Comment calculer le prix de liquidation du contrat Coinbase? Y aura-t-il une liquidation forcée en raison d'une marge insuffisante?

Pour calculer le prix de liquidation du contrat Coinbase, utilisation: Long: prix d'entrée (1 - marge de maintenance / taille de position); Court: prix d'entrée (1 + marge de maintenance / taille de position).

May 17, 2025 at 09:14 am

Comment calculer le prix de liquidation du contrat Coinbase? Y aura-t-il une liquidation forcée en raison d'une marge insuffisante?

Comprendre comment calculer le prix de liquidation d'un contrat Coinbase et les implications d'une marge insuffisante est crucial pour tout commerçant qui se livre à des contrats à terme sur la crypto-monnaie. Cet article vous guidera tout au long du processus de calcul du prix de liquidation et expliquera la mécanique de la liquidation forcée sur Coinbase.

Comprendre le prix de liquidation

Le prix de liquidation est le prix auquel une position est automatiquement fermée pour éviter d'autres pertes. Pour les contrats à terme Coinbase, ce prix est calculé en fonction de la marge initiale, de la marge de maintenance et de la taille de la position. La formule de calcul du prix de liquidation varie selon que vous détienz une position longue ou courte.

Calcul du prix de liquidation pour les positions longues

Pour une position longue, le prix de liquidation est calculé comme suit:

• Marge initiale : le montant d'argent requis pour ouvrir un poste.
• Marge de maintenance : le montant minimum de capitaux propres qui doit être maintenu dans le compte pour maintenir la position ouverte.
• Taille de la position : la valeur totale du contrat.

La formule du prix de liquidation d'une position longue est:

[\ text {prix de liquidation} = \ text {prix d'entrée} \ Times \ Left (1 - \ frac {\ text {marge de maintenance}} {\ Text {taille de position}} \ droite)]

Exemple : Si vous entrez une position longue à un prix d'entrée de 50 000 $ avec une taille de position de 100 000 $ et une marge de maintenance de 5 000 $, le prix de liquidation serait:

[\ text {prix de liquidation} = 50 000 \ Times \ Left (1 - \ frac {5 000} {100 000} \ droite) = 50 000 \ Times 0,95 = 47 500]

Calcul du prix de liquidation pour les positions courtes

Pour une position courte, le prix de liquidation est calculé différemment:

[\ text {prix de liquidation} = \ text {prix d'entrée} \ Times \ Left (1 + \ frac {\ text {marge de maintenance}} {\ Text {taille de position}} \ droite)]

Exemple : Si vous entrez une position courte à un prix d'entrée de 50 000 $ avec une taille de position de 100 000 $ et une marge de maintenance de 5 000 $, le prix de liquidation serait:

[\ text {prix de liquidation} = 50 000 \ Times \ Left (1 + \ frac {5 000} {100 000} \ droite) = 50 000 \ Times 1.05 = 52 500]

Liquidation forcée en raison d'une marge insuffisante

La liquidation forcée se produit lorsque les capitaux propres du compte tombent en dessous de l'exigence de marge de maintenance. Il s'agit d'une mesure protectrice pour éviter d'autres pertes et assurer la stabilité de la plate-forme de trading. Lorsque le marché se déplace par rapport à votre position et que le solde de votre compte baisse en dessous de la marge de maintenance, Coinbase fermera automatiquement votre position au prix actuel du marché.

Comment surveiller et gérer la marge

Pour éviter la liquidation forcée, il est essentiel de surveiller de près les niveaux de marge de votre compte. Voici quelques étapes pour gérer efficacement votre marge:

• Vérifiez régulièrement les niveaux de marge : utilisez la plate-forme de trading de Coinbase pour surveiller les niveaux de capitaux propres et de marge de votre compte en temps réel.
• Définissez les ordres de stop-loss : mettez en œuvre les ordres de stop-loss pour fermer automatiquement votre position si le marché s'accumule contre vous, aidant à limiter les pertes potentielles.
• Ajoutez plus de fonds : si les capitaux propres de votre compte approche de la marge de maintenance, envisagez d'ajouter plus de fonds à votre compte pour augmenter votre coussin de marge.
• Réduisez la taille de la position : si vous ne pouvez pas ajouter plus de fonds, envisagez de réduire la taille de votre position pour réduire la marge requise.

Exemple pratique de liquidation forcée

Voyons un exemple pratique pour illustrer le fonctionnement de la liquidation forcée sur Coinbase:

• Scénario : Vous avez une position longue dans les contrats à terme sur Bitcoin avec un prix d'entrée de 50 000 $, une taille de position de 100 000 $ et une marge de maintenance de 5 000 $.
• Mouvement du marché : Le prix de Bitcoin tombe à 47 000 $, ce qui fait tomber les capitaux propres de votre compte en dessous de la marge de maintenance.
• Liquidation forcée : Coinbase ferme automatiquement votre position au prix actuel du marché de 47 000 $ pour éviter d'autres pertes.

Dans ce scénario, votre position serait liquidée à 47 000 $, entraînant une perte. Comprendre ces mécanismes peut vous aider à mieux gérer vos métiers et à éviter des liquidations inattendues.

Questions fréquemment posées

Q1: Puis-je éviter la liquidation forcée en ajoutant plus de fonds à mon compte après que le marché ait évolué contre ma position?

A1: Oui, si vous ajoutez plus de fonds à votre compte avant que vos capitaux propres ne tombent en dessous de la marge de maintenance, vous pouvez éviter la liquidation forcée. Cependant, vous devez agir rapidement car le marché peut se déplacer rapidement.

Q2: Coinbase informe-t-il les utilisateurs avant qu'une liquidation forcée ne se produise?

A2: Coinbase envoie généralement des notifications aux utilisateurs lorsque les capitaux propres de leur compte approchent le niveau de marge de maintenance. Cependant, il est crucial de surveiller activement votre compte car les conditions du marché peuvent changer rapidement.

Q3: Puis-je définir un prix de liquidation personnalisé sur Coinbase?

A3: Non, Coinbase ne permet pas aux utilisateurs de fixer un prix de liquidation personnalisé. Le prix de liquidation est automatiquement calculé en fonction de la taille de la position, du prix d'entrée et de la marge de maintenance.

Q4: Qu'arrive-t-il à ma position si le prix du marché touche brièvement le prix de liquidation mais récupère?

A4: Si le prix du marché touche brièvement le prix de liquidation, mais se rétablit avant que les capitaux propres de votre compte ne tombent en dessous de la marge de maintenance, votre position ne sera pas liquidée. Cependant, il est essentiel de surveiller votre position étroitement car le marché peut être volatil.