Qu'est-ce qu'un contrat à terme perpétuel en crypto?

Comprendre les contrats à terme perpétuels dans l'espace cryptographique

Dans le domaine du trading des crypto-monnaies, les contrats à terme perpétuels sont devenus un instrument populaire pour les commerçants cherchant à spéculer sur les mouvements des prix sans posséder l'actif sous-jacent. Contrairement aux contrats à terme traditionnels qui ont une date d'expiration fixe, les contrats perpétuels sont conçus pour durer indéfiniment. Cette fonctionnalité unique permet aux commerçants de maintenir des positions aussi longtemps qu'ils le souhaitent, à condition qu'ils répondent aux exigences de marge et évitent la liquidation.

Les contrats à terme perpétuels sont essentiellement des accords entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé, sans date d'expiration fixée. Le prix de ces contrats est généralement lié au prix au comptant de la crypto-monnaie par le biais d'un mécanisme connu sous le nom de taux de financement , ce qui permet d'aligner le prix du contrat avec la valeur marchande réelle de l'actif.

Comment fonctionnent les contrats à terme perpétuels

Le mécanisme principal derrière les contrats à terme perpétuels est le taux de financement . Il s'agit d'un paiement périodique effectué aux commerçants longs ou courts selon que le prix du contrat soit supérieur ou inférieur au prix au comptant. Si le prix du contrat est plus élevé que le prix au comptant, les longs secouent les shorts et vice versa. Cela garantit que le prix du contrat perpétuel reste proche du prix du marché réel.

• Les taux de financement sont généralement calculés toutes les 8 heures et sont basés sur la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice.
• Si le taux de financement est positif , cela signifie que les positions longues paient des positions courtes, encourageant les commerçants à prendre des positions courtes et à réduire le prix.
• Si le taux de financement est négatif , les shorts paient des longs, ce qui incite les positions plus longues pour augmenter le prix.

Avantages du trading Contrats à terme perpétuels

Les commerçants sont attirés par des contrats à terme perpétuels pour plusieurs raisons. L'un des avantages les plus importants est la capacité de maintenir une position indéfiniment sans se soucier des dates d'expiration. Cela est particulièrement utile pour les commerçants qui souhaitent occuper un poste à long terme sans les tracas de renverser les contrats.

• Le levier est un autre avantage clé. La plupart des échanges offrent un effet de levier allant de 2x à 100x, permettant aux commerçants d'amplifier leurs bénéfices (et pertes) potentiels.
• Une liquidité élevée est souvent disponible pour les crypto-monnaies majeures comme Bitcoin et Ethereum, ce qui facilite la saisie et la sortie des positions rapidement.
• Aucun risque d'expiration signifie que les commerçants peuvent se concentrer uniquement sur l'action des prix sans se soucier de la décomposition du temps.

Comprendre la liquidation dans le trading à terme perpétuel

L'un des risques associés aux contrats à terme perpétuels est la possibilité de liquidation . Étant donné que ces contrats sont négociés en marge, la position d'un commerçant peut être fermée de force si le capital compte tombe en dessous de la marge de maintenance requise. Les échanges utilisent généralement un moteur de liquidation pour fermer automatiquement les positions de perte et empêcher d'autres pertes.

• La marge initiale est le pourcentage de la valeur totale de la position qu'un trader doit déposer pour ouvrir une position à effet de levier.
• La marge de maintenance est la quantité minimale de capitaux propres nécessaires pour garder une position ouverte.
• Le prix de liquidation est le prix auquel la position d'un commerçant sera automatiquement fermée par la bourse.

Comment commencer à négocier des contrats à terme perpétuels

Pour les nouveaux échanges à terme perpétuels, le processus implique plusieurs étapes clés. Premièrement, un commerçant doit choisir un échange réputé qui offre des contrats à terme perpétuels. Les plates-formes populaires incluent Binance, Bybit et OKX. Une fois un compte créé, le commerçant doit déposer des fonds dans son portefeuille à terme.

• La sélection de la bonne paire est cruciale. Les commerçants peuvent choisir parmi une variété de paires cryptographiques, y compris BTC / USDT, ETH / USDT et autres.
• La configuration de l'effet de levier consiste à choisir le levier à appliquer au commerce, les options allant généralement de 1x à 100x.
• La mise en place du commerce peut être effectuée en utilisant des commandes de marché ou des commandes limites, en fonction de la stratégie du commerçant et de la tolérance au risque.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Q: Que se passe-t-il si je détiens un contrat à terme perpétuel pendant une forte volatilité? Pendant les périodes de volatilité élevée, les taux de financement peuvent fluctuer considérablement et la probabilité de liquidation augmente en raison de balançoires de prix rapides. Les commerçants doivent surveiller leurs positions de près et envisager d'ajuster l'effet de levier ou d'ajouter plus de marge pour éviter la liquidation.

Q: Puis-je échanger des contrats à terme perpétuels avec des stablescoins? Oui, de nombreux échanges permettent aux commerçants d'utiliser des stablées comme USDT ou USDC comme garantie pour les contrats à terme perpétuels. Cela fournit un moyen de se cacher contre la volatilité des prix de la cryptographie tout en participant à la négociation à effet de levier.

Q: Les contrats à terme perpétuels sont-ils disponibles pour toutes les crypto-monnaies? Non, les contrats à terme perpétuels sont généralement offerts pour les crypto-monnaies majeures telles que Bitcoin, Ethereum et parfois pour les altcoins avec un volume commercial suffisant. Les nouvelles annonces dépendent des politiques d'échange et de la demande du marché.

Q: Comment les taux de financement affectent-ils ma stratégie de trading? Les taux de financement peuvent avoir un impact sur le coût de la tenue d'un poste dans le temps. Les commerçants qui occupent des postes pendant de longues périodes devraient prendre en compte l'effet cumulatif des frais de financement, ce qui peut soit ajouter aux coûts, soit fournir de petits rendements en fonction de la direction du taux de financement.