Comment détendre un contrat Bitcoin?

La compréhension des contrats à terme Bitcoin offre aux commerçants un accès à l'effet de levier, aux opportunités de couverture et à la possibilité de spéculer sur les mouvements des prix du bitcoin sans détenir l'actif sous-jacent.

Feb 19, 2025 at 12:07 am

Points clés

• Comprendre les contrats à terme Bitcoin
• Avantages des contrats à terme Bitcoin
• Choisir un courtier réputé
• Passant un ordre à terme
• Positions de réglage
• Gérer le risque
• Clôture d'un poste à terme

Étape 1: Comprendre les contrats à terme Bitcoin

Les contrats à terme Bitcoin sont des accords pour acheter ou vendre un montant spécifique de Bitcoin à un prix prédéterminé à une date spécifiée à l'avenir. Ces contrats permettent aux commerçants de parier sur la direction future du prix de Bitcoin sans détenir l'actif sous-jacent.

Les contrats à terme sont standardisés, ce qui signifie qu'ils ont des quantités fixes, des mois de négociation et des dates de règlement. Chaque contrat représente une certaine quantité de bitcoin, allant généralement de 5 à 100 BTC. Les mois de négociation s'étendent de mars à décembre, avec des intervalles trimestriels. Les dates de règlement coïncident avec la fin de chaque mois de négociation.

Étape 2: Avantages des contrats à terme Bitcoin

Effet de levier: les contrats à terme offrent un effet de levier, permettant aux commerçants de contrôler une position plus importante avec un investissement initial plus petit. Par exemple, si un commerçant a 10 000 $ en capital, il pourrait potentiellement échanger un contrat à terme d'une valeur de 100 000 $ avec un effet de levier 10X.

Couverture: les contrats à terme peuvent être utilisés pour se cacher contre les fluctuations des prix. Par exemple, si un titulaire de Bitcoin prévoit une baisse des prix, il pourrait entrer dans un poste à terme pour vendre le bitcoin à un prix plus élevé que la valeur marchande actuelle. Si le prix baisse effectivement, le contrat à terme compensera les pertes sur l'actif sous-jacent.

Opportunités de négociation: les contrats à terme offrent des possibilités de négociation spéculative sur les mouvements des prix du bitcoin. Les commerçants peuvent aller longtemps (parier sur une augmentation de prix) ou faire court (parier sur une baisse des prix) pour capturer les rendements potentiels.

Étape 3: Choisir un courtier réputé

La sélection d'un courtier à terme réputé est crucial pour assurer la sécurité et la transparence de vos métiers. Considérez les facteurs suivants:

• Règlement: s'assurer que le courtier est réglementé par une autorité reconnue, telle que la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ou la Financial Conduct Authority (FCA).
• Réputation: Recherchez les courtiers avec une expérience éprouvée de fiabilité et de satisfaction client.
• Plateforme: Évaluez la plate-forme de trading du courtier pour sa convivialité, sa liquidité et sa vitesse d'exécution.
• Frais: Comparez les frais et commissions du courtier pour trouver l'option la plus rentable.

Étape 4: Passant un ordre à terme

Une fois que vous avez choisi un courtier, vous pouvez passer une commande à terme en suivant ces étapes:

• Sélectionnez le contrat: choisissez le contrat à terme Bitcoin approprié en fonction du mois de négociation et de la date de règlement souhaitée.
• Choisissez la position: déterminez si vous souhaitez aller longtemps ou à court du contrat.
• Spécifiez la quantité: spécifiez le nombre de contrats que vous souhaitez échanger.
• Définissez les commandes d'arrêt et de limite (facultative): envisagez de définir les commandes d'arrêt et limiter les commandes pour limiter votre risque potentiel et protéger vos bénéfices.
• Soumettez la commande: examinez les détails de votre commande et soumettez-le au courtier pour exécution.

Étape 5: Réglage des positions

Une fois un poste à terme établi, vous pouvez l'ajuster pour gérer vos risques et optimiser les rendements.

• Couverture: Pour réduire les risques, envisagez de couverte votre position en concluant un contrat opposé sur un autre échange ou un mois de négociation.
• Échelle à l'intérieur et à l'extérieur: ajustez progressivement votre position en ajoutant ou en réduisant le nombre de contrats pour capturer la volatilité du marché ou gérer les risques.
• Stop-loss de fuite: implémentez les ordres de stop-loss pour ajuster le niveau de stop-loss en fonction des mouvements du marché, assurant la protection de vos bénéfices.

Étape 6: Gérer le risque

La gestion des risques est primordiale lors de l'échange de contrats à terme. Utilisez les stratégies suivantes:

• Gestion de l'effet de levier: Utilisez l'effet de levier avec prudence. Un effet de levier plus élevé amplifie à la fois les bénéfices et les pertes potentiels.
• Ordres de stop-loss: Définissez les ordres d'arrêt pour limiter le risque de baisse en cas de mouvements de prix défavorables.
• Stop-loss de fuite: mettez en œuvre des ordres de stop-loss pour protéger les bénéfices à mesure que le marché se déplace dans une direction favorable.
• Surveillance de la position: surveillez régulièrement vos positions et ajustez-les selon les besoins en fonction des conditions du marché et de la tolérance au risque.

Étape 7: Clôture d'une position à terme

Pour clôturer un poste à terme, vous pouvez soit vendre le contrat sur le marché ou le compenser en ouvrant une position opposée de taille égale.

• Squarez-vous: Pour clôturer complètement votre position, vendez le même nombre de contrats que vous avez achetés (pour des positions longues) ou achetez le même nombre de contrats que vous avez vendus (pour des positions courtes).
• Compensation: compenser votre position en ouvrant un contrat opposé au même mois de négociation et à la date de règlement. Cela équilibre la position, la fermant efficacement.

FAQ

Q: Quelle est la différence entre les contrats physiques et à terme pour Bitcoin?
R: Les contrats physiques de Bitcoin impliquent la livraison réelle de Bitcoin à la date du règlement. Les contrats à terme, en revanche, entraînent un règlement en espèces basé sur le prix à terme sous-jacent.

Q: Quel est le capital minimum requis pour échanger un contrat de bitcoin?
R: Les exigences de capital minimum varient en fonction du courtier et de l'effet de levier utilisé. Cependant, certains courtiers proposent des contrats de micro-futures avec des valeurs notionnelles inférieures, ce qui les rend accessibles aux traders à capital limité.

Q: Les contrats à terme Bitcoin sont-ils disponibles sur tous les échanges?
R: Non, tous les échanges de crypto-monnaie n'offrent pas le trading à terme Bitcoin. Il est essentiel de vérifier avec l'échange de disponibilité.

Q: Puis-je échanger des futures Bitcoin en continu?
R: Les contrats à terme Bitcoin ont des heures de négociation fixes, qui varient en fonction de la bourse et du mois de négociation. Le commerce en dehors de ces heures n'est pas possible.