Quelles sont les règles de liquidation du contrat HTX? Comment éviter le risque de liquidation?

La liquidation du contrat de HTX protège les commerçants et la plate-forme contre les pertes; La compréhension et l'utilisation des commandes de stop-loss, la gestion de l'effet de levier et la diversification des positions peuvent aider à l'éviter.

May 01, 2025 at 05:07 pm

La plate-forme HTX, une bourse de crypto-monnaie proéminente, propose des services de trading à terme et de marge, où la liquidation du contrat est un aspect essentiel que les commerçants doivent comprendre pour gérer efficacement leurs risques. La liquidation se produit lorsque la position d'un commerçant est fermée de force en raison d'une marge insuffisante pour couvrir les pertes potentielles. Cet article se plongera dans les règles régissant la liquidation du contrat HTX et fournira des stratégies pour éviter le risque de liquidation.

Comprendre la liquidation du contrat HTX

La liquidation sur HTX est conçue pour protéger à la fois le commerçant et la plate-forme contre les pertes excessives. Lorsque la position d'un commerçant s'oppose à eux et que son niveau de marge tombe en dessous d'un certain seuil, la plate-forme initie la liquidation pour fermer la position. Le niveau de marge est calculé comme le ratio des capitaux propres du commerçant à leur marge utilisée. HTX utilise une exigence de marge de maintenance , qui est le niveau de marge minimum nécessaire pour garder une position ouverte.

Le seuil spécifique de liquidation varie en fonction du type de contrat et de l'effet de levier utilisé. Par exemple, si un trader utilise un effet de levier 10x, la marge de maintenance pourrait être définie à 10%. Si les capitaux propres du trader tombent à 10% ou moins de la marge initiale, la liquidation est déclenchée.

Types de liquidation sur HTX

HTX utilise deux types de liquidation: la liquidation partielle et la liquidation complète . La liquidation partielle se produit lorsque seule une partie de la position du commerçant est fermée pour ramener le niveau de marge au-dessus de l'exigence de marge de maintenance. La liquidation complète, en revanche, ferme la position entière lorsque le niveau de marge tombe considérablement en dessous du seuil, souvent pour éviter d'autres pertes.

Il est crucial de comprendre quel type de liquidation s'applique à votre stratégie de trading. La liquidation partielle peut aider à préserver une partie de votre position, tandis que la liquidation complète peut être plus appropriée pour les métiers à haut risque et à récompense élevé où vous êtes prêt à perdre la position entière.

Facteurs influençant la liquidation

Plusieurs facteurs peuvent influencer la probabilité de liquidation sur HTX. Le plus important est la volatilité du marché . Les mouvements de prix rapides peuvent rapidement éroder la marge d'un commerçant, surtout s'ils utilisent un effet de levier élevé. Un autre facteur est la taille de la position ; Des positions plus importantes nécessitent plus de marge, augmentant le risque de liquidation.

De plus, les frais de négociation et les taux de financement peuvent affecter le niveau de marge. Les frais de négociation sont facturés sur chaque transaction, réduisant les capitaux propres du commerçant. Les taux de financement, applicables aux contrats à terme perpétuels, sont des paiements périodiques effectués entre les positions longues et courtes pour maintenir le prix du contrat aligné sur le prix de l'actif sous-jacent.

Stratégies pour éviter la liquidation

Pour minimiser le risque de liquidation, les commerçants peuvent utiliser plusieurs stratégies. Une approche efficace consiste à utiliser les ordres de stop-loss . Une commande stop-loss ferme automatiquement une position lorsque le prix atteint un niveau prédéterminé, contribuant à limiter les pertes. La définition d'un stop-loss à un niveau qui garantit que la marge reste supérieure à la marge de maintenance peut empêcher la liquidation.

Une autre stratégie consiste à gérer l'effet de levier . Un effet de levier élevé peut amplifier à la fois les gains et les pertes. En utilisant un effet de levier plus faible, les commerçants peuvent maintenir un niveau de marge plus élevé, ce qui réduit le risque de liquidation. Par exemple, au lieu d'utiliser un effet de levier 100x, un trader peut opter pour 10x ou 20x, ce qui fournit un tampon plus important par rapport aux mouvements des prix.

La diversification des positions est également une tactique utile. Au lieu de concentrer tous les fonds en une seule position, les commerçants peuvent répandre leur risque sur plusieurs actifs ou contrats. Cette diversification peut aider à atténuer l'impact des mouvements de prix défavorables sur n'importe quelle position unique.

Positions de surveillance et d'ajustement

La surveillance active des positions est essentielle pour éviter la liquidation. Les commerçants devraient régulièrement vérifier leurs niveaux de marge et ajuster leurs positions en conséquence. Si le niveau de marge aborde la marge de maintenance, les traders peuvent ajouter plus de marge à leur compte pour augmenter les capitaux propres et empêcher la liquidation.

De plus, l'ajustement des tailles de position en fonction des conditions du marché peut aider à gérer les risques. Dans les marchés très volatils, la réduction des tailles de position peut fournir un tampon de marge plus grand. À l'inverse, sur des marchés stables, les commerçants pourraient augmenter la taille de leur position pour capitaliser sur des mouvements de prix plus petits.

Utilisation d'outils et de fonctionnalités HTX

HTX propose plusieurs outils et fonctionnalités qui peuvent aider les commerçants à gérer leur risque de liquidation. Le tableau de bord de gestion des risques fournit des données en temps réel sur les niveaux de marge, les bénéfices et les pertes non réalisés et d'autres mesures clés. L'utilisation de ce tableau de bord peut aider les commerçants à prendre des décisions éclairées sur leurs positions.

Une autre caractéristique utile est les alertes de marge . Les traders peuvent configurer des alertes pour les informer lorsque leur niveau de marge approche de la marge de maintenance. Ces alertes peuvent fournir un avertissement précoce, permettant aux commerçants de prendre des mesures avant que la liquidation ne se produise.

Étapes pratiques pour éviter la liquidation

Pour mettre en œuvre ces stratégies efficacement, les commerçants devraient suivre ces étapes pratiques:

• Définissez les ordres de stop-loss : déterminez un niveau de stop-loss qui maintient la marge au-dessus de la marge de maintenance. Par exemple, si la marge de maintenance est de 10%, fixez le stop-loss à un prix qui garantit que la marge reste supérieure à 10%.
• Ajustez l'effet de levier : calculez l'effet de levier approprié en fonction de votre tolérance au risque et de vos conditions de marché. Un effet de levier plus faible fournit un tampon de marge plus grand.
• Diversifier les postes : allouer des fonds sur plusieurs actifs ou contrats pour répandre les risques. Par exemple, au lieu de mettre tous les fonds dans Bitcoin Futures, envisagez également d'échanger Ethereum ou d'autres crypto-monnaies.
• Positions de surveillance : vérifiez régulièrement le niveau de marge et les bénéfices et les pertes non réalisés. Utilisez le tableau de bord HTX Risk Management pour rester informé.
• Ajouter la marge : si le niveau de marge s'approche de la marge de maintenance, déposez des fonds supplémentaires pour augmenter les capitaux propres et empêcher la liquidation.
• Ajustez les tailles de position : Réduisez la taille de la position sur les marchés volatils et augmentez-les sur les marchés stables pour gérer efficacement les risques.
• Définir les alertes de marge : configurez les alertes pour vous informer lorsque le niveau de marge approche de la marge de maintenance, vous permettant d'agir avant la liquidation.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je éviter la liquidation en fermant ma position manuellement avant que le niveau de marge n'atteigne la marge de maintenance?

R: Oui, vous pouvez éviter la liquidation en fermant manuellement votre position avant que le niveau de marge ne tombe à la marge de maintenance. Surveillant régulièrement vos positions et agissant rapidement lorsque le niveau de marge s'approche du seuil peut vous aider à éviter la liquidation forcée.

Q: Qu'arrive-t-il à mes fonds si ma position est liquidée?

R: Si votre position est liquidée, tout fonds restant dans votre compte après avoir couvert des pertes et des frais sera disponible pour le retrait. Cependant, si les pertes dépassent le solde de votre compte, vous pouvez devoir des fonds supplémentaires à la plate-forme.

Q: HTX facture-t-il des frais de liquidation?

R: Oui, HTX peut facturer des frais de liquidation pour couvrir les coûts associés à la clôture de votre position. Le montant des frais spécifiques peut varier, il est donc important d'examiner le calendrier des frais de la plateforme.

Q: Puis-je utiliser un stop-loss de fuite pour éviter la liquidation?

R: Oui, un stop-loss de fuite peut être un outil efficace pour éviter la liquidation. Un stop-loss de fuite s'adapte automatiquement à mesure que le prix se déplace en votre faveur, aidant à verrouiller les bénéfices tout en offrant une protection contre les mouvements de prix défavorables.