Quel est le mécanisme de marge dans le trading contractuel?

Comprendre le mécanisme de marge dans le trading contractuel

Dans le commerce des contrats, en particulier dans le domaine des futures et dérivés de crypto-monnaie, le mécanisme de marge joue un rôle central. Les commerçants rencontrent souvent des termes comme la marge initiale, la marge de maintenance et le prix de liquidation sans saisir pleinement la façon dont ils interagissent. Cet article plonge dans la mécanique centrale derrière la marge dans le trading de contrats, en se concentrant sur sa structure, sa fonction et ses implications pour les commerçants.

La marge est le montant des fonds qu'un commerçant doit déposer pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier. Il agit comme garantie contre les pertes potentielles subies pendant le commerce. Contrairement au trading spot, où le capital complet est requis pour chaque métier, la marge permet aux participants de contrôler des positions plus importantes avec des quantités de capital relativement plus faibles.

Types de marge impliqués dans le trading de contrats

Il existe deux principaux types de marge que les commerçants doivent comprendre: la marge initiale et la marge de maintenance .

• La marge initiale fait référence au pourcentage minimum de la valeur totale du contrat qui doit être déposée à l'avance pour initier un commerce à effet de levier.
• La marge de maintenance est le montant minimum de capitaux propres qui doit rester dans le compte pour garder une position ouverte après sa création.

Ces valeurs varient en fonction de la bourse, de l'actif étant échangé et de l'effet de levier appliqué. Si le solde du compte tombe en dessous du niveau de marge de maintenance en raison des mouvements de prix défavorables, le système déclenchera un processus de liquidation pour clôturer automatiquement la position.

Comment le levier affecte les exigences de marge

Levier amplifie à la fois les gains et les pertes, et il influence directement la marge nécessaire pour ouvrir une position. Par exemple, si une plate-forme offre un effet de levier 10x , un trader doit seulement fournir 10% de la taille totale de la position en tant que marge. Cependant, un effet de levier plus élevé réduit le tampon avant la liquidation.

• Avec un effet de levier 20X, la marge requise chute à 5%, mais le risque de liquidation augmente considérablement.
• Certaines plates-formes permettent jusqu'à 100x ou même 125x levier, ce qui réduit considérablement l'exigence de marge mais expose le trader à des risques de volatilité extrême.

Il est crucial d'évaluer le risque que vous êtes prêt à tolérer lors de la sélection de votre niveau de levier. De nombreux commerçants novices négligent cet aspect et souffrent de liquidations inattendues en raison d'une compréhension insuffisante des exigences de marge.

Calcul de la marge requise pour un métier

Pour calculer la marge requise pour un commerce spécifique, vous pouvez utiliser la formule suivante:

Marge requise = (taille de position) / effet de levier

Par exemple, si vous souhaitez ouvrir un poste de contrat perpétuel perpétuel de 10 000 $ BTC / USDT avec un effet de levier 20X:

• Taille de position = 10 000 $
• Effet de levier = 20x
• Marge requise = 10 000 $ / 20 = 500 $

Cela signifie que vous avez besoin d'au moins 500 $ dans votre compte pour ouvrir le poste. Tous les frais supplémentaires, tels que les taux de financement ou les coûts de transaction, peuvent réduire davantage la marge disponible et augmenter le risque de liquidation.

Le rôle du prix de liquidation dans la gestion des marges

Le prix de liquidation est le prix auquel la position d'un commerçant sera fermée de force par la bourse pour éviter d'autres pertes au-delà de la marge déposée. Ce concept est essentiel pour la gestion des risques.

• Si le marché se déplace contre votre position et atteint le prix de liquidation, le système ferme automatiquement votre métier.
• Cela empêche le trader de dû plus que son investissement initial - une caractéristique communément appelée «protection négative de l'équilibre» sur de nombreux échanges de crypto.

Le prix de liquidation dépend de plusieurs facteurs:

• Prix ​​d'entrée
• Taille de position
• Levier utilisé
• Pourcentage de marge de maintenance

Les traders peuvent voir leur prix de liquidation estimé sur la plupart des interfaces de négociation avant de saisir un poste.

Stratégies pour éviter les appels de marge et la liquidation

Éviter les appels de marge et la liquidation est essentiel pour un succès à long terme dans le commerce des contrats. Voici quelques étapes pratiques que les commerçants peuvent prendre:

• Surveiller de près le solde du compte : assurez-vous toujours que suffisamment de fonds sont disponibles pour prendre en charge les postes ouverts.
• Utilisez un effet de levier plus faible : Bien que l'effet de levier élevé peut augmenter les bénéfices, il augmente également les risques de liquidation.
• Définissez les ordres de stop-loss : ceux-ci aident à limiter les pertes avant d'atteindre le seuil de liquidation.
• Ajoutez la marge manuellement : certaines plates-formes permettent de compléter la marge pendant les conditions défavorables du marché pour éviter la liquidation.

En mettant en œuvre ces stratégies, les commerçants peuvent gérer leur exposition plus efficacement et rester dans le jeu plus longtemps, même pendant les périodes volatiles.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Q: Qu'arrive-t-il à ma marge si ma position est liquidée? R: Pendant la liquidation, l'échange ferme votre position et déduit la perte de votre solde de marge. Dans la plupart des cas, en particulier sur les principales plateformes, vos pertes sont limitées à la marge que vous avez fournie grâce à la protection négative de l'équilibre.

Q: Puis-je changer l'effet de levier après avoir ouvert un poste? R: Oui, la plupart des plates-formes permettent d'ajuster l'effet de levier pendant une position ouverte. Cependant, l'évolution de l'effet de levier affecte la marge et le prix de liquidation, de sorte que la prudence est avisée.

Q: La marge isolée est-elle meilleure que la marge croisée? R: Cela dépend de votre stratégie. La marge isolée alloue une partie fixe de votre équilibre à une position spécifique, limitant le risque à cette marge. Cross Margin utilise l'ensemble du solde de votre compte comme garantie, réduisant le risque de liquidation mais exposant potentiellement tous les fonds à la perte.

** Q: Comment le taux de financement affecte-t-il la marge dans les contrats perpétuels? H3> R: Les taux de financement sont des paiements périodiques effectués entre les commerçants longs et courts dans les contrats perpétuels. Ces paiements sont déduits ou ajoutés à votre solde de marge, affectant la marge disponible au fil du temps.