Können Sie Optionen an einem Spot Bitcoin ETF handeln?

Ein Spot Bitcoin ETF bietet direkte Exposition gegenüber dem Preis von Bitcoin, unterstützt jedoch den Handel mit Regulierungs- und Liquiditätsbeschränkungen derzeit nicht.

Jul 01, 2025 at 10:00 pm

Verstehen Sie Spot Bitcoin ETFs und ihre Handelsmechanismen

Ein Spot Bitcoin ETF bezieht sich auf einen von Börse gehandelten Fonds, der Bitcoin als zugrunde liegende Vermögenswert direkt gilt. Im Gegensatz zu Futures-basierten ETFs, die den Preis von Bitcoin durch Futures-Verträge verfolgen, bieten Spot-ETFs den Anlegern direkt mit der tatsächlichen Kryptowährung mit ihrem aktuellen Marktwert. Diese Fonds werden an traditionellen Börsen gehandelt und bieten institutionellen und Einzelhandelsinvestoren eine regulierte, zugängliche Möglichkeit, Bitcoin zu erlangen, ohne sie direkt zu halten.

Das Hauptmerkmal eines Spots Bitcoin ETF ist, dass es die Echtzeit-Preisbewegungen von Bitcoin widerspiegelt. Anleger kaufen Aktien im ETF, und jede Aktie stellt typischerweise einen Bruchteil eines Bitcoin dar. Der Nettovermögen des Fonds (NAV) wird täglich basierend auf dem Spotpreis von Bitcoin berechnet, wodurch sich der tatsächliche Marktwert ausrichtet.

Was sind Optionen und wie funktionieren sie?

Optionen sind finanzielle Derivate, die Händlern das Recht geben - aber nicht die Verpflichtung -, ein zugrunde liegendes Vermögenswert zu einem vorgegebenen Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Haupttypen: Call -Optionen , mit denen der Inhaber das Vermögenswert kaufen und Optionen einstellen können, mit denen der Inhaber es verkaufen kann.

In traditionellen Märkten sind die Optionen häufig auf Aktien, Indizes und Waren verfügbar. Die Verfügbarkeit von Optionen hängt davon ab, ob der zugrunde liegende Vermögenswert an einem Optionsaustausch aufgeführt ist und den spezifischen behördlichen und liquidierenden Anforderungen entspricht. Beispielsweise haben Großaktien häufig flüssige Optionen, während kleinere oder neuere Vermögenswerte dies möglicherweise nicht tun.

Bei der Prüfung des Optionshandels spielen Faktoren wie Volatilität, Zeitverfall und Strichpreise eine entscheidende Rolle bei der Ermittlung des Wertes des Vertrags.

Können Sie Optionen an einem Spot Bitcoin ETF handeln?

Derzeit unterstützen die meisten Spot Bitcoin ETFs den Handel mit Optionen nicht. Dies liegt in erster Linie daran, dass diese ETFs relativ neu auf dem Markt sind und noch nicht für Auflistungsoptionen von Aufsichtsbehörden wie der US Securities and Exchange Commission (SEC) zugelassen wurden. Damit ein Optionsmarkt existiert, muss die zugrunde liegende Sicherheit ausreichend stabil und flüssig angesehen werden, um Derivatprodukte zu unterstützen.

Einige Spot Bitcoin ETFs suchen aktiv nach Genehmigung, um in Zukunft Optionen anzubieten. Bis solche Genehmigungen erteilt und ausreichend Handelsvolumen festgelegt werden, können Anleger keine Optionen gegen diese Instrumente handeln. Es ist wichtig zu beachten, dass Futures-basierte Bitcoin ETFs möglicherweise Optionen bieten, dies jedoch nicht für ihre Spot-Gegenstücke gilt.

So bestimmen Sie, ob ein Spot Bitcoin ETF den Optionshandel unterstützt

Um zu überprüfen, ob ein bestimmter Spot Bitcoin ETF den Optionshandel unterstützt, befolgen Sie die folgenden Schritte:

• Überprüfen Sie das Tickersymbol : Sehen Sie sich den ETF auf einer Finanzdatenplattform wie Bloomberg, Yahoo Finance oder Morningstar an.
• Überprüfen Sie den Prospekt des Fonds : In diesem Dokument wird beschrieben, ob der ETF Ableitungen wie Optionen ermöglicht.
• Suchoptionen Ketten : Verwenden Sie Ihre Brokerage -Plattform, um die Optionskette des ETF nachzuschlagen. Wenn keine Optionen angezeigt werden, sind derzeit keine verfügbar.
• Wenden Sie sich an die SEC -Datenbank : Überprüfen Sie die aktuellen Einreichungen und Genehmigungen im Zusammenhang mit dem ETF und den vorgeschlagenen Optionenangeboten.

Durch die Durchführung dieser Schecks können Anleger bestätigen, ob sie mithilfe eines bestimmten Spots Bitcoin ETF an Optionen handeln können.

Alternativen zum Optionshandel am Spot Bitcoin ETFs

Während direkte Optionen für ETFs Bitcoin nicht verfügbar sind, können Anleger alternative Strategien untersuchen, um ähnliche Ergebnisse zu erzielen:

• Futures-basierte Bitcoin ETFs : Einige ETFs verfolgen Bitcoin Futures anstelle von Spotpreisen und sind bereits Optionenmärkte festgelegt.
• Cryptocurrency-Optionen Plattformen : Bestimmte Krypto-native Plattformen bieten Optionsverträge direkt auf Bitcoin und anderen digitalen Assets an.
• Leveraged ETFs : Obwohl riskanter, können einige gehebelte oder inverse Bitcoin ETFs verstärkte Renditen oder Absicherungsfunktionen bieten.
• Aktienoptionen für Blockchain -Unternehmen : Anleger können Optionen gegen Aktien von Unternehmen handeln, die an Blockchain -Technologie oder Kryptowährungsinfrastruktur beteiligt sind.

Diese Alternativen können Händlern helfen, einige Aspekte des Optionshandels zu replizieren, während sie auf eine breitere Einführung von Optionen am Spot Bitcoin -TFS warten.

Häufig gestellte Fragen

F1: Warum sind noch keine Optionen vor Ort Bitcoin ETFs verfügbar?

Optionen erfordern eine regulatorische Genehmigung und ausreichende Liquidität. Da Spot Bitcoin -TFs neu eingeführt und immer noch an Traktion gewonnen werden, haben sie nicht alle Kriterien für die Optionsauflistung erfüllt.

F2: Werden Optionen irgendwann vor Ort Bitcoin ETFs verfügbar sein?

Es ist wahrscheinlich, wenn die ETFs genug Popularität erlangen und die erforderlichen regulatorischen Standards entsprechen. Mehrere Fondsanbieter arbeiten bereits daran, Optionshandelskapazitäten zu sichern.

F3: Kann ich Optionen auf Bitcoin direkt ohne ETF handeln?

Ja, mehrere Krypto -Börsen und Derivateplattformen bieten Bitcoin Optionsverträge an. Diese sind jedoch mit unterschiedlichen Risiken und regulatorischen Überlegungen im Vergleich zu herkömmlichen ETF-basierten Optionen ausgestattet.

F4: Was ist der Unterschied zwischen Optionen auf Spot -ETFs und Futures -ETFs?

Optionen für Futures -ETFs leiten ihren Wert aus Bitcoin -Futures -Preisen ab, nicht aus dem tatsächlichen Spotpreis. Dies schafft eine potenzielle Trennung zwischen der Leistung des ETF und der Echtzeit-Preisbewegungen.