Quels sont les frais de détention à long terme d’un contrat perpétuel ?

Les coûts de détention à long terme pour les contrats perpétuels s'accumulent en raison des taux de financement en cours, des paiements d'intérêts sur marge et des écarts acheteur-vendeur.

Oct 30, 2024 at 09:55 am

Quels sont les frais de détention à long terme d’un contrat perpétuel ?

Les contrats perpétuels sont un type de contrat dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sans avoir à devenir propriétaire de l'actif sous-jacent. Les contrats perpétuels sont généralement négociés sur marge, ce qui signifie que les traders peuvent utiliser l'effet de levier pour augmenter leurs profits potentiels. Cependant, la détention d'un contrat perpétuel entraîne également certains coûts, notamment le taux de financement, le taux d'intérêt sur marge et le spread.

Taux de financement

Le taux de financement est une commission payée ou reçue par les traders titulaires d'un contrat perpétuel. Le taux de financement est déterminé par la différence entre le taux d’intérêt de l’actif sous-jacent et le taux d’intérêt du prêt sur marge. Si le taux d'intérêt sur l'actif sous-jacent est supérieur au taux d'intérêt sur le prêt sur marge, alors les traders qui sont longs sur le contrat perpétuel paieront le taux de financement aux traders qui sont courts sur le contrat perpétuel. À l’inverse, si le taux d’intérêt sur l’actif sous-jacent est inférieur au taux d’intérêt sur le prêt sur marge, alors les traders qui sont à découvert sur le contrat perpétuel paieront le taux de financement aux traders qui sont en position longue sur le contrat perpétuel.

Taux d'intérêt sur marge

Le taux d’intérêt sur marge est le taux d’intérêt que les traders paient sur leur prêt sur marge. Le taux d'intérêt sur marge est généralement plus élevé que le taux d'intérêt d'un prêt traditionnel et peut varier en fonction de la bourse et du solde du compte du trader.

Propagé

Le spread est la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur d’un contrat perpétuel. Le spread est généralement exprimé en pips et peut varier en fonction de la liquidité du marché.

Exemple

Disons que vous souhaitez acheter un contrat perpétuel pour Bitcoin. Le prix actuel du Bitcoin est de 10 000 $ et le taux de financement est de 0,01 %. Vous disposez d'un solde de marge de 10 000 $ et le taux d'intérêt sur marge est de 10 %.

Si vous détenez le contrat perpétuel pendant une journée, vous paierez les frais suivants :

• Taux de financement : 10 000 $ x 0,01 % = 1 $
• Taux d'intérêt sur marge : 10 000 $ x 10 % x 1/365 = 2,74 $

Coût total : 3,74 $

Le coût total de la détention du contrat perpétuel pendant une journée est de 3,74 $. Ce coût est relativement faible, mais il peut s’accumuler avec le temps si vous détenez le contrat perpétuel pendant une longue période.