Bitcoin ETF에서 옵션을 거래 할 수 있습니까?

지점 Bitcoin ETF는 Bitcoin의 가격에 직접 노출되지만 현재 규제 및 유동성 제약으로 인해 옵션 거래를 지원하지 않습니다.

2025/07/01 22:00

SPOT 이해 Bitcoin ETF 및 그 거래 메커니즘

지점 Bitcoin ETF는 Bitcoin를 기본 자산으로 직접 보유하는 교환 거래 펀드를 나타냅니다. 선물 계약을 통해 Bitcoin의 가격을 추적하는 선물 기반 ETF와 달리 SPOT ETF는 투자자에게 현재 시장 가치에서 실제 암호 화폐에 직접 노출 될 수 있도록 제공합니다. 이 기금은 전통적인 증권 거래소와 거래되며 기관 및 소매 투자자가 직접 보유하지 않고 Bitcoin에 노출 될 수있는 규제되고 접근 가능한 방법을 제공합니다.

스팟 Bitcoin ETF 의 주요 특징은 Bitcoin의 실시간 가격 변동을 반영한다는 것입니다. 투자자는 ETF에서 주식을 구매하며 각 주식은 일반적으로 Bitcoin의 일부를 나타냅니다. 펀드의 순 자산 가치 (NAV)는 Bitcoin의 스팟 가격에 따라 매일 계산되며 실제 시장 가치와의 조정을 보장합니다.

옵션은 무엇이며 어떻게 작동합니까?

옵션은 상인에게 지정된 기간 내에 미리 정해진 가격으로 기초 자산을 사거나 판매 할 권리를 부여하는 금융 파생 상품입니다. 홀더가 자산을 구매하고 옵션을 팔 수있는 옵션을 넣을 수있는 통화 옵션은 두 가지 주요 유형이 있습니다.

전통적인 시장에서는 주식, 지수 및 상품에서 일반적으로 옵션을 사용할 수 있습니다. 옵션의 가용성은 기본 자산이 옵션 교환에 나열되어 있고 특정 규제 및 유동성 요구 사항을 충족하는지 여부에 따라 다릅니다. 예를 들어, 주요 주식에는 종종 액체 옵션 시장이 있지만 더 작거나 최신 자산은 그렇지 않을 수 있습니다.

옵션 거래를 고려할 때 변동성, 시간 부패 및 공격 가격과 같은 요소는 계약 가치를 결정하는 데 중요한 역할을합니다.

Bitcoin ETF에서 옵션을 거래 할 수 있습니까?

현재 대부분의 지점 Bitcoin ETF는 옵션 거래를 지원하지 않습니다. 이는 주로 이러한 ETF가 시장에 비교적 새롭고 US Securities and Exchange Commission (SEC)과 같은 규제 기관의 상장 옵션에 대해 아직 승인되지 않았기 때문입니다. 옵션 시장이 존재하기 위해서는 기본 보안이 파생 상품을 지원하기에 충분히 안정적이고 액체로 간주되어야합니다.

일부 지점 Bitcoin ETF는 향후 옵션을 제공 할 수있는 승인을 적극적으로 찾고 있습니다. 그러나 그러한 승인이 부여되고 충분한 거래량이 확립 될 때까지 투자자는 이러한 기기에 대한 옵션을 거래 할 수 없습니다. 선물 기반 Bitcoin ETF는 옵션을 제공 할 수 있지만 이는 스팟에 적용되지 않는다는 점에 유의해야합니다.

스팟 Bitcoin ETF가 옵션 거래를 지원하는지 확인하는 방법

특정 지점 Bitcoin ETF가 옵션 거래를 지원하는지 여부를 확인하려면 다음을 수행하십시오.

• 시세 기호 확인 : Bloomberg, Yahoo Finance 또는 Morningstar와 같은 재무 데이터 플랫폼에서 ETF를 찾으십시오.
• 펀드의 안내서 검토 :이 문서는 ETF가 옵션과 같은 파생 상품 제품을 허용하는지 여부를 간략하게 설명합니다.
• 검색 옵션 체인 : 중개 플랫폼을 사용하여 ETF 옵션 체인을 찾아보십시오. 옵션이 나타나지 않으면 현재 사용할 수있는 사람이 없습니다.
• SEC 데이터베이스를 참조하십시오 . ETF 및 제안 된 옵션 제공과 관련된 최근의 제출 및 승인을 검토하십시오.

이러한 수표를 수행함으로써 투자자는 특정 지점 Bitcoin ETF를 사용하여 옵션 거래 에 참여할 수 있는지 여부를 확인할 수 있습니다.

옵션 거래에 대한 대안 Bitcoin ETF

직접적인 옵션 거래는 Spot Bitcoin ETF를 사용할 수 없을 수도 있지만 투자자는 유사한 결과를 달성하기 위해 대체 전략을 탐색 할 수 있습니다.

• 선물 기반 Bitcoin ETF : 일부 ETFS는 현물 가격 대신 Bitcoin 미래를 추적하며 이미 옵션 시장이 설립되었습니다.
• cryptocurrency 옵션 플랫폼 : 특정 암호 네이티브 플랫폼은 Bitcoin 및 기타 디지털 자산에서 직접 옵션 계약을 제공합니다.
• 레버리지 ETF : 더 위험하지만 일부 레버리지 또는 역전 Bitcoin ETF는 증폭 된 반환 또는 헤징 기능을 제공 할 수 있습니다.
• 블록 체인 회사의 주식 옵션 : 투자자는 블록 체인 기술 또는 암호 화폐 인프라에 관련된 회사의 주식에 대한 옵션을 거래 할 수 있습니다.

이러한 대안은 거래자가 옵션 거래의 일부 측면을 복제하는 데 도움이 될 수 있으며, 옵션의 광범위한 옵션 채택을 기다리는 동안 Bitcoin ETF .

자주 묻는 질문

Q1 : 왜 Bitcoin ETF에서 옵션을 사용할 수없는 이유는 무엇입니까?

옵션에는 규제 승인과 충분한 유동성이 필요합니다. SPOT Bitcoin ETF가 새로 도입되어 여전히 견인력을 얻기 때문에 옵션 목록에 대한 모든 기준을 충족하지는 않았습니다.

Q2 : 결국 옵션이 결국 자리에서 사용할 수 있습니까? Bitcoin ETFS?

ETF가 충분한 인기를 얻고 필요한 규제 표준을 충족하는 경우가 있습니다. 몇몇 펀드 제공 업체는 이미 옵션 거래 능력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

Q3 : ETF없이 직접 Bitcoin에서 옵션을 거래 할 수 있습니까?

예, 여러 암호화 교환 및 파생 상품 플랫폼은 Bitcoin 옵션 계약을 제공합니다. 그러나 이들은 기존 ETF 기반 옵션과 비교하여 다양한 위험과 규제 고려 사항을 제공합니다.

Q4 : 스팟 ETF와 선물 ETF의 옵션의 차이점은 무엇입니까?

선물 ETF 에 대한 옵션은 실제 스팟 가격이 아니라 Bitcoin 선물 가격에서 가치를 도출합니다. 이로 인해 ETF의 성능과 실시간 Bitcoin 가격 이동 사이의 잠재적 인 연결이 끊어집니다.