . Si le solde de la marge de la position baisse en dessous de ce niveau en raison des mouvements de prix défavorables, le système déclenche un processus de liquidation .

La liquidation se produit lorsque le rapport de marge (équité / marge initiale) atteint le seuil de liquidation, généralement légèrement au-dessus du niveau de marge de maintenance. Kraken utilise un mécanisme de liquidation basé sur les prix de marque pour empêcher les liquidations déloyales en raison des pics de prix à court terme. Le prix de la marque est dérivé de l'indice ponctuel sous-jacent et des taux de financement, garantissant une évaluation équitable des positions ouvertes.

Comment vérifier les exigences de marge sur Kraken

Pour afficher les exigences en matière de marge en temps réel pour les contrats à terme sur Kraken, suivez ces étapes:

• Connectez-vous à votre compte Kraken Pro sur pro.kraken.com .
• Accédez à l'onglet Futures situé dans le menu supérieur.
• Sélectionnez le contrat souhaité (par exemple, BTC / USD perpétuel).
• Over Over Over ou cliquez sur l' icône Info (i) à côté du sélecteur de levier pour afficher les taux de marge initiaux et de maintenance actuels.
• Observez le prix de liquidation estimé affiché sous le panneau de saisie de commande, qui met à jour dynamiquement en fonction de votre effet de levier et de la taille de la commande sélectionnés.
• Passez en revue le pourcentage d'utilisation des marges dans le panel de position une fois le commerce ouvert.

Ces valeurs sont mises à jour en temps réel et peuvent varier en fonction de la volatilité du marché et des paramètres de risque de Kraken. Les commerçants sont encouragés à surveiller régulièrement la santé de leur compte en utilisant la section de portefeuille , lorsque la marge disponible, la marge d'occasion et le rapport de marge sont clairement affichées.

Taux de financement et leur impact sur la marge

Dans les contrats à terme perpétuels sur Kraken, les taux de financement jouent un rôle dans la dynamique des marges. Le financement est échangé entre les positions longues et courtes à intervalles réguliers (généralement toutes les 8 heures) pour aligner le prix à terme sur le marché au comptant. Si vous tenez une position longue lorsque les taux de financement sont positifs, vous payez un financement aux détenteurs de courts. Inversement, les postes courts reçoivent un financement dans ce scénario.

Bien que les paiements de financement ne modifient pas directement la marge initiale ou de maintenance, elles affectent le P&L réalisé et donc les capitaux propres dans votre compte de marge. Les paiements de financement fréquents ou élevés peuvent éroder la marge disponible dans le temps, augmentant le risque de liquidation des positions sous-collatéralisées. Les commerçants peuvent consulter les temps de financement et les tarifs à venir dans l'interface de trading à terme, généralement affichée près du prix de marque.

Pour atténuer cet impact, envisagez d'ajuster la taille de votre position ou de clôturer les positions avant de financer les événements si le taux est défavorable. Kraken affiche l' historique du taux de financement et le prochain temps de financement pour aider les commerçants à planifier en conséquence.

Réglage du mode de levier et de marge

Kraken permet aux utilisateurs de modifier le mode de levier et de marge sur une base par position. Pour modifier ces paramètres:

• Ouvrez l'interface de trading à terme .
• Sélectionnez le contrat que vous souhaitez échanger.
• Avant de passer une commande, localisez le sélecteur de levier (par exemple, 5x, 10x, 25x).
• Cliquez sur le sélecteur et choisissez le niveau de levier souhaité.
• Basculez entre le mode de marge isolé et transversal à l'aide du commutateur à côté du sélecteur de levier.
• Confirmez votre sélection et continuez avec la commande.

Pour les positions existantes, vous pouvez ajuster le mode de levier et de marge uniquement si la position est en mode marge isolée . Les positions de marge croisée ne peuvent pas avoir leur effet de levier ajusté après l'entrée. Pour modifier une position isolée:

• Accédez à l'onglet Positions .
• Trouvez la position ouverte et cliquez sur l' icône du matériel .
• Entrez une nouvelle valeur de levier ou passez à la marge croisée.
• Confirmez le changement, en vous assurant que votre équilibre de marge répond aux nouvelles exigences.

Le non-respect des exigences de marge mise à jour après ajustement peut entraîner une liquidation immédiate.

Questions fréquemment posées

Que se passe-t-il si ma position à terme Kraken est liquidée? À la liquidation, Kraken ferme la position au prix du marché en vigueur ou via le mécanisme des enchères. La marge restante, le cas échéant, est renvoyée sur votre compte. Des frais de liquidation peuvent être facturés, généralement égaux à 0,5% de la valeur de position, qui est utilisé pour couvrir les pertes potentielles dans le fonds d'assurance.

Puis-je utiliser des actifs marqués comme marge pour Kraken Futures? Non, les actifs marqués tels que l'eth ou le point marqué ne peuvent pas être utilisés comme marge. Seuls les soldes disponibles dans les paires de trading à terme soutenues (par exemple, USD, USDT, BTC, ETH) sont éligibles à la marge.

Kraken offre-t-il un échange de marge pour des positions au comptant? Kraken fournit un trading de marge au comptant séparément des futurs. Il s'agit d'un produit différent avec ses propres taux d'intérêt et exigences. La marge à terme est distincte et ne s'applique qu'aux contrats dérivés.

Comment Kraken détermine-t-il le prix de marque des liquidations? Kraken calcule le prix de marque en utilisant une combinaison du prix de l'indice ponctuel et un mécanisme de prix équitable qui intègre les taux de financement. Cela empêche les liquidations dues à des écarts de prix temporaires spécifiques aux échanges.