Quelle est la différence entre le trading de contrats et le trading à effet de levier dans le cercle des devises ?

Le trading de contrats et le trading à effet de levier offrent différentes expositions au marché des changes, le trading de contrats se concentrant sur la spéculation sur les prix futurs et sur l'exploitation de la propriété des actifs sous-jacents.

Dec 16, 2024 at 11:19 am

Quelle est la différence entre le trading sous contrat et le trading avec effet de levier dans le cercle des devises ?

Le trading de contrats et le trading avec effet de levier sont deux stratégies de trading populaires dans le cercle des devises, mais elles présentent des différences distinctes en termes de risque, de récompense et d'adéquation. Comprendre ces différences est crucial pour les traders qui cherchent à naviguer dans le monde volatil des marchés des cryptomonnaies.

1. Définition du trading sous contrat :

Le trading de contrats, également connu sous le nom de trading de contrats à terme ou de contrats perpétuels, consiste à négocier des instruments financiers représentant l'actif sous-jacent sans le posséder directement. Les traders spéculent sur le prix futur de l'actif et peuvent prendre des positions longues ou courtes. Les positions longues sont des paris sur l’augmentation de la valeur de l’actif sous-jacent, tandis que les positions courtes parient sur une baisse des prix.

Principales caractéristiques du trading sous contrat :

• Effet de levier : les traders peuvent utiliser un effet de levier, ce qui leur permet de négocier avec des positions plus importantes par rapport au solde de leur compte. Cela augmente les profits potentiels mais amplifie également les pertes.
• Prix ​​​​mark : Le prix mark représente la valeur marchande actuelle du contrat et est utilisé pour le règlement et la détermination du profit/perte.
• Taux de financement : le trading de contrats implique des taux de financement, qui sont des paiements périodiques effectués entre des positions longues et courtes pour maintenir la parité des prix avec le marché au comptant.

2. Définition du trading avec effet de levier :

Le trading avec effet de levier, également connu sous le nom de trading sur marge, consiste à emprunter des fonds auprès d'un courtier pour augmenter la taille des transactions. Les traders peuvent négocier avec un multiple du solde de leur compte, ce qui permet des bénéfices potentiellement plus élevés mais également un risque plus élevé.

Principales caractéristiques du trading avec effet de levier :

• Marge : les traders doivent maintenir un certain montant de marge sur leurs comptes pour soutenir leurs positions à effet de levier.
• Liquidation : si le marché évolue à l'encontre de la position du trader et que ses capitaux propres tombent en dessous d'un certain seuil, le courtier peut liquider la position pour éviter de nouvelles pertes.
• Paiements d'intérêts : les traders doivent payer des intérêts sur les fonds empruntés, ce qui peut avoir un impact sur la rentabilité.

3. Comparaison du trading sous contrat et du trading avec effet de levier :

un. Similitudes :

• Le trading de contrats et le trading avec effet de levier permettent aux traders d'augmenter leur exposition au marché et potentiellement d'amplifier leurs bénéfices.
• Les deux stratégies impliquent l’utilisation d’une marge ou d’un effet de levier pour négocier avec une taille de position plus grande.

b. Différences :

• Actif sous-jacent : dans le trading de contrats, l'actif sous-jacent n'est pas directement détenu, alors que dans le trading avec effet de levier, les traders possèdent réellement l'actif sous-jacent.
• Règlement : les transactions sur contrat sont réglées par des ajustements périodiques du prix, tandis que les transactions à effet de levier sont réglées par la livraison ou l'achat de l'actif sous-jacent.
• Taux de financement : le trading de contrats implique des taux de financement, contrairement au trading avec effet de levier.
• Liquidation : les positions de trading sous contrat peuvent être liquidées sur la base du prix de référence, tandis que les positions de trading avec effet de levier sont liquidées sur la base des capitaux propres du compte de trading.

4. Facteurs à prendre en compte lors du choix entre le trading sous contrat et le trading avec effet de levier :

• Tolérance au risque : le trading sur contrat peut être plus risqué que le trading avec effet de levier en raison des taux de financement et de l'utilisation de prix mark pour le règlement. Le trading à effet de levier nécessite de gérer les niveaux de marge et le risque de liquidation.
• Horizon de trading : le trading sous contrat est plus adapté aux transactions à court terme, car les taux de financement peuvent réduire les bénéfices au fil du temps. Le trading avec effet de levier peut être plus avantageux pour les transactions à long terme où le capital emprunté peut être utilisé pour générer des rendements composés.
• Disponibilité du capital : le trading avec effet de levier nécessite que les traders disposent de suffisamment de capital pour soutenir une position de marge. Le trading sous contrat permet aux traders d'utiliser un effet de levier externe sans bloquer les fonds sur un compte sur marge.