Was ist eine vierteljährliche Zukunft?

Vierteljährliche Futures auf dem Kryptowährungsmarkt verstehen

Im Bereich des Kryptowährungshandels beziehen sich die vierteljährliche Futures auf eine Art Futures -Vertrag , der zum Ende eines jeden Quartals an einem vorgegebenen Datum ausgeht - Typ im März, Juni, September und Dezember. Diese Verträge sind standardisierte Vereinbarungen zwischen zwei Parteien zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Kryptowährungsvermögens zu einem festgelegten Preis und zukünftigen Datum. Im Gegensatz zu ewigen Futures , die kein Ablaufdatum haben, sind die vierteljährliche Futures zeitlich gebunden und setzen sich für ihren Ablaufdatum auf der Grundlage des Markierungspreises oder des Indexpreises ein.

Kryptowährungshändler und institutionelle Anleger nutzen häufig vierteljährliche Futures -Verträge , um die Preisvolatilität abzusichern, über zukünftige Preisbewegungen zu spekulieren oder mit digitalen Vermögenswerten auszusetzen, ohne sie direkt zu halten.

Wie vierteljährlich die Futures funktionieren

Vierteljährliche Futures arbeiten unter einer festen Zeitleiste . Sobald ein Händler einen Vertrag abschließt, erklärt er sich ein, dass eine Kryptowährung - wie Bitcoin oder Ethereum - bei einem vorbestimmten Preis, wenn der Vertrag seinen vierteljährlichen Ablaufdatum erreicht, entweder kaufen oder verkauft.

Wenn ein Händler beispielsweise eine lange Position in einer vierteljährlichen BTC -Zukunft mit einem Ablauf im September eröffnet, verpflichten sie sich, Bitcoin im September zu einem festen Preis zu kaufen, unabhängig vom zu diesem Zeitpunkt zu diesem Zeitpunkt. Wenn der Marktpreis von Bitcoin über dem Vertragspreis steigt, profitieren der Händler. Wenn der Marktpreis umgekehrt unter dem vereinbarten Preis sinkt, verursacht der Händler einen Verlust.

Die Preisgestaltung dieser Verträge wird häufig von Faktoren wie Zinssätzen , Spotpreis , Marktstimmung und Finanzierungsraten beeinflusst (obwohl die Finanzierungsraten für ewige Verträge relevanter sind).

Schlüsselmerkmale von vierteljährlichen Futures -Verträgen

• Ablaufdatum : Jeder vierteljährliche zukünftige Vertrag hat einen festen Ablaufdatum, normalerweise am Ende eines Kalenderquartals.
• Standardisierte Größen : Verträge gibt es in standardisierten Größen wie 1 BTC pro Vertrag, wodurch sie einfacher zu handeln über Plattformen zu handeln.
• Abrechnungsmechanismus : Nach Ablauf werden die Verträge je nach Börse und Vermögenswerte entweder in bar oder in der physischen Lieferung beigelegt.
• Hebeloptionen : Händler können Hebel anwenden, um ihre Exposition zu verstärken. Dies erhöht jedoch auch das Liquidationsrisiko.
• Preisentdeckung : Diese Verträge helfen bei der Preisentdeckung und bieten Einblicke in die Stelle, an der der Markt in Zukunft der Preis des Vermögenswerts erwartet.

Vorteile des Handels mit vierteljährlicher Futures

Der Handel mit Quarterly Futures bietet sowohl Einzelhandels- als auch institutionellen Händlern mehrere Vorteile:

• Absicherung : Investoren, die Kryptowährung innehat, können vierteljährliche Futures verwenden, um sich gegen das Abwärtsrisiko abzusichern . Wenn beispielsweise jemand Bitcoin besitzt und befürchtet, dass in den nächsten Monaten ein Preisrückgang beteiligt ist, kann er eine vierteljährliche Zukunft verkürzen, um den aktuellen Preis zu sperren.
• Spekulationen : Händler können über die zukünftige Richtung der Kryptopreise spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen.
• Markteffizienz : Futures -Märkte tragen zur Preisstabilität und Liquidität bei, insbesondere in volatileren Krypto -Märkten.
• Portfolio -Diversifizierung : einschließlich Futures in einem Portfolio ermöglicht es Händlern, ihre Strategien zu diversifizieren und möglicherweise das Risiko zu verringern.

Wo man vierteljährlich futures handeln kann

Mehrere große Kryptowährungsbörsen bieten vierteljährliche Futures -Verträge an, darunter:

• Binance -Futures
• Bybit -Derivate
• Okx Futures
• Bitmex
• Huobi -Futures

Jede Plattform verfügt über eigene Vertragsspezifikationen , Hebelgrenzen und Siedlungsmethoden . Es ist entscheidend, die Bedingungen , Gebührenstrukturen und Margenanforderungen zu überprüfen, bevor ein Handel eintritt.

In den meisten Börsen können Benutzer mit einer Hebelwirkung von bis zu 100x handeln, obwohl ein höherer Hebel das Liquidationsrisiko erhöht. Es ist auch wichtig, den Margentyp zu verstehen - ob isoliert oder Kreuz -, wie dies betrifft, wie viel Kapital bei nachteiligen Preisbewegungen gefährdet ist.

Schritte zum vierteljährlichen Futures

• Erstellen Sie ein Konto : Melden Sie sich bei einem Krypto -Futures -Austausch an und vervollständigen Sie den KYC -Prozess .
• Einzahlungsfonds : Übertragen Sie Mittel mit Crypto oder Fiat, abhängig von der Plattform in Ihre Futures -Brieftasche .
• Wählen Sie den Vertrag aus : Navigieren Sie zum Futures -Abschnitt und wählen Sie den vierteljährlichen Vertrag für die gewünschte Kryptowährung.
• Hebel einstellen : Passen Sie den Hebelwert anhand Ihrer Risikotoleranz an.
• Bestellen Sie die Bestellung : Wählen Sie je nach Ihrer Strategie zwischen Grenzwert , Markt oder stoppen Sie Bestellungen .
• Position überwachen : Behalten Sie den Liquidationspreis , den Markierpreis und die Finanzierungsrate (falls zutreffend) im Auge.
• Schließen oder ablaufen lassen : Schließen Sie die Position vor dem Ablauf oder lassen Sie sie sich automatisch am Ablaufdatum festlegen.

Risiken, die am vierteljährlichen Futures -Handel verbunden sind

• Hebelrisiko : Ein hoher Hebel kann zu einem Gesamtkapitalverlust führen, wenn der Markt gegen den Händler bewegt wird.
• Liquidationsrisiko : Wenn sich der Preis gegen eine offene Position zu weit bewegt, kann der Austausch ihn automatisch liquidieren, um weitere Verluste zu vermeiden.
• Marktvolatilität : Kryptowährungen sind von Natur aus volatil, was zu schnellen Preisschwankungen und unerwarteten Verlusten führen kann.
• Missverständnisse der Finanzierungsrate : Obwohl vierteljährliche Futures keine wiederkehrenden Finanzierungsraten wie ewigen Verträgen beinhalten, kann das Missverständnis, wie die Arbeiten von Abwicklungen immer noch zu Verlusten führen können.

FAQ: häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen vierteljährlichen Futures und ewigen Futures? Vierteljährliche Futures haben ein festes Ablaufdatum , während ewige Futures dies nicht tun. Perpetuelle Verträge verwenden die Finanzierungsraten , um ihren Preis an den Spotmarkt zu verbinden, während vierteljährliche Futures am Ende des Quartals einfach ablaufen.

Kann ich vor Ablauf einen vierteljährlichen Futures -Vertrag abschließen? Ja, Händler können ihre Positionen jederzeit schließen , bevor der Vertrag abläuft, indem sie eine ausgefallene Position einnehmen.

Wie wird der Abrechnungspreis für vierteljährliche Futures ermittelt? Der Abrechnungspreis basiert in der Regel auf dem von der Börse über ein angegebenes Fenster berechneten Markpreis oder Indexpreis vor Ablauf.

Erfordern vierteljährliche Futures Sicherheiten? Ja, Händler müssen Sicherheiten in Form von Rand bereitstellen, um eine Position zu eröffnen. Die erforderliche Marge hängt vom Vertragswert und dem verwendeten Hebel ab.