Le taux de financement de la binance est-il perpétuel est-il positif ou négatif? À quelle fréquence est-il réglé?

Le taux de financement sur les contrats perpétuels Binance, réglé toutes les 8 heures à 00h00, 08h00 et 16h00 UTC, peut être positif ou négatif, ce qui a un impact sur les stratégies et les coûts des commerçants.

May 19, 2025 at 06:14 am

Le taux de financement des contrats perpétuels de la binance peut être positif ou négatif, et il est réglé toutes les huit heures. La compréhension du taux de financement et de sa fréquence de règlement est cruciale pour les commerçants qui s'engagent avec les avenir perpétuels sur la binance. Cet article se plongera dans les détails du fonctionnement du taux de financement, des implications de sa positivité ou de sa négativité, et du calendrier exact de son règlement.

Quel est le taux de financement?

Le taux de financement est un mécanisme utilisé dans les contrats à terme perpétuels pour garantir que le prix du marché du contrat à terme reste étroitement aligné sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Ce taux est essentiellement des frais payés entre les positions longues et courtes, en fonction de la différence entre le prix du marché du contrat perpétuel et le prix au comptant. Si le taux de financement est positif , les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à courtesse. À l'inverse, si le taux de financement est négatif , les détenteurs de postes à courte durée paient des détenteurs de position à long terme.

Comment le taux de financement est-il calculé?

Le taux de financement est calculé à l'aide de la formule suivante:

[\ Texte {Taux de financement} = \ Texte {INDEX Premium} + \ Texte {clamp} (\ Text {taux d'intérêt} - \ Texte {INDEX Premium}, 0,05 \%, -0.05 \%)]

• Indice premium : c'est la différence entre le prix du marché du contrat perpétuel et le prix au comptant, en moyenne sur une certaine période.
• Taux d'intérêt : Cela représente le coût du capital pour tenir le poste.
• Fonction de serrage : Cela garantit que le taux de financement ne s'écarte pas trop du taux d'intérêt, avec un écart maximal de 0,05%.

Taux de financement positifs vs négatifs

Un taux de financement positif indique que le prix du contrat perpétuel est plus élevé que le prix au comptant, et donc, les détenteurs de postes à long terme sont tenus de payer des détenteurs de postes à découvert pour maintenir leurs positions. Cette situation se produit souvent sur les marchés haussiers où la demande de positions longues est élevée. D'un autre côté, un taux de financement négatif suggère que le prix du contrat perpétuel est inférieur au prix au comptant et que les détenteurs de postes à découvert paient des détenteurs de position à long terme. Cela se produit généralement sur les marchés baissières où la demande de positions courtes est élevée.

Fréquence du règlement du taux de financement

Le taux de financement sur les contrats perpétuels de Binance est réglé toutes les huit heures . Ce règlement se produit aux temps UTC suivants:

• 00:00 UTC
• 08:00 UTC
• 16:00 UTC

Au cours de chaque période de règlement, le taux de financement est calculé sur la base des données des huit heures précédentes. Les commerçants doivent être conscients de ces horaires car le paiement ou la réception du financement peut avoir un impact significatif sur leurs stratégies de trading et leur rentabilité globale.

Impact des taux de financement sur les stratégies de trading

Le taux de financement peut avoir un impact profond sur les stratégies de trading. Les commerçants qui occupent des postes sur la période de financement doivent prendre en compte le coût ou le bénéfice du taux de financement. Par exemple, si un commerçant prévoit un taux de financement positif et occupe une position longue, il doit être prêt à payer les frais de financement. À l'inverse, s'ils occupent une position à court terme pendant une période de taux de financement négatif, ils recevront les frais de financement.

Surveillance et gestion des taux de financement

Pour gérer efficacement l'impact des taux de financement, les commerçants peuvent utiliser les stratégies suivantes:

• Surveillez le taux de financement : gardez un œil attentif sur les taux de financement actuels et historiques pour anticiper les mouvements futurs. Binance fournit des données en temps réel sur les taux de financement, accessibles via leur plateforme de trading.
• Ajustez les positions : envisagez d'ajuster les positions avant le règlement du taux de financement si le taux prévu est défavorable. Par exemple, la fermeture d'une position longue avant un règlement de taux de financement positif peut éviter le paiement des frais de financement.
• Utilisez des robots de trading : certains traders utilisent des robots de trading automatisés pour gérer leurs positions et répondre aux changements de taux de financement plus efficacement. Ces robots peuvent être programmés pour fermer ou ouvrir des positions en fonction de seuils de taux de financement spécifiques.

Exemple pratique de règlement des taux de financement

Pour illustrer le fonctionnement du règlement du taux de financement, considérons un scénario hypothétique:

• Un commerçant détient une longue position dans les contrats à terme perpétuels BTC / USDT.
• Le taux de financement actuel est positif à 0,01% par huit heures.
• Au prochain règlement du taux de financement (par exemple, 08:00 UTC), le commerçant devra payer 0,01% de la valeur de leur position aux détenteurs de postes à courte durée.

Voici les étapes impliquées dans le règlement du taux de financement:

• Vérifiez le taux de financement actuel : Avant l'heure du règlement, le trader vérifie le taux de financement actuel sur Binance.
• Calculez les frais de financement : le trader calcule les frais qu'il devra payer en fonction de la taille de leur position et du taux de financement.
• Préparez-vous au règlement : si le commerçant souhaite éviter de payer les frais de financement, il peut conclure sa position avant l'heure du règlement.
• Le règlement se produit : à l'heure désignée, les frais de financement sont automatiquement débités ou crédités sur le compte du commerçant en fonction de leur position.

Conclusion sur les taux de financement et le règlement

Comprendre le taux de financement et sa fréquence de règlement sont essentiels pour quiconque échange des contrats à terme perpétuels sur la binance. Le taux peut être positif ou négatif, reflétant le sentiment du marché et l'alignement entre le prix du contrat perpétuel et le prix au comptant. Les règlements surviennent toutes les huit heures et les commerçants doivent gérer leurs positions en conséquence pour atténuer l'impact des frais de financement sur leurs performances commerciales.

Questions fréquemment posées

Q: Le taux de financement peut-il changer entre les périodes de règlement?

R: Oui, le taux de financement peut changer entre les périodes de règlement car elle est recalculée toutes les huit heures en fonction des dernières données du marché. Les commerçants devraient surveiller ces changements pour ajuster leurs stratégies en conséquence.

Q: Que se passe-t-il si je n'ai pas assez de fonds pour payer les frais de financement?

R: Si vous n'avez pas suffisamment de fonds dans votre compte pour couvrir les frais de financement, votre poste peut être liquidé pour couvrir le coût. Il est important de maintenir une marge adéquate pour éviter de tels scénarios.

Q: Comment puis-je trouver les taux de financement historiques sur Binance?

R: Binance fournit des données de taux de financement historique sur leur plate-forme. Vous pouvez accéder à ces informations en naviguant vers le contrat spécifique à terme perpétuel et en examinant la section Historique des taux de financement.

Q: Le taux de financement affecte-t-il tous les types de contrats à terme sur Binance?

R: Non, le taux de financement s'applique spécifiquement aux contrats à terme perpétuels. Les contrats à terme traditionnels, qui ont une date d'expiration, n'ont pas de mécanisme de taux de financement.