Was sind die Margin -Anforderungen für Kraken Futures?

Kraken benötigt den anfänglichen und Wartungsmarge für den Futures -Handel mit Optionen für Kreuz- oder isolierte Margin -Modi, um Hebel- und Liquidationsrisiken zu verwalten.

Aug 05, 2025 at 11:21 pm

Verständnis des Randes im Kraken -Futures -Handel

Beim Handel mit Futures mit Kraken müssen Benutzer bestimmte Margenanforderungen einhalten, die feststellen, wie viel Kapital benötigt wird, um eine gehebelte Position zu öffnen und aufrechtzuerhalten. Margin wirkt als Sicherheiten, um mögliche Verluste in einem Futures -Vertrag zu decken. Kraken bietet sowohl Kreuz- als auch isolierte Margin -Modi, sodass Händler auswählen können, wie ihre Fonds über Positionen hinweg zugewiesen werden. Im Kreuzmargenmodus dient der gesamte Kontobilanz als Sicherheiten, was möglicherweise das Liquidationsrisiko verringert. Im isolierten Margin -Modus wenden Händler einer bestimmten Position eine feste Margemenge und begrenzt sowohl das Risiko als auch das Gewinnpotentum.

Jeder Futures -Vertrag über Kraken hat die anfänglichen Anforderungen an die Margen- und Wartungsmarge definiert. Die anfängliche Marge ist der Mindestbetrag, der für die Öffnung einer Position erforderlich ist, während die Wartungsmarge der Mindestbetrag ist, der beibehalten werden muss, um die Position offen zu halten. Wenn das Kontokapital unter den Wartungsschwellenwert fällt, kann ein Margenaufruf auftreten oder die Position kann automatisch liquidiert werden.

Anfängliche Margenanforderungen an Kraken

Die anfängliche Marge für Kraken -Futures wird basierend auf dem fiktiven Wert des Vertrags und dem ausgewählten Hebel berechnet. Kraken unterstützt mehrere Hebelwerte, die normalerweise je nach den spezifischen Vertrags- und Marktbedingungen zwischen 2x und 50x liegen. Ein höherer Hebel verringert die erforderliche anfängliche Marge, erhöht jedoch das Liquidationsrisiko.

Wenn ein Händler beispielsweise eine BTC/USD -Futures -Position in Höhe von 10.000 USD mit 10 -facher Hebel eröffnen möchte, beträgt die erforderliche anfängliche Marge 1.000 USD. Diese Berechnung stammt aus der Formel:
Anfängliche Margin = Notedwert / Hebel .

Kraken berechnet diesen Wert automatisch in der Handelsschnittstelle, wenn sie eine Bestellung aufgeben. Händler können den Hebel mithilfe des Hebelauswahl anpassen, bevor sie den Handel bestätigen. Es ist wichtig zu beachten, dass Kraken die Hebelgrenzen in Zeiten hoher Volatilität dynamisch anpassen kann, um das systemische Risiko zu verwalten.

Wartungsmarge und Liquidationsschwellenwerte

Die Wartungsmarge ist ein kritischer Bestandteil des Risikomanagement -Rahmens von Kraken. Es stellt das minimale Eigenkapital dar, das in der Lage ist, Liquidation zu vermeiden. Dieser Wert wird als Prozentsatz des fiktiven Werts der Position ausgedrückt und variiert je nach Vertragstyp.

Bei den meisten Standard -Futures -Verträgen für Kraken liegt die Wartungsmarge -Rate zwischen 0,5% und 2% , abhängig vom verwendeten Vermögenswert und Hebel. Beispielsweise kann ein BTC/USD Perpetual -Futures -Vertrag mit 25 -facher Hebel möglicherweise eine Wartungsmarge -Anforderung von 1% haben. Wenn der Margenbilanz der Position aufgrund von nachteiligen Preisbewegungen unter diesem Niveau sinkt, löst das System einen Liquidationsprozess aus.

Die Liquidation tritt auf, wenn das Randverhältnis (Eigenkapital / Anfangsspielraum) den Liquidationsschwellenwert erreicht, typischerweise geringfügig über dem Wartungsrandniveau. Kraken verwendet einen preisbasierten Liquidationsmechanismus, um unfaire Liquidationen aufgrund von kurzfristigen Preisspitzen zu verhindern. Der Markpreis stammt aus dem zugrunde liegenden Spot -Index- und Finanzierungsraten, um eine angemessene Bewertung der offenen Positionen zu gewährleisten.

So überprüfen Sie die Margenanforderungen an Kraken

Befolgen Sie die folgenden Schritte:

• Melden Sie sich bei Ihrem Kraken Pro -Konto unter pro.kraken.com an.
• Navigieren Sie zur Registerkarte Futures im oberen Menü.
• Wählen Sie den gewünschten Vertrag (z. B. BTC/USD Perpetual).
• Bewegen Sie sich über oder klicken Sie auf das Info -Symbol (i) neben dem Hebelauswahl, um die aktuellen Anfangs- und Wartungsmargenraten anzuzeigen.
• Beobachten Sie den geschätzten Liquidationspreis , der unter dem Bestelleintragsfeld angezeigt wird und der dynamisch auf Ihrer ausgewählten Hebelwirkung und Ihrer Bestellgröße aktualisiert wird.
• Überprüfen Sie den Prozentsatz der Margennutzung im Positionsgremium, sobald ein Handel geöffnet ist.

Diese Werte werden in Echtzeit aktualisiert und können je nach Marktvolatilität und Risikoparametern von Kraken variieren. Händler werden aufgefordert, ihr Kontozustand regelmäßig mit dem Portfolio -Abschnitt zu überwachen, sofern verfügbar, dass die Marge, die Gebrauchsspanne und das Margenverhältnis deutlich angezeigt werden.

Finanzierungsraten und ihre Auswirkungen auf die Marge

In ewigen Futures -Verträgen zu Kraken spielen die Finanzierungsraten eine Rolle bei der Margendynamik. Die Finanzierung wird in regelmäßigen Abständen (normalerweise alle 8 Stunden) zwischen langen und kurzen Positionen ausgetauscht, um den Futures -Preis auf den Spot -Markt auszurichten. Wenn Sie eine lange Position innehaben, wenn die Finanzierungssätze positiv sind, zahlen Sie den kurzen Inhabern Finanzmittel . Umgekehrt erhalten kurze Positionen in diesem Szenario Mittel .

Während die Finanzierungszahlungen die Anfangs- oder Wartungsmarge nicht direkt verändern, wirken sie sich jedoch auf das realisierte P & L und damit das Eigenkapital in Ihrem Margin -Konto aus. Häufige oder hohe Finanzierungszahlungen können im Laufe der Zeit die verfügbare Marge untergraben, wodurch das Liquidationsrisiko für untercollateralisierte Positionen erhöht wird. Händler können die bevorstehenden Finanzierungszeiten und Zinssätze in der Futures Trading -Schnittstelle anzeigen, die normalerweise in der Nähe des Markpreises angezeigt werden.

Um diesen Einfluss zu mildern, sollten Sie Ihre Positionsgröße oder Schließpositionen vor dem Finanzierung von Ereignissen einstellen, wenn die Rate ungünstig ist. Kraken zeigt die Finanzierungsrate -Geschichte und die nächste Finanzierungszeit an, um Händlern zu helfen, entsprechend zu planen.

Einstellen von Hebel- und Margin -Modus einstellen

Mit Kraken können Benutzer den Hebel- und Margin-Modus pro Positionsbasis ändern. Um diese Einstellungen zu ändern:

• Öffnen Sie die Futures Trading Interface.
• Wählen Sie den Vertrag aus, den Sie handeln möchten.
• Suchen Sie vor dem Aufgeben einer Bestellung den Hebelauswahl (z. B. 5x, 10x, 25x).
• Klicken Sie auf den Selektor und wählen Sie die gewünschte Hebelwirkung.
• Wechseln Sie mit dem Schalter neben dem Hebelauswahl zwischen isoliertem und Kreuzungsrandmodus .
• Bestätigen Sie Ihre Auswahl und fahren Sie mit der Bestellung fort.

Für vorhandene Positionen können Sie den Hebel- und Randmodus nur dann einstellen, wenn sich die Position im isolierten Randmodus befindet. Cross-Margin-Positionen können ihren Hebel nach dem Eintritt nicht einstellen. Um eine isolierte Position zu ändern:

• Gehen Sie zur Registerkarte Positionen .
• Suchen Sie die Öffnung und klicken Sie auf das Zahnradsymbol .
• Geben Sie einen neuen Hebelwert ein oder wechseln Sie auf die Kreuzung.
• Bestätigen Sie die Änderung und stellen Sie sicher, dass Ihr Margenbilanz den neuen Anforderungen entspricht.

Wenn Sie die aktualisierten Margenanforderungen nach der Anpassung nicht erfüllen, kann dies zu einer sofortigen Liquidation führen.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn meine Kraken -Futures -Position liquidiert wird?

Bei Liquidation schließt Kraken die Position zum vorherrschenden Marktpreis oder über den Auktionsmechanismus. Die verbleibende Marge wird, falls vorhanden, auf Ihr Konto zurückgegeben. Eine Liquidationsgebühr kann berechnet werden, in der Regel 0,5% des Positionswerts, der zur Deckung potenzieller Verluste im Versicherungsfonds verwendet wird.

Kann ich festgelegte Vermögenswerte als Rand für Kraken -Futures verwenden?

Nein, abgesetzte Vermögenswerte wie die feste ETH oder DOT können nicht als Rand verwendet werden. Nur verfügbare Guthaben in unterstützten Futures -Handelspaaren (z. B. USD, USDT, BTC, ETH) sind für Marge berechtigt.

Bietet Kraken Margin Trading für Spotpositionen an?

Kraken bietet den Spot -Margin -Handel getrennt von Futures. Dies ist ein anderes Produkt mit eigenen Zinssätzen und Anforderungen. Die Futures -Margin ist unterschiedlich und gilt nur für Derivatverträge.

Wie bestimmt Kraken den Markpreis für Liquidationen?

Kraken berechnet den Markpreis unter Verwendung einer Kombination aus dem Spot -Indexpreis und einem Fair -Price -Mechanismus , der die Finanzierungsraten enthält. Dies verhindert Liquidationen aufgrund temporärer tauschspezifischer Preisabweichungen.