Qu’est-ce que l’effet de levier des contrats à terme ?

L'effet de levier des contrats à terme amplifie le potentiel de profits et de pertes en permettant aux traders de contrôler des positions contractuelles supérieures à leur capital disponible, leur permettant ainsi de maximiser leurs bénéfices ou de subir des pertes importantes.

Dec 16, 2024 at 11:27 am

Qu’est-ce que l’effet de levier des contrats à terme ?

L’effet de levier des contrats à terme est un outil qui permet aux traders de multiplier leurs profits (et pertes) potentiels en empruntant des capitaux à la bourse. En utilisant l’effet de levier, les traders peuvent augmenter la taille de leur position au-delà de ce qu’ils pourraient se permettre avec leur propre capital.

L’effet de levier est exprimé sous forme de ratio, par exemple 10 : 1 ou 20 : 1. Cela signifie que pour chaque dollar de son propre capital, le trader peut contrôler 10 ou 20 dollars de contrats à terme.

Pourquoi utiliser l’effet de levier des contrats à terme ?

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles les traders utilisent l'effet de levier sur les contrats à terme :

• Pour augmenter les profits potentiels : en utilisant l’effet de levier, les traders peuvent amplifier leurs profits potentiels. Par exemple, si un trader dispose de 1 000 $ de son propre capital et utilise un effet de levier de 10 : 1, il peut contrôler 10 000 $ de contrats à terme. Si le prix de l'actif sous-jacent augmente de 1 %, le trader réalisera un bénéfice de 100 $. Cependant, si le prix de l'actif sous-jacent diminue de 1 %, le trader perdra 100 $.
• Pour réduire les coûts de négociation : L’effet de levier peut également être utilisé pour réduire les coûts de négociation. Par exemple, si un trader négocie un contrat à terme avec une augmentation de prix minimum de 10 $, il aura besoin de 10 000 $ de son propre capital pour négocier un contrat sans effet de levier. Cependant, avec un effet de levier de 10 : 1, le trader peut négocier un contrat avec seulement 1 000 $ de son propre capital. Cela permettrait au trader d'économiser 9 000 $ en frais de négociation.
• Pour se couvrir contre le risque : L’effet de levier peut également être utilisé pour se couvrir contre le risque. Si tel est le cas, un trader peut utiliser l’effet de levier pour réduire son exposition aux fluctuations de prix de l’actif sous-jacent. Par exemple, si un trader a une position longue sur un actif sous-jacent, il peut utiliser l'effet de levier pour créer une position courte sur des contrats à terme pour le même actif. Cela réduira l'exposition globale du trader aux fluctuations de prix de l'actif sous-jacent.

Risques liés à l’utilisation de l’effet de levier sur les contrats à terme :

Il existe également plusieurs risques associés à l’utilisation de l’effet de levier sur les contrats à terme :

• Potentiel de pertes accru : comme mentionné ci-dessus, l’effet de levier peut amplifier à la fois les profits et les pertes. Cela signifie que les traders qui utilisent l’effet de levier doivent être prêts à perdre plus d’argent que ce qu’ils avaient initialement investi.
• Appels de marge : lorsqu'ils utilisent l'effet de levier, les traders sont tenus de maintenir un certain montant de marge sur leur compte. Si le prix de l'actif sous-jacent évolue par rapport à la position du trader, celui-ci peut recevoir un appel de marge. Cela signifie qu’ils devront ajouter plus d’argent sur leur compte pour maintenir leur position. Si le trader ne parvient pas à respecter une marge, call, sa position sera liquidée.
• Liquidation forcée : dans certains cas, la bourse peut forcer la liquidation de la position du trader si le prix de l'actif sous-jacent évolue trop à son encontre. Cela peut se produire même si le trader dispose d'une marge suffisante sur son compte.