Que dois-je faire si le taux de financement des contrats de recours est trop élevé? Comment réduire le coût de la tenue des positions?

Les taux de financement élevés sur le recours peuvent augmenter les coûts des positions longues; Les commerçants peuvent atténuer cela en ajustant la taille de la position, les transactions de synchronisation, la couverture ou le passage à des contrats à terme.

May 19, 2025 at 02:07 am

Lorsque vous traitez des contrats de recours, un taux de financement élevé peut avoir un impact significatif sur le coût des postes de détention. Comprendre comment gérer et potentiellement réduire ces coûts est crucial pour les commerçants qui cherchent à optimiser leurs stratégies de trading. Dans cet article, nous explorerons ce que signifient les taux de financement élevés, comment ils affectent votre trading et les mesures pratiques que vous pouvez prendre pour minimiser leur impact.

Comprendre les taux de financement sur le recours

Les taux de financement sont des paiements périodiques effectués entre les commerçants qui occupent des positions longues et courtes dans des contrats à terme perpétuels. Ces tarifs garantissent que le prix du contrat perpétuel reste étroitement aligné sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Lorsque le taux de financement est élevé, cela signifie que le sentiment du marché est optimiste et que les détenteurs de postes à long terme sont tenus de payer un taux plus élevé aux détenteurs de postes à courtesse.

La fréquence des paiements de financement sur le support est généralement toutes les huit heures. Si le taux de financement est positif, les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à courtesse. À l'inverse, si le taux de financement est négatif, les détenteurs de postes à courte durée paient des détenteurs de position à long terme. Un taux de financement élevé augmente donc le coût de la tenue d'une position longue.

Impact des taux de financement élevés sur le trading

Les taux de financement élevés peuvent affecter considérablement votre stratégie de négociation et votre rentabilité. Lorsque vous tenez une position longue avec un taux de financement élevé, le coût du maintien de cette position augmente, qui peut manger dans vos bénéfices potentiels. Par exemple, si vous tenez une position longue en Bitcoin et que le taux de financement est de 0,1% toutes les huit heures, vous devrez payer un montant substantiel au fil du temps, surtout si vous tenez le poste pour une période prolongée.

D'un autre côté, si vous tenez une position à court terme pendant une période de taux de financement élevés, vous recevez des paiements des détenteurs de postes à long terme. Cela peut être bénéfique, mais cela signifie également que le sentiment du marché est fortement optimiste, ce qui pourrait ne pas s'aligner sur votre stratégie de trading si vous prévoyez une tendance baissière.

Stratégies pour réduire le coût de la tenue des positions

Pour minimiser l'impact des taux de financement élevés sur votre trading, vous pouvez utiliser plusieurs stratégies. Voici quelques méthodes efficaces:

1. Taille de position de réglage

L'une des façons les plus simples de réduire le coût de la maintenance d'une position est d'ajuster la taille de votre position. En réduisant la taille de votre position longue, vous réduisez le montant total que vous devez payer en frais de financement. Par exemple, si vous prévoyez initialement de détenir une position longue de 10 BTC et que le taux de financement est de 0,1% toutes les huit heures, vous pouvez réduire votre position à 5 BTC, ce qui réduit de moitié vos coûts de financement.

2. Timer vos métiers

Une autre stratégie consiste à chronométrer vos métiers autour des périodes de taux de financement. Le taux de financement de Bybit est calculé et payé toutes les huit heures, vous pouvez donc surveiller le taux et entrer ou quitter vos positions en conséquence. Si vous prévoyez un taux de financement élevé, vous pouvez choisir de saisir votre position longue juste après le paiement de financement et de quitter avant le prochain paiement, minimisant ainsi votre exposition à des frais de financement élevés.

3. Utilisation de stratégies de couverture

La couverture peut être un moyen efficace d'atténuer l'impact des taux de financement élevés. Vous pouvez ouvrir une position sur un autre marché ou un actif négativement corrélé avec votre position principale. Par exemple, si vous tenez une position longue dans Bitcoin avec un taux de financement élevé, vous pouvez ouvrir une position courte dans Ethereum ou une autre crypto-monnaie qui tend à se déplacer inversement vers Bitcoin. De cette façon, toute perte du taux de financement élevé sur votre position Bitcoin pourrait être compensée par des gains dans votre position de couverture.

4. Échange sur des contrats à terme

Si le taux de financement sur les contrats perpétuels est trop élevé, vous pourriez envisager d'échanger sur des contrats à terme traditionnels. Les contrats à terme n'ont pas de taux de financement, vous pouvez donc éviter les paiements périodiques associés aux contrats perpétuels. Cependant, gardez à l'esprit que les contrats à terme ont des dates d'expiration, vous devez donc gérer vos positions en conséquence pour éviter les liquidations indésirables.

Étapes pratiques pour mettre en œuvre ces stratégies

Pour mettre en œuvre efficacement ces stratégies, suivez ces étapes détaillées:

• Taille de la position de réglage:

  • Connectez-vous à votre compte de recours.
  • Accédez à l'interface de trading et localisez vos positions ouvertes.
  • Sélectionnez la position que vous souhaitez ajuster.
  • Cliquez sur l'option «Réduisez la position» et entrez le montant souhaité pour réduire la taille de votre position.
  • Confirmez la transaction et surveillez vos frais de financement.

• Timing vos métiers:

  • Surveillez la calculatrice du taux de financement du Bybit, qui est disponible sur la plate-forme.
  • Notez les moments où le taux de financement est calculé et payé (toutes les huit heures).
  • Planifiez vos points d'entrée et de sortie autour de ces heures pour minimiser votre exposition à des taux de financement élevés.
  • Exécutez vos transactions en conséquence, en utilisant l'interface commerciale de Bybit pour acheter ou vendre aux heures appropriées.

• Utilisation de stratégies de couverture:

  • Identifiez un actif approprié qui est négativement corrélé avec votre position principale.
  • Ouvrez une nouvelle fenêtre de trading sur le bilan pour l'actif de couverture.
  • Entrez une position dans la direction opposée de votre position principale (par exemple, si vous avez une position longue dans Bitcoin, ouvrez une position courte dans Ethereum).
  • Surveillez les deux positions et ajustez si nécessaire pour équilibrer l'impact des taux de financement élevés.

• Échange sur des contrats à terme:

  • Accédez à la section Trading Futures sur Bybit.
  • Passez en revue les contrats à terme disponibles et leurs dates d'expiration.
  • Sélectionnez un contrat à terme qui s'aligne sur votre stratégie de trading.
  • Fermez votre poste de contrat perpétuel existant et ouvrez une nouvelle position dans le contrat à terme.
  • Surveillez votre position à terme et gérez-la en fonction de votre plan de trading.

Surveillance et ajustement de votre stratégie

Il est essentiel de surveiller et d'ajuster en continu votre stratégie de trading en fonction des conditions actuelles du marché et des taux de financement. Bybit fournit divers outils et ressources pour vous aider à suivre les taux de financement et à prendre des décisions éclairées. Utilisez la calculatrice du taux de financement, les outils d'analyse du marché et les données en temps réel pour rester en avance sur la courbe.

Questions fréquemment posées

Q: À quelle fréquence le recours à calculer et à payer les taux de financement?

R: Bybit calcule et paie les taux de financement toutes les huit heures. Cela signifie que les commerçants doivent être conscients de ces intervalles pour gérer efficacement leurs positions.

Q: Puis-je éviter complètement les taux de financement sur le recours?

R: Bien que vous ne puissiez pas éviter complètement les taux de financement sur les contrats perpétuels, vous pouvez minimiser leur impact en utilisant des stratégies telles que l'ajustement de la taille de la position, le chronométrage de vos métiers et la couverture. Alternativement, vous pouvez passer aux contrats à terme, qui n'ont pas de taux de financement.

Q: Que se passe-t-il si je ne peux pas payer le taux de financement sur ma position longue?

R: Si vous ne pouvez pas payer le taux de financement, votre poste peut être liquidé. Bybit déduira automatiquement le taux de financement de votre solde de marge. Si votre solde est insuffisant, la plate-forme liquidera votre position pour couvrir le paiement de financement.

Q: Y a-t-il des outils sur Bybit pour m'aider à prédire les taux de financement?

R: Bybit fournit une calculatrice de taux de financement et des données historiques qui peuvent vous aider à prédire les taux de financement futurs. En analysant ces outils, vous pouvez prendre des décisions plus éclairées sur le moment de saisir ou de quitter vos positions.