Qu'est-ce qu'un avenir trimestriel?

Comprendre les futurs trimestriels sur le marché des crypto-monnaies

Dans le domaine du trading des crypto-monnaies, les contrats à terme trimestriels se réfèrent à un type de contrat à terme qui expire à une date prédéterminée à la fin de chaque trimestre - généralement en mars, juin, septembre et décembre. Ces contrats sont des accords standardisés entre deux parties pour acheter ou vendre un actif de crypto-monnaie spécifique à un prix fixe et à la date future. Contrairement aux contrats à terme perpétuels , qui n'ont pas de date d'expiration, les contrats à terme trimestriels sont liés au temps et se contentent de leur date d'expiration en fonction du prix de marque ou du prix de l'indice .

Les commerçants de crypto-monnaie et les investisseurs institutionnels utilisent souvent des contrats à terme trimestriels pour se couvrir contre la volatilité des prix, spéculer sur les mouvements de prix futurs ou obtenir une exposition aux actifs numériques sans les tenir directement.

Comment fonctionnent les futurs trimestriels

Les contrats à terme trimestriels fonctionnent dans un calendrier fixe . Une fois qu'un commerçant est conclu dans un contrat, il accepte d'acheter ou de vendre un montant spécifique d'une crypto-monnaie - comme Bitcoin ou Ethereum - à un prix prédéterminé lorsque le contrat atteint sa date d'expiration trimestrielle .

Par exemple, si un trader ouvre une position longue sur un avenir trimestriel de la BTC avec une expiration en septembre, il s'engage à acheter Bitcoin à un prix fixe en septembre, quel que soit le prix au comptant à ce moment-là. Si le prix du marché de Bitcoin dépasse le prix du contrat , le trader bénéficie. À l'inverse, si le prix du marché baisse en dessous du prix convenu, le trader subit une perte.

Le prix de ces contrats est souvent influencé par des facteurs tels que les taux d'intérêt , le prix au comptant , le sentiment du marché et les taux de financement (bien que les taux de financement soient plus pertinents pour les contrats perpétuels).

Caractéristiques clés des contrats à terme trimestriel

• Date d'expiration : Chaque contrat futur trimestriel a une date d'expiration fixe, généralement à la fin d'un trimestre civil.
• Tailles standardisées : les contrats sont disponibles en tailles standardisées, telles que 1 BTC par contrat, ce qui les rend plus faciles à échanger sur les plateformes.
• Mécanisme de règlement : À l'expiration, les contrats sont réglés en espèces ou en livraison physique , selon l'échange et l'actif impliqués.
• Options de levier : les traders peuvent appliquer un effet de levier pour amplifier leur exposition, bien que cela augmente également le risque de liquidation.
• Découverte des prix : ces contrats contribuent à la découverte des prix , offrant un aperçu de l'endroit où le marché s'attend à ce que le prix de l'actif soit à l'avenir.

Avantages du commerce des contrats à terme trimestriels

Trading Trimestly Futures offre plusieurs avantages aux commerçants de vente au détail et institutionnels :

• Hedging : Les investisseurs détenant des crypto-monnaies peuvent utiliser des contrats à terme trimestriels pour se couvrir contre le risque à la baisse . Par exemple, si quelqu'un possède Bitcoin et craint une baisse des prix au cours des prochains mois, il peut court-circuiter un avenir trimestriel pour verrouiller le prix actuel.
• Spélations : les commerçants peuvent spéculer sur l' orientation future des prix de la cryptographie sans posséder l'actif sous-jacent.
• Efficacité du marché : les marchés à terme contribuent à la stabilité des prix et à la liquidité , en particulier sur les marchés cryptographiques plus volatils.
• Diversification du portefeuille : y compris les contrats à terme dans un portefeuille permet aux commerçants de diversifier leurs stratégies et potentiellement de réduire les risques.

Où échanger des futurs trimestriels

Plusieurs échanges majeurs de crypto-monnaie offrent des contrats à terme trimestriels , notamment:

• Avenir de la binance
• Dérivés de recours
• OKX Futures
• Bitmex
• Huobi Futures

Chaque plateforme a ses propres spécifications de contrat , limites de levier et méthodes de règlement . Il est crucial d'examiner les termes et conditions , les structures de frais et les exigences de marge avant d'entrer dans tout métier.

La plupart des échanges permettent aux utilisateurs de négocier avec un effet de levier allant jusqu'à 100x , bien que l'effet de levier plus élevé augmente le risque de liquidation . Il est également important de comprendre le type de marge - isolé ou croisé - car cela affecte la quantité de capital en danger en cas de mouvements de prix défavorables.

Étapes pour négocier des futurs trimestriels

• Créez un compte : inscrivez-vous sur un échange de futures crypto et terminez le processus KYC .
• Déposez les fonds : transférez des fonds dans votre portefeuille à terme à l'aide de Crypto ou Fiat, selon la plate-forme.
• Sélectionnez le contrat : accédez à la section Futures et choisissez le contrat trimestriel pour la crypto-monnaie souhaitée.
• Définissez l'effet de levier : ajustez le niveau de levier en fonction de votre tolérance au risque.
• Passez la commande : Choisissez entre limite , marché ou arrête les commandes en fonction de votre stratégie.
• Position du moniteur : Gardez un œil sur le prix de liquidation , le prix de la marque et le taux de financement (le cas échéant).
• Fermez ou laissez expirer : fermez la position avant l'expiration ou laissez-la s'installer automatiquement à la date d'expiration .

Risques impliqués dans le trading à terme trimestriel

• Risque de levier : un effet de levier élevé peut entraîner une perte de capital totale si le marché se déplace contre le commerçant.
• Risque de liquidation : si le prix se déplace trop loin contre une position ouverte, l'échange peut le liquider automatiquement pour éviter d'autres pertes.
• Volatilité du marché : les crypto-monnaies sont intrinsèquement volatiles, ce qui peut provoquer des oscillations de prix rapides et des pertes inattendues.
• Taux de financement Idées fausses : Bien que les contrats à terme trimestriels n'impliquent pas des taux de financement récurrents comme les contrats perpétuels, les malentendus ne comprennent pas le fonctionnement du règlement peut encore entraîner des pertes.

FAQ: des questions fréquemment posées

Quelle est la différence entre les futurs trimestriels et les avenir perpétuels? Les contrats à terme trimestriels ont une date d'expiration fixe , contrairement aux contrats à terme perpétuels. Les contrats perpétuels utilisent des taux de financement pour fixer leur prix sur le marché au comptant, tandis que les contrats à terme trimestriels expirent simplement à la fin du trimestre.

Puis-je fermer un contrat à terme trimestriel avant l'expiration? Oui, les commerçants peuvent clôturer leurs positions à tout moment avant l'expiration du contrat en prenant un poste de compensation .

Comment le prix du règlement est-il déterminé pour les contrats à terme trimestriels? Le prix du règlement est généralement basé sur le prix de marque ou le prix de l'indice calculé par l'échange via une fenêtre spécifiée avant l'expiration.

Les futurs trimestriels nécessitent-ils des garanties? Oui, les commerçants doivent fournir des garanties sous forme de marge pour ouvrir une position. La marge requise dépend de la valeur du contrat et de l' effet de levier utilisé .