Pouvez-vous échanger des options sur un ETF Bitcoin?

Un ETF SPOT Bitcoin offre une exposition directe au prix de Bitcoin mais ne prend actuellement pas en charge le trading d'options en raison des contraintes de réglementation et de liquidité.

Jul 01, 2025 at 10:00 pm

Comprendre les ETF spot Bitcoin et leurs mécanismes de trading

Un ETF SPOT Bitcoin fait référence à un fonds négocié en bourse qui contient directement Bitcoin comme actif sous-jacent. Contrairement aux FNB basés sur les contrats à terme, qui suivent le prix de Bitcoin grâce à des contrats à terme, les FNB SPOT offrent aux investisseurs une exposition directe à la crypto-monnaie réelle à sa valeur marchande actuelle. Ces fonds sont négociés en bourses traditionnelles et offrent un moyen réglementé et accessible aux investisseurs institutionnels et de détail pour obtenir une exposition à Bitcoin sans le tenir directement.

La caractéristique clé d'un ETF SPOT Bitcoin est qu'il reflète les mouvements de prix en temps réel de Bitcoin. Les investisseurs achètent des actions dans le FNB et chaque action représente généralement une fraction de Bitcoin. La valeur des actifs (NAV) du Fonds est calculé quotidiennement en fonction du prix au comptant de Bitcoin, garantissant l'alignement sur la valeur marchande réelle.

Quelles sont les options et comment fonctionnent-ils?

Les options sont des dérivés financiers qui donnent aux commerçants le droit, mais pas l'obligation - acheter ou vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé dans un délai spécifié. Il existe deux types principaux: les options d'appel , qui permettent au titulaire d'acheter l'actif et de mettre des options , qui permettent au titulaire de le vendre.

Sur les marchés traditionnels, les options sont couramment disponibles sur les actions, les indices et les produits de base. La disponibilité des options dépend de la liste de l'actif sous-jacent sur un échange d'options et répond aux exigences de réglementation et de liquidité spécifiques. Par exemple, les actions majeures ont souvent des marchés d'options de liquide, tandis que les actifs plus petits ou plus récents ne le peuvent pas.

Lorsque vous envisagez le trading d'options , des facteurs tels que la volatilité, la désintégration du temps et les prix du début jouent un rôle crucial dans la détermination de la valeur du contrat.

Pouvez-vous échanger des options sur un ETF Bitcoin?

Actuellement, la plupart des ETF SPOT Bitcoin ne prennent pas en charge le trading d'options. Ceci est principalement dû au fait que ces ETF sont relativement nouveaux sur le marché et n'ont pas encore été approuvés pour les options d'inscription par des organismes de réglementation comme la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC). Pour qu'un marché d'options existe, la sécurité sous-jacente doit être jugée suffisamment stable et liquide pour soutenir les produits dérivés.

Certains ETF SPOT Bitcoin recherchent activement l'approbation pour offrir des options à l'avenir. Cependant, jusqu'à ce que ces approbations soient accordées et que le volume commercial suffisant soit établi, les investisseurs ne peuvent pas échanger des options sur ces instruments. Il est important de noter que bien que les FNB Bitcoin basés sur les futurs puissent offrir des options, cela ne s'applique pas à leurs homologues.

Comment déterminer si un ETF SPOT Bitcoin prend en charge le trading des options

Pour vérifier si un SPOT particulier Bitcoin ETF prend en charge le trading des options, suivez ces étapes:

• Vérifiez le symbole du ticker : recherchez le FNB sur une plate-forme de données financières comme Bloomberg, Yahoo Finance ou Morningstar.
• Examiner le prospectus du fonds : ce document décrira si le FNB permet des produits dérivés comme les options.
• Recherchez des chaînes d'options : utilisez votre plate-forme de courtage pour rechercher la chaîne d'options de l'ETF. Si aucune option n'apparaît, aucune n'est actuellement disponible.
• Consultez la base de données SEC : examinez les documents et approbations récents liés à l'ETF et à toutes les offres d'options proposées.

En effectuant ces contrôles, les investisseurs peuvent confirmer s'ils peuvent s'engager dans le trading d'options à l'aide d'un ETF spécifique Bitcoin.

Alternatives aux options de négociation sur place Bitcoin ETF

Bien que les options directes se négocient sur SPOT Bitcoin ETF peuvent ne pas être disponibles, les investisseurs peuvent explorer des stratégies alternatives pour obtenir des résultats similaires:

• FET basés sur les futurs Bitcoin ETF : certains ETF suivent les futures Bitcoin au lieu des prix ponctuels et ont déjà des marchés d'options établis.
• Plateformes d'options de crypto-monnaie : certaines plates-formes crypto-natives proposent des contrats d'options directement sur Bitcoin et d'autres actifs numériques.
• ETF à effet de levier : Bien que plus risqué, certains ETF à effet de levier ou inverses Bitcoin peuvent offrir des rendements amplifiés ou des capacités de couverture.
• Options de capitaux propres sur les sociétés de blockchain : les investisseurs peuvent négocier des options sur des actions d'entreprises impliquées dans la technologie blockchain ou les infrastructures de crypto-monnaie.

Ces alternatives peuvent aider les commerçants à reproduire certains aspects du trading d'options en attendant une adoption plus large d'options sur SPOT Bitcoin ETF .

Questions fréquemment posées

Q1: Pourquoi les options ne sont-elles pas encore disponibles sur SPOT Bitcoin ETF?

Les options nécessitent une approbation réglementaire et une liquidité suffisante. Étant donné que les ETF SPOT Bitcoin sont nouvellement introduits et gagnent toujours du terrain, ils n'ont pas répondu à tous les critères de liste des options.

Q2: Les options seront-elles finalement disponibles sur les ETF SPOT Bitcoin?

Il est probable que les ETF gagnent en popularité et répondent aux normes réglementaires nécessaires. Plusieurs fournisseurs de fonds s'efforcent déjà de garantir des capacités de trading d'options .

Q3: Puis-je échanger directement des options sur Bitcoin sans ETF?

Oui, plusieurs échanges et plateformes dérivés de crypto proposent des contrats d'options Bitcoin . Cependant, ceux-ci sont livrés avec différents risques et considérations réglementaires par rapport aux options traditionnelles basées sur les FNB.

Q4: Quelle est la différence entre les options sur les ETF spot et les FNB à terme?

Les options sur les FNB à terme tirent leur valeur à partir des prix à terme Bitcoin, pas le prix au comptant réel. Cela crée une déconnexion potentielle entre les performances du FNB et les mouvements de prix en temps réel Bitcoin.