계약 거래의 마진 메커니즘은 무엇입니까?

계약 거래에서 마진을 이해하는 것은 위치 크기, 레버리지 및 청산 임계 값을 결정하므로 위험 관리에 중요합니다.

2025/06/19 04:07

계약 거래에서 마진 메커니즘을 이해합니다

계약 거래에서, 특히 암호 화폐 미래 및 파생 상품의 영역 내에서 마진 메커니즘은 중추적 인 역할을합니다. 거래자는 종종 초기 마진, 유지 보수 마진 및 청산 가격과 같은 용어가 상호 관계를 완전히 파악하지 않고 발생합니다. 이 기사는 계약 거래의 마진 뒤에있는 핵심 역학에 뛰어 들어 거래자의 구조, 기능 및 시사점에 중점을 둡니다.

마진은 상인이 레버리지 직위를 개방하고 유지하기 위해 입금 해야하는 자금의 양입니다. 거래 중에 발생한 잠재적 손실에 대한 담보 역할을합니다. 각 거래마다 전체 자본이 필요한 스팟 거래와 달리 마진을 사용하면 참가자는 비교적 적은 양의 자본으로 더 큰 포지션을 제어 할 수 있습니다.

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계약 거래와 관련된 마진 유형

거래자가 이해해야 할 두 가지 주요 유형의 마진이 있습니다 : 초기 마진 과 유지 보수 마진 .

• 초기 마진은 레버리지 거래를 시작하기 위해 선불로 입금 해야하는 총 계약 가치의 최소 백분율을 나타냅니다.
• 유지 보수 마진은 설정된 후에 위치를 열어두기 위해 계정에 남아 있어야하는 최소 지분입니다.

이 값은 거래소, 거래중인 자산 및 적용 수준에 따라 다릅니다. 불리한 가격 변동으로 인해 계정 잔액이 유지 보수 마진 수준 아래로 떨어지면 시스템은 청산 프로세스를 트리거하여 위치를 자동으로 닫습니다.

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레버리지가 마진 요구 사항에 미치는 영향

레버리지는 이득과 손실을 모두 증폭 시키며 위치를 열는 데 필요한 마진에 직접 영향을 미칩니다. 예를 들어, 플랫폼이 10 배의 레버리지를 제공하는 경우 거래자는 총 위치 크기의 10%만을 마진으로 제공하면됩니다. 그러나, 더 높은 레버리지는 청산이 발생하기 전에 버퍼를 감소시킨다.

• 20 배의 레버리지로 필요한 마진은 5%로 떨어지지 만 청산의 위험은 크게 증가합니다.
• 일부 플랫폼은 최대 100 배 또는 125 배의 레버리지를 허용하여 마진 요구 사항을 극적으로 낮추지 만 거래자를 극도로 변동성 위험에 노출시킵니다.

레버리지 레벨을 선택할 때 용납 할 위험이 얼마나 많은지 평가하는 것이 중요합니다. 많은 초보자 거래자들은이 측면을 간과하고 마진 요구 사항에 대한 이해가 충분하지 않아 예상치 못한 청산을 겪습니다.

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거래에 필요한 마진을 계산합니다

특정 거래에 필요한 마진을 계산하려면 다음 공식을 사용할 수 있습니다.

필수 마진 = (위치 크기) / 레버리지

예를 들어, 20 배 레버리지로 $ 10,000 BTC/USDT 영구 계약 위치를 열려면 :

• 위치 크기 = $ 10,000
• 레버리지 = 20x
• 필수 마진 = $ 10,000 / 20 = $ 500

즉, 직책을 열려면 계정에 최소 $ 500가 필요하다는 것을 의미합니다. 자금 조달 요금 또는 거래 비용과 같은 추가 수수료는 가용 마진을 더 줄이고 청산 위험을 증가시킬 수 있습니다.

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마진 관리에서 청산 가격의 역할

청산 가격은 예금 마진을 넘어서 추가 손실을 방지하기 위해 거래자의 상인의 위치가 강제로 폐쇄되는 가격입니다. 이 개념은 위험 관리에 중요합니다.

• 시장이 귀하의 위치에 대비하여 청산 가격에 도달하면 시스템은 자동으로 거래를 종료합니다.
• 이를 통해 거래자는 초기 투자 이상의 것보다 많은 암호화 거래소에서 "음성 균형 보호"로 알려진 기능입니다.

청산 가격은 몇 가지 요인에 따라 다릅니다.

• 진입 가격
• 위치 크기
• 사용 된 레버리지
• 유지 보수 마진 백분율

거래자는 대부분의 거래 인터페이스에서 예상 청산 가격을 볼 수 있습니다.

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마진 호출과 청산을 피하기위한 전략

계약 거래에서 장기적인 성공을 위해 마진 통화 및 청산을 피하는 것이 필수적입니다. 거래자들이 취할 수있는 실용적인 단계는 다음과 같습니다.

• 계정 잔액을 면밀히 모니터링하십시오 : 항상 공개 포지션을 지원하기에 충분한 자금을 사용할 수 있도록하십시오.
• 더 낮은 레버리지 사용 : 높은 레버리지는 이익을 높일 수 있지만 청산 가능성도 증가합니다.
• 스톱 손실 주문 설정 :이 도움은 청산 임계 값에 도달하기 전에 손실을 제한합니다.
• 수동으로 마진을 추가하십시오 : 일부 플랫폼은 불리한 시장 조건에서 청산을 피하기 위해 마진을 토핑 할 수 있습니다.

이러한 전략을 구현함으로써 거래자는 휘발성 기간 동안에도 노출을보다 효과적으로 관리하고 게임을 더 오래 유지할 수 있습니다.

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자주 묻는 질문 (FAQ)

Q : 내 위치가 청산되면 내 마진은 어떻게됩니까?

A : 청산 중에 교환은 위치를 닫고 마진 잔액으로 인한 손실을 공제합니다. 대부분의 경우, 특히 주요 플랫폼에서 손실은 부정적인 균형 보호 덕분에 제공 한 마진으로 제한됩니다.

Q : 포지션을 시작한 후 레버리지를 변경할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 대부분의 플랫폼은 위치가 열려있는 동안 레버리지를 조정할 수 있습니다. 그러나 변화하는 레버리지는 마진과 청산 가격에 영향을 미치므로주의를 기울입니다.

Q : 고립 된 마진이 크로스 마진보다 낫습니까?

A : 전략에 따라 다릅니다. 고립 된 마진은 잔액의 고정 된 부분을 특정 위치로 할당하여 해당 마진으로 위험을 제한합니다. Cross Margin은 전체 계정 잔액을 담보로 사용하여 청산 위험을 줄이지 만 잠재적으로 모든 자금을 손실에 노출시킵니다.

** Q : 자금이 영구 계약에서 마진에 어떤 영향을 미칩니 까? H3>

A : 자금 조달 요금은 영구 계약에서 길고 짧은 거래자간에 주기적으로 지불됩니다. 이 지불은 마진 잔액에 공제되거나 추가되며 시간이 지남에 따라 사용 가능한 마진에 영향을 미칩니다.